數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范

陳夏

數(shù)字化轉(zhuǎn)型為減少信息不對稱、提高融資效率、降低融資成本、分散融資風(fēng)險(xiǎn)帶來新的機(jī)遇，以有效地緩解中小企業(yè)融資約束，規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。本文在梳理我國中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型及融資現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，深層次剖析了數(shù)字化轉(zhuǎn)型對中小企業(yè)融資約束及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的影響路徑，并基于融資約束視角，探討數(shù)字化轉(zhuǎn)型背景下中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范措施，為中小企業(yè)構(gòu)建數(shù)字化生態(tài)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防范體系提供進(jìn)一步參考。

一、引 言

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)源于企業(yè)的日常生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)，是由于一系列內(nèi)外部各種不可控因素導(dǎo)致的財(cái)務(wù)狀況呈現(xiàn)的不確定性風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)是我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的“毛細(xì)血管”和重要力量，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)貫穿于中小企業(yè)發(fā)展的整個(gè)生命周期，融資約束是中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要影響因素之一。據(jù)世界銀行報(bào)告顯示，中國75%的非金融上市公司認(rèn)為融資約束是其發(fā)展的主要制約因素［1］。近年來，由于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)型和消費(fèi)的不斷升級，加之受政策、資金、信用、規(guī)模等多重因素影響，中小企業(yè)“融資難、融資貴”現(xiàn)象突出，融資約束明顯，極有可能加大中小企業(yè)諸如經(jīng)營、籌資、投資、存貨管理等多重財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，從而導(dǎo)致不同程度的經(jīng)濟(jì)損失。

2022年10月，黨的二十大報(bào)告指出“加快發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，支持中小微企業(yè)發(fā)展”，為助力中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了指引。2022年11月，工信部印發(fā)了《中小企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型指南》，從增強(qiáng)企業(yè)轉(zhuǎn)型能力、提升轉(zhuǎn)型供給水平、加大轉(zhuǎn)型政策支持三方面提出了14條具體舉措，聚焦中小企業(yè)轉(zhuǎn)型痛點(diǎn)和難點(diǎn)，提升為中小企業(yè)提供數(shù)字化產(chǎn)品和服務(wù)的能力。……