提升不良資產處置效率的路徑探究

劉磊

近年來，我國宏觀經濟金融環境面臨嚴峻挑戰，風險呈現出復雜多變的特征。新常態下不良資產在需求收縮、供給沖擊、價格平穩、問題復雜化、類型多樣化等多重壓力下，整體處置難度增加，處置專業性要求提升，需進一步探索提升不良資產處置效率的創新路徑。本文對不良資產處置創新路徑進行研究分析，并提出提升處置效率相關建議。

一、不良資產處置市場環境分析

（一）不良資產供給情況

銀行資產質量總體呈穩中向好態勢。2023年一季度末，商業銀行不良貸款余額3.1萬億元，不良貸款率1.62%。銀行不良資產供給存在結構性特點，突出表現為中小銀行不良資產供給持續增加，不良資產處置需求更為迫切。

非銀行金融機構不良資產逐步增加。2023年不良規模仍難下降，尤其是信托、融資租賃等非銀行類金融機構處置不良資產需求繼續釋放。在疫情沖擊和經濟轉型的雙重壓力下，非銀行類金融機構資產質量加速劣變。

非金融機構不良資產持續積累。當前建筑和房地產、傳統制造業、批發零售業等行業面臨較大的產業轉型升級壓力，不良資產繼續在產能過剩行業中積累。未來一段時間內房地產業仍將是違約的高發行業；批發和零售業持續受疫情反復、消費低迷的影響，雖有復蘇跡象，預計不良率仍將處于高位，風險化解需求緊迫。

（二）不良資產需求情況

本輪不良資產處置面臨的是國際經濟形勢的持續低迷，國內經濟下行壓力、調整未見底，經濟動能趨緩，市場收購需求收縮，導致不良資產處置難度明顯變大，處置周期拉長，處置收益較低，帶動變現效率下滑。……