管理會計在企業投融資管理中的應用分析

沈 楊

一、前言

企業的投融資管理對于其發展至關重要，而管理會計作為一種為企業提供內部信息以輔助管理層決策的工具，能夠為企業提供精準、及時的財務信息，從而為投融資決策提供有力支持。在當今全球化和數字化的時代，企業在進行投融資決策時面臨著越來越多的挑戰，如何通過管理會計工具更好地理解企業內外部環境，科學合理地配置資源，成為企業管理者亟待解決的問題。

二、相關理論概述

（一）管理會計的概念

管理會計是企業會計領域的一個重要分支，專注于為企業的管理層提供決策支持和經營管理改善的信息。與傳統的財務會計不同，管理會計更注重為內部管理層服務，幫助其進行最優決策、有效規劃和全面控制經濟活動，以提高企業的經濟效益。管理會計與財務會計并列，但其關注點有所不同。財務會計主要關注企業的財務狀況和對外報告，以滿足外部利益相關方的需求，如股東、債權人和監管機構。而管理會計更側重于內部管理的需要，通過制定計劃、做出決策、控制經濟活動等方面的支持，為管理者提供決策所需的關鍵信息。管理會計的主要任務包括記錄和分析企業的經濟業務，捕捉并呈報與管理決策相關的信息，包括成本管理、預算編制、業績評估、資本投資決策等方面的工作。管理會計為管理層提供了全面的內部信息，幫助其更好地理解企業的運作狀況，制定有效的戰略和決策，最終達到提高企業經濟效益的目標[1]。

（二）投融資管理的概念

投融資管理是指企業通過對資金的集中控制，對企業資金的投資和融資活動進行系統規劃、組織和控制的一項專業化管理活動。在企業經營過程中，由于資金需求的不斷變化，會出現對富余資金的投資需求和對不足資金的融資需求[2]。為了更有效地配置資金、提高資金的使用效率，企業需要進行投融資管理，以確保資金的合理流動，滿足企業的經營和發展需求。投融資管理涵蓋了多個核心領域，其中主要包括對內投資、對外投資、對外融資、重大資產重組以及對外擔保事項。

（三）管理會計在企業投融資管理中應用的重要性

1.有助于對投融資活動進行系統的評估

首先，通過管理會計的方法，企業能夠更全面、深入地了解投融資活動的各個方面。管理會計提供了對成本結構、資金流動、績效評估等多個方面的信息，使企業能夠在投融資決策中考慮到各種因素的影響。其次，管理會計通過制定科學的績效評價體系，對不同投融資方案進行綜合評估，包括對項目的財務收益、市場前景、戰略契合度等多個方面的考量，以此幫助企業選擇出更加符合戰略目標的投融資方案。最后，管理會計通過成本管理和控制，幫助企業降低投融資活動的成本，提高投資回報率。管理會計的成本核算和績效評估方法能夠發現潛在的效益點和成本風險，從而在投融資決策中做出更明智的選擇。

2.幫助管理層提高投融資活動中的決策能力

首先，管理會計通過提供準確的財務信息，使管理層能夠深入了解企業的財務狀況，包括資產負債狀況、現金流量、利潤狀況等方面，為管理層提供了有力的決策基礎，使其能夠更全面地評估投融資活動對企業財務狀況的影響。其次，管理會計通過成本核算和績效評估，幫助管理層了解不同投融資方案的成本和效益，從而有針對性地選擇最有利的方案，有助于優化資源配置，提高企業的投資回報率，為管理層在投融資決策中提供更明智的選擇。最后，管理會計提供了關于市場、行業和競爭對手的信息，使管理層能夠更好地把握外部環境的動向，做出符合市場需求和競爭趨勢的投融資決策。管理層可通過綜合考量外部因素，更加靈活地調整投融資策略，以適應不斷變化的商業環境。

三、管理會計在企業投融資管理中應用存在的主要問題

（一）投融資管理隊伍有待強化

首先，一些企業的投融資管理隊伍缺乏全面的專業知識，對于財務、法律、市場等方面的知識了解不足，導致在投資決策、融資談判等關鍵環節存在盲點和不足。其次，溝通與協作能力不足是一個普遍問題。投融資管理涉及多個部門和層級的合作，如果團隊成員之間溝通不暢、協作不夠緊密，影響到整個決策流程的順暢進行。最后，風險管理意識不足也是值得關注的問題。由于投融資涉及市場、財務和法律等多個方面的不確定性，如果管理隊伍對風險的識別、評估和應對能力不夠，企業將面臨潛在的損失和風險。

（二）管理會計的制度體系不夠完善

第一，一些企業缺乏明確的管理會計政策和流程，導致在信息收集、處理和報告方面存在混亂，難以為管理層提供及時準確的決策支持。缺乏制度規范也使不同部門和團隊之間在管理會計實踐上存在較大的差異，影響了整體決策的一致性和科學性。第二，一些企業在成本核算和績效評估方面的制度不足，難以深入理解和分析企業運營的各個方面，影響了企業對成本結構和業務績效的全面了解，阻礙了有效的資源配置和績效管理。第三，制度體系缺乏靈活性和適應性，未能隨著企業發展和市場變化及時調整和更新，無法滿足新業務模式、市場趨勢和管理需求的變化，限制了管理會計制度的實際應用效果[3]。第四，一些企業在技術支持上的投入不足，沒有建立先進的管理會計信息系統，導致數據采集和處理效率低下，難以支持快速決策。

（三）管理會計信息系統建設不足

首先，一些企業的信息系統缺乏先進的技術支持，導致系統在數據處理、分析和報告方面的效率低下，影響到管理會計在支持決策制定、成本核算和業績評估等方面的及時性和準確性。其次，一些系統缺乏良好的集成性，未能與其他業務系統實現有效的數據共享和流通，導致信息孤島的出現，不同部門之間的數據難以整合，影響了全面性的決策支持。再次，信息系統的安全性和隱私保護方面存在薄弱之處，存在數據泄露和信息安全風險，不僅損害企業的聲譽，還導致重大的經濟損失。最后，缺乏用戶友好性和靈活性是另一個常見問題，職工難以理解和使用系統，從而影響了信息系統在實際業務操作中的應用效果。

四、管理會計在企業投融資管理中應用的優化建議

（一）在投融資管理中樹立良好的管理會計意識

管理會計作為企業內部決策和控制的核心，不僅僅是一套財務工具，更是一種戰略性的思維方式。在投融資管理中，精準的管理會計信息可為企業提供全面而及時的財務洞察，為管理層制定明智的投融資戰略提供堅實的支持。然而，管理會計意識并非僅限于會計部門，而是需要在整個企業中得到共識和推廣。要在投融資管理中樹立良好的管理會計意識，就要做好以下幾點：首先，應提高管理層對管理會計重要性的認識，通過培訓、研討會等方式，使其深入了解管理會計在投融資決策中的價值。其次，建立健全的管理會計制度和流程，在企業內部形成一套有力的框架，確保管理會計的理念和方法能夠貫穿投融資管理的全過程。再次，加強跨部門溝通與合作是推動管理會計在投融資管理中應用的實質性措施。通過多部門的共同參與，可更全面地考慮企業內外部的各種因素，提高決策的科學性和準確性。最后，強調實踐和案例分析，通過實際項目的經驗和案例的分析，讓管理者和團隊成員深刻領悟管理會計在投融資管理中的實際應用價值。

（二）基于管理會計打造優質的投融資管理隊伍

投融資管理涉及復雜的財務和業務活動，而管理會計作為財務管理的核心工具，能夠幫助投融資專業人員深度理解企業的財務狀況、業務模式和盈利能力。只有具備深刻的業務和財務理解，投融資決策才能更加科學、準確。要基于管理會計打造優質的投融資管理隊伍，具體可從以下幾點進行：首先，企業可通過招聘和培訓，確保團隊成員具備深厚的管理會計專業知識和技能。建立定期培訓計劃，使團隊能夠緊跟管理會計領域的最新發展，不斷提升專業素養。其次，建立多學科團隊，吸引不同專業背景和經驗的人才，以促進團隊內部創新和協作。通過跨領域交流，團隊成員可分享不同的視角和見解，從而更全面地理解和應對投融資管理中的挑戰。再次，鼓勵團隊成員參與行業研究和專業組織，以保持對市場動態和最佳實踐的敏感性。在團隊內部，建立有效的溝通和協作機制，促進信息共享和團隊合作，確保團隊緊密協作，高效運作[4]。最后，企業應注重培養團隊成員的戰略思維和判斷力，使其能夠在投融資決策中更好地把握機會、應對風險。通過制定明確的職業發展路徑和激勵機制，激發團隊成員的積極性和創造力，使其在管理會計實踐中不斷成長和突破。

（三）建立健全管理會計的制度體系，賦能投融資管理

建立健全的管理會計制度體系是企業投融資管理的重要保障和支持。這一體系涵蓋了多個層面，通過規范和系統的制度，為企業提供全方位、多層次的支持和賦能，從而使企業能夠更加靈活、科學地應對投融資挑戰，實現可持續發展。要建立健全管理會計制度體系，以賦能投融資管理，需要采取以下措施：第一，建立全面的成本管理體系，通過精準核算和分析企業各項成本，為投融資決策提供準確的成本信息，幫助企業評估投資項目可行性和盈利潛力。第二，建立現金流管理體系，通過對企業現金流的監控和預測，確保企業在投融資活動中有足夠的流動性，降低財務風險。第三，建立績效評價指標體系，通過設立科學合理的績效指標，實現對投融資活動的全過程監控，使企業能夠及時發現問題、調整策略，提高決策靈活性和準確性。第四，在整個管理會計制度體系中，要強調橫向和縱向的信息流動，確保各級部門之間和各個管理層次之間實現信息共享和協同工作。通過建立定期的會計報告和管理層會議制度，促使各級管理者更好地了解企業財務狀況和經營狀況，共同參與投融資決策的制定和執行。

（四）加強企業管理會計信息系統的建設

隨著科技的迅速發展和信息化水平的提高，企業管理會計信息系統的功能和作用得到了進一步拓展。信息系統不僅僅是一個簡單的數據處理工具，更是企業決策的智能化支持系統，要加強企業管理會計信息系統的建設，可采取以下措施：第一，要通過強化管理會計信息系統建設來推動企業財務管理模式轉型。財務運營機制從金字塔模式向前中后臺模式轉變（如圖1 所示），在此基礎上實現管理層級扁平化、管理顆粒精細化、管理視角多維化、管理場景動態化、管理信息實時化，以此讓投融資管理者做出更加敏捷的決策，確保各項投融資管理活動高效運轉。第二，采用先進的技術和平臺，引入大數據分析、人工智能等前沿技術，以提高管理會計信息系統的處理和分析能力。建設靈活性強的系統架構，支持模塊化和可擴展性，以便根據企業發展需要進行快速調整和升級。第三，與其他業務系統實現無縫集成，確保管理會計信息能夠與財務、采購、投融資、銷售、成本管理等系統實現數據共享，提高數據的一致性和準確性。倡導職工使用信息系統的習慣，通過培訓和宣傳活動提高職工對系統的認知和積極性。第四，注重用戶體驗，在設計界面時，應考慮用戶的習慣和需求，采用直觀的圖形化展示，簡化操作步驟，確保用戶能夠輕松理解和掌握系統的功能，并且積極做好數據信息安全保障工作[5]。

圖1 金字塔模式向前中后臺模式轉變

五、結語

投融資是企業發展的關鍵環節，而管理會計作為支持內部決策和控制的有力工具，在投融資管理中發揮著不可替代的作用。通過對成本控制、風險管理、資本結構優化等方面的應用分析，可清晰地看到管理會計如何為企業提供全面的財務信息，助力管理者制定明智的投融資決策。管理會計的精準信息幫助企業降低不確定性，增強對市場變化的適應能力，為企業的可持續發展創造有利條件。