數字化轉型背景下中小企業財務風險防范

陳夏

數字化轉型為減少信息不對稱、提高融資效率、降低融資成本、分散融資風險帶來新的機遇，以有效地緩解中小企業融資約束，規避財務風險。本文在梳理我國中小企業數字化轉型及融資現狀的基礎上，深層次剖析了數字化轉型對中小企業融資約束及財務風險的影響路徑，并基于融資約束視角，探討數字化轉型背景下中小企業財務風險的防范措施，為中小企業構建數字化生態財務風險防范體系提供進一步參考。

一、引 言

財務風險源于企業的日常生產經營活動，是由于一系列內外部各種不可控因素導致的財務狀況呈現的不確定性風險。中小企業是我國經濟發展的“毛細血管”和重要力量，財務風險貫穿于中小企業發展的整個生命周期，融資約束是中小企業財務風險的重要影響因素之一。據世界銀行報告顯示，中國75%的非金融上市公司認為融資約束是其發展的主要制約因素［1］。近年來，由于產業結構的轉型和消費的不斷升級，加之受政策、資金、信用、規模等多重因素影響，中小企業“融資難、融資貴”現象突出，融資約束明顯，極有可能加大中小企業諸如經營、籌資、投資、存貨管理等多重財務風險，從而導致不同程度的經濟損失。

2022年10月，黨的二十大報告指出“加快發展數字經濟，促進數字經濟和實體經濟深度融合，支持中小微企業發展”，為助力中小企業數字化轉型提供了指引。2022年11月，工信部印發了《中小企業數字化轉型指南》，從增強企業轉型能力、提升轉型供給水平、加大轉型政策支持三方面提出了14條具體舉措，聚焦中小企業轉型痛點和難點，提升為中小企業提供數字化產品和服務的能力。……