“跨境理財通”進階至2.0版本 多家銀行“發紅包”

劉馨蔚

今年年初，人民銀行和香港金融管理局決定推出6項政策舉措，深化內地與香港的金融合作，鞏固和提升香港國際金融中心地位。其中包括優化粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點的實施細則，拓展和便利大灣區個人投資渠道。

近日，新修訂的《粵港澳大灣區“跨境理財通”業務試點實施細則》（以下簡稱《實施細則》）正式施行，標志著“跨境理財通”進階至2.0版本。

2.0版本在四方面進行了優化

“跨境理財通”業務自2021年開始試點。據中國人民銀行廣東省分行統計，截至2024年1月末，粵港澳大灣區參與“跨境理財通”業務的個人投資者7.1萬人，其中涉及港澳個人投資者4.6萬人，內地個人投資者2.5萬人；跨境理財匯劃金額138億元，其中“南向通”130.13億元，“北向通”7.87億元。

“跨境理財通2.0”在總結過去兩年業務開展的經驗基礎上，吸收了粵、港、澳三地市場投資者和參與者的意見和訴求，優化相關制度安排，進一步推進粵港澳大灣區金融市場互聯互通，主要對以下四方面進行了優化：

一是優化投資者準入條件。“南向通”業務的內地個人投資者參與門檻從連續繳納社?；騻€人所得稅“滿5年”降低為“滿2年”。同時，增加“近3年本人年均收入不低于40萬元”作為家庭金融資產準入的可選條件，支持更多大灣區居民參與試點。

二是適當提高個人投資者額度。將個人投資者額度從100萬元提高到300萬元。如個人同時通過銀行和證券公司參與試點的，兩種渠道分別各有150萬元額度。

三是拓寬業務試點范圍。增加證券公司參與試點，同時將內地銷售銀行的人民幣存款產品納入“北向通”合資格產品范圍，公募證券投資基金范圍由“R1至R3”擴大為“R1至R4”風險等級（不含商品期貨基金），更好滿足大灣區居民多樣化投資需求。

四是進一步優化宣傳銷售安排。細化明確境內銷售機構、境內合作機構展業行為規范，引導金融機構為大灣區居民提供優質金融服務。

新版《實施細則》發布后，匯豐銀行在第一時間對大灣區11個城市的超2000名居民進行了網上調查。調查發現，隨著個人投資額度的提高，已參與或有興趣投資的受訪者中約有四分之一表示，有意在未來12個月內通過“跨境理財通”投資100萬元或更多。平均而言，受訪者預計投資額約為71萬元，預期年化收益率為7.7%。

在投資偏好方面，能源、科技、自然資源、生物科技和金融是受訪者最為看好的投資領域。同時，除了市場機遇、多元化投資需求等因素，對產品的深入了解和專業的財富規劃及咨詢服務也是受訪者參與或增加投資的重要考量。

“新版《實施細則》的生效為大灣區居民跨境投資增長及金融市場融合帶來了新的動力?！眳R豐中國副行長兼大灣區辦公室總經理陳慶耀表示。

多家銀行“上車”

“跨境理財通2.0”一經推出，多家銀行立即響應，升級相關產業與服務，以滿足投資者需求。

建設銀行亞洲為跨境理財通客戶提供了多元化及持續性的資產配置方案，成功開戶可享500港元獎勵，基金0認購費，尊享“南向通”美元定存優惠年利率高達7.8%。

工銀亞洲也推出“南向通”多重福利，合格客戶于推廣期內以跨境理財通南向通賬戶通過手機銀行購買1個月或3個月的人民幣/港元/美元定期存款，可享特惠年利率。

匯豐銀行根據《實施細則》升級了“跨境理財通”服務。目前，匯豐共可為南北向投資者提供約250個涵蓋低至中高風險的產品，包括超過100個投資海外市場的“南向通”基金。同時，將“跨境理財通”個人投資額度提升至最高人民幣300萬元，并大幅拓展產品的范圍和數量。

渣打銀行分別在“南向通”和“北向通”上架多款全新產品。其中，將“南向通”的理財產品增至近550款，涵蓋主要投資股票市場的中高風險等級的基金和低至中風險等級的債券；“北向通”增加人民幣存款產品及逾40只風險等級為“R4”的公開募集證券投資基金，涵蓋新消費、新能源、新基建、新制造、新科技等新興領域。

“‘跨境理財通對于推進大灣區金融市場互聯互通，以及促進內地金融市場雙向開放均有重大意義。我們期待，通過‘跨境理財通2.0進一步推動大灣區的財富管理業務增長。”渣打銀行大灣區行政總裁林遠棟稱。

星展銀行表示，將為“南向通”投資者提供220多種理財產品，包括基金、債券、人民幣、港元及外幣存款等。同時，還計劃推出基金認購費豁免，不同貨幣的優惠定期存款利率以及賬戶服務費豁免等優惠措施。

“‘跨境理財通2.0允許投資者在內地和香港兩地購買理財產品，實現了資產配置的多元化，有助于降低投資風險。部分銀行推出特惠年利率，有助于投資者獲取更高收益?！眰鞑バ乔駻pp聯合創始人由曦指出。

促進全國金融業“雙向開放”

招聯金融首席研究員董希淼指出，“跨境理財通2.0”正式啟動運行，具有三方面的影響和意義。一是進一步提升粵港澳大灣區跨境投資便利化，更好地滿足大灣區居民跨境投資理財和全球配置資產的需要；二是更有力地推動大灣區金融監管的溝通配合，進而促進大灣區金融法律協調統一，促進大灣區金融市場互聯互通；三是有助于穩步探索和推進資本項目可兌換，進一步促進和深化金融業擴大開放、深化改革，為全國金融業“雙向開放”探索和積累更多經驗。

目前，內地和港澳金融市場、金融制度和金融產品差異較大。董希淼提醒：“無論是內地還是港澳投資者，都應該更多了解兩地的金融市場、制度和產品，在此基礎上根據自己的投資能力、需求和風險偏好，進行理性投資?！?/p>

由曦建議，下一步，監管部門可以進一步優化相關政策，如簡化開戶流程、降低門檻、提高投資額度等，以便更多投資者參與；銀行需要不斷創新產品，提供更多具有吸引力的投資選項，滿足投資者多元化需求；加強金融科技的應用，提升“跨境理財通2.0”的線上購買、支付、結算等環節的便捷性和安全性；加強內地與香港監管機構的合作，共同打擊跨境非法集資、洗錢等違法行為，保護投資者權益。

值得注意的是，根據最新規定，內地投資者在香港和澳門地區至多各選擇1家港澳銷售銀行及其1家內地合作銀行；同時，可在香港和澳門地區至多各選擇1家港澳銷售證券公司及其1家內地合作證券公司。更換銷售機構，需要將投資產品全部贖回，并將資金從投資戶原路匯回匯款戶，然后解除匯款戶和投資戶的資金閉環匯劃關系。因此，一開始選好金融機構，也成為投資的關鍵一環。

“選擇內地及港澳地區都有分支機構的銀行能夠提高便利性和可靠性，尤其是跨境理財產品存在信息不對稱，如果在境外沒有布局的金融機構，往往在風險爆發的時候很難獲得準確信息，從而延誤處置風險的時機?！闭憬髮W國際聯合商學院數字經濟與金融創新研究中心聯席主任盤和林分析。

延伸閱讀：業務辦理四步走

3月1日，廣東證監局與深圳證監局同時發布《關于證券公司參與粵港澳大灣區跨境理財通的業務問答》，明確證券公司辦理流程共有四步：

首先，內地券商可自主選擇一家港澳券商作為合作券商。不過兩地證監局要求，試點初期內地券商僅可選擇一家港澳券商合作，后續擬允許與多家港澳券商合作。

其次，內地券商和港澳券商雙方需搭建系統，以滿足理財通資金和額度監管要求，并完成系統測試或評估。

再次，按屬地監管原則，擬開辦跨境理財通的內地券商和港澳券商，須分別到當地金融監管部門進行報備。在具體選擇報備地時，應根據擬開展“跨境理財通”試點業務主體所在地，分別提交報備材料。

最后，收到報備材料后，證監會將會同人民銀行、金融監管總局共同審核。