鐵路運輸企業(yè)公司治理問題探析

馬蓉

摘 要：建立產權清晰、權責明確、管理科學的現(xiàn)代企業(yè)制度是國有企業(yè)改革的重要目標。國有企業(yè)改革是我國經濟體制改革的重要組成部分。經過幾十年的改革與發(fā)展，公司治理結構逐步規(guī)范，激勵機制等多項關鍵改革措施繼續(xù)深化，國有企業(yè)市場化改革取得了長足進步，然而像中國鐵路運輸企業(yè)這樣的基礎公益類國有企業(yè)在經營中的社會責任擔當與現(xiàn)代公司治理機制的有機融合還在不斷探索之中。針對中國鐵路運輸企業(yè)的生產組織形式，文章認為依據(jù)“所有利益相關者利益的共同最大化為核心”的公司治理理論，采用所有利益相關者多方參與的、內外部相結合的共同治理方式更能實現(xiàn)中國鐵路運輸企業(yè)以保障改善民生、推動社會經濟發(fā)展、增強國家綜合實力為目的的發(fā)展理念，增強企業(yè)競爭力，促進企業(yè)長久穩(wěn)定發(fā)展。

關鍵詞：鐵路運輸 公司治理 調度 清算 定價權 資金管理

中圖分類號：F270

文獻標識碼：A

文章編號：1004-4914（2023）06-273-03

一、公司治理相關理論

（一）公司治理的概念與內涵

根據(jù)李維安主編的《公司治理學》普通高等教育“十五”國家級規(guī)劃教材，準確把握公司治理的內涵應明確公司治理的主體和客體，李維安認為公司治理的主體不僅僅局限于公司的股東，還包括債權人、雇員、顧客、供應商在內的廣大公司利益相關者，公司治理的客體包括公司的經營者、董事會。公司治理指通過一整套科學有效的、內部或外部的制度和機制來協(xié)調公司與所有各方面利益相關者之間的利益關系，確保公司決策經營的科學、及時、高效，從而最終形成維護公司各方面的利益的一種制度安排。公司治理是公司利益相關者通過一系列內部和外部機制實施的共同治理，公司治理的目標是保證公司各方利益相關者的利益最大化，公司治理的核心是保證公司的決策科學化，利益相關者的相互制衡是保證公司科學決策的方式和途徑。

隨著公司治理學的研究發(fā)展，公司治理結構有了很大變化。公司治理結構最初是指董事會的結構、功能、決策機制與高管層的權利、責任、義務以及監(jiān)事會的監(jiān)督職能，后來發(fā)展到包括公司的人力資源管理、收益分配、激勵機制、財務制度與管理、其它內部管理制度等，還包括公司與員工、客戶、債權人等重要利益相關者之間利益關系的協(xié)調。

公司治理機制分為內部治理機制和外部治理機制，內部治理機制包含公司控制權在出資者、董事會、經理和監(jiān)事會組成的內部機構之間分配達成的一套制度安排；外部治理機制包括外部治理環(huán)境和外在制度安排，其中涉及債權人、機構投資者、中介機構和自律組織、經理人市場、公司雇員、供應商、客戶等利益相關者。外部治理機制處于主動地位，內部治理機制是外部治理的內生性制度安排，將外部和內部機制有效結合起來共同治理，才能實現(xiàn)公司治理的目標。

（二）公司治理的理論基礎

凡是與公司產生利益關系、與公司發(fā)生相互影響的自然人或者法人機構（如股東、債權人、員工、客戶等個人和團體）都是公司的利益相關者。利益相關者理論認為，公司治理是否成功不以股東利潤最大化為唯一的衡量標準，應將利益相關者的實際利益納入公司發(fā)展的考量范圍，現(xiàn)代公司治理的終極目標是公司所有利益相關者利益的共同最大化，強調了公司的社會責任及內含的道德因素，合理的公司治理結構應當向利益相關者提供與其利益相匹配的權利、責任和義務。利益相關者理論在世界發(fā)達經濟體中得到了高度認可，在中國也更符合國家對國有企業(yè)保障改善民生、推動社會經濟發(fā)展、增強國家綜合實力的理念。本文主要借鑒了利益相關者理論。

二、中國鐵路運輸企業(yè)的社會公益性、自然壟斷性、網絡一體化特性

（一）社會公益性

首先，中國鐵路運輸企業(yè)是由國家管理的中央企業(yè)，國務院對其經營范圍和主要職責中明確指出“要承擔國家規(guī)定的公益性運輸，保證關系國計民生的重點運輸和特運、專運、搶險救災運輸?shù)热蝿铡！逼浯危瑖覍﹁F路公益性運輸費用結算方式，基本上是要求消化在鐵路內部，國家財政對其支持力度較小，鐵路部門實際上承擔了國家公益性運輸帶來的成本。中國鐵路運輸企業(yè)具有社會公益性。

（二）自然壟斷性

中國鐵路長期以來處于行業(yè)壟斷地位，這是由鐵路運行規(guī)律決定的，這種壟斷有效避免了重復建設造成的資源浪費及不必要的惡性競爭，能夠使社會資源合理配置、生產運行安全高效，對國家和社會的發(fā)展有重要意義。

（三）網絡一體化特性

鐵路建設由國家統(tǒng)一規(guī)劃、統(tǒng)一投資，采用統(tǒng)一的技術標準，各線路互連互通，路網具有一體完整性，鐵路運輸業(yè)采用高度集中的一體化管理方式，鐵路運營統(tǒng)一調度指揮，運輸進款統(tǒng)一清算，以達到全國一盤棋的整體效應。

三、對鐵路運輸企業(yè)公司治理問題的探析

通過對公司治理概念、內涵、理論基礎的研究，結合鐵路運輸企業(yè)具有社會公益性、自然壟斷性、網絡一體化的特征，鐵路運輸企業(yè)的公司治理應包含建立現(xiàn)代企業(yè)制度、優(yōu)化治理結構、完善治理機制等方面的內容，既包括股東會、董事會、高管層、監(jiān)事會在權利、義務、責任之間達成的制度安排，還包括鐵路運輸企業(yè)不同于市場環(huán)境下其他企業(yè)的一些制度安排。

對照李維安主編的《公司治理學》教材中對公司治理的詮釋，結合利益相關者理論，站在共同治理的視角，本文著重從鐵路運輸調度、進款清算、定價權、資金集中管理幾個方面分析了鐵路運輸企業(yè)的特征及其公司治理。

（一）關于鐵路運輸統(tǒng)一調度管理的分析

1.運輸統(tǒng)一調度的意義。我國鐵路運輸企業(yè)采用統(tǒng)一的運輸調度指揮系統(tǒng)。在運輸組織的過程中執(zhí)行統(tǒng)一的運行圖、統(tǒng)一的車流路徑、統(tǒng)一的列車編組計劃，各下屬、各部門、各工種實行統(tǒng)一的分工協(xié)作，客貨并重，對貨車車輛統(tǒng)一調整、共同使用。鐵路運輸生產實行統(tǒng)一調度是由鐵路運輸生產的整體性、聯(lián)動性、安全性決定的，是滿足鐵路客貨流動的需要，是提高鐵路運輸企業(yè)運輸效率的需要，也是維護鐵路運輸生產秩序的需要。

2.鐵路運輸調度的權利。運輸調度權是指鐵路運力資源的分配權利。統(tǒng)一調度是指鐵路相關管理部門，根據(jù)運輸市場需要對各鐵路運輸企業(yè)的運力資源進行科學調配，以滿足對運力的需求。統(tǒng)一的運輸調度是鐵路運輸生產組織的核心。

3.運輸統(tǒng)一調度下鐵路運輸企業(yè)之優(yōu)化策略。（1）以市場為導向，以滿足客戶需求為目標，緊密圍繞創(chuàng)新發(fā)展主線，通過提供全過程服務、開展全方位經營、實行全過程管理，實現(xiàn)公司可持續(xù)發(fā)展。（2）注重經濟發(fā)展規(guī)律、研究經濟形勢、分析市場需求，根據(jù)不同時期、不同市場的需要，優(yōu)化設計運輸產品，合理安排運力，使得運力調度有前瞻性。（3）深入開發(fā)、有效利用信息資源，采用大數(shù)據(jù)技術，對市場信息資源進行收集、整合、分析，對市場發(fā)展形成科學預測，合理優(yōu)化配置各種資源，為公司發(fā)展提供決策依據(jù)。

（二）關于鐵路運輸進款清算管理的分析

1.鐵路運輸進款清算辦法。中國鐵路運輸具有“線路連通、設備聯(lián)網、生產聯(lián)動、部門聯(lián)勞”的顯著特點，運輸產品由各所屬單位分工協(xié)作共同完成，收費采取“統(tǒng)一運價、一次收費、一票到達”的結算方式。

鐵路運輸進款清算關系到各運輸企業(yè)的經濟效益，鐵路運輸企業(yè)如何進行清算是鐵路企業(yè)財務管理的一項重要內容，而我國鐵路運輸企業(yè)也一直在不斷探索清算方式，已實施過多種清算辦法。隨著鐵路運輸管理體制改革的深化，2017年原中國鐵路總公司印發(fā)了新的鐵路貨物運輸進款清算辦法，新辦法的設計思路是“收入來自市場，旅客運輸擔當清算，貨物運輸承運清算，提供服務相互清算”，主要包括客運進款、貨運整車、零擔、集裝箱、貨物快運、快速班列運輸進款清算。

2.鐵路運輸進款清算辦法的評價。鐵路運輸生產統(tǒng)一集中，旅客全程車票款的一票收取及貨物運輸費用由承運企業(yè)一票收取，而整個運輸過程需要多個運輸企業(yè)、工種參與才能完成，鐵路運輸企業(yè)應該思考如何把旅客車票款以及貨物運費收入科學合理地分配到參與運輸?shù)钠髽I(yè)，如何在不同的運輸條件下真實反映本企業(yè)的經營成果，在收入與成本配比的原則下，使各自不同的運輸成本盡可能得到合理補償。

現(xiàn)行清算辦法變更了相應的清算制度，但由于鐵路貨物運輸組織比較復雜，現(xiàn)實中貨運收入清算方案還有一些因素未考慮在內，例如：（1）貨物運輸實行統(tǒng)一運價，未充分考慮到不同區(qū)域的經濟環(huán)境、運輸成本、市場供求和競爭狀況，運輸企業(yè)只能獲得平均水平的成本補償，在一定程度上制約了企業(yè)的市場化程度，影響了企業(yè)合理的經濟效益。（2）定價與運輸生產過程脫節(jié)，生產各環(huán)節(jié)成本補償與清算收入不能合理配比。（3）經濟效益與運輸效率指標不合拍，運輸生產過程中重“量”不重“質”，忽視了運輸產品結構、運價政策運用、運輸收入質量的關注度。

3.對鐵路運輸進款清算辦法的思考建議。（1）進一步優(yōu)化現(xiàn)有運輸收入進款清算辦法，尋找最優(yōu)清算單價平衡點，既要保證各企業(yè)的基本利益，也要考慮鐵路協(xié)調均衡發(fā)展的需求。（2）變更現(xiàn)有生產力布局，實現(xiàn)鐵路運輸按行業(yè)的重新劃分與核算。實行“客運、貨運、路網分賬核算”，能夠解決鐵路運輸企業(yè)長期以來客貨運、路網不能獨立核算盈虧的局面，為鐵路運輸管理體制改革、鐵路運輸企業(yè)的經營決策提供必要的支持。

（三）關于鐵路運輸公司自主定價權的分析

鐵路運輸企業(yè)的運輸價格受國家管控指導，產品服務價格需要審批。

1.公司自主定價權內涵。自主定價權指公司擁有制定產品價格的主動權，自主定價權是自主經營權的重要內容之一，是確立企業(yè)獨立法人地位的重要舉措，也是建立現(xiàn)代企業(yè)制度的必然要求。價格作為產品市場競爭的重要手段，必須符合市場經濟規(guī)律的要求，真實反映產品的質量，遵循“優(yōu)質優(yōu)價、按質論價”的原則。

2.現(xiàn)有定價機制下鐵路運輸企業(yè)應對建議。作為鐵路運輸服務的提供者，遵循價格機制和市場對資源的基礎性配置是市場經濟的內在要求，鐵路運輸企業(yè)應注重投入和產出的平衡，維持一定的經濟效益。隨著鐵路運輸業(yè)的發(fā)展，市場供求關系的變化，鐵路貨運運輸?shù)亩▋r權也在改變，如何創(chuàng)造更大的經濟效益，可從以下幾方面考慮：（1）適應市場的需要，建立多樣化的運價模式。鐵路運輸業(yè)要想在激烈的市場競爭中取得理想的市場份額，追求更大的企業(yè)效益，可以根據(jù)市場供求關系，以國家統(tǒng)一運價為基礎，掌握一定的運價浮動權，應用競爭性一口價、季節(jié)浮動價等多種形式的價格策略，形成靈活的貨運價格體系。（2）完善成本核算體系，為價格調整提供依據(jù)。認真進行成本統(tǒng)計、核算成本項目總額，確認支出的實際去向，分線、分車次核算貨運可變成本，為價格下浮守住底限。（3）分析競爭對手，維護公司合法利益。觀注其他運輸方式，分析公路、水路、航空貨運價格動態(tài)變化，掌握其成本構成，建立完善鐵路貨運價格定價機制。

（四）關于鐵路資金集中管理的分析

1.資金集中管理的意義。為加強鐵路系統(tǒng)內部的資金管理，鐵路部門設立有內部資金管理機構，通過資金管理機構對集團資金進行統(tǒng)一管理、監(jiān)控、調撥和運用，盤活資金存量，提高資金使用效率，防范資金安全風險。資金集中管理意義如下：（1）有利于解決公司“存貸雙高”問題，降低財務成本。在未實行資金集中管理前，公司整體貨幣資金存在“高存款、高貸款”現(xiàn)象，內部各單位資金供求不平衡。資金集中管理可以實現(xiàn)資金統(tǒng)籌調劑，實現(xiàn)公司利益最大化。（2）有利于加強資金監(jiān)管，防范資金風險。在分權管理體制下，公司內部各單位分別開戶、各自為政，實施資金集中管理后，公司可加強資金監(jiān)控、防范資金風險。（3）有利于集中財務信息，加強公司管控。通過資金集中管理，公司可掌握各單位資金狀況，加強資金管理。（4）有利于實現(xiàn)規(guī)模效應，降低融資成本。在分權管理體制下，各單位可以對外融資，但融資成本高。實行資金集中管理后，可以公司整體名義融資，降低融資成本，轉移風險。

2.資金結算機構存在的問題。資金結算機構是集團公司的內部職能部門，還不能滿足現(xiàn)代資金集中管理的更高要求，不足如下：（1）資金歸集程度有待加強。目前鐵路單位仍有部分賬戶未進行歸集，比如一些保證金、貸款戶等特殊用途的賬戶，影響到資金結算機構的歸集率及統(tǒng)籌使用。（2）資金頭寸壓縮有待加強。為加強資金應用，提高資金使用效益，鐵路內部資金結算機構在確保資金安全、運輸生產支付的前提下，可以對結算頭寸合理壓縮。目前，一些資金結算機構的結算頭寸仍有壓縮空間。（3）內外通賬戶管理有待加強。2020年，國鐵集團資金結算中心對結算系統(tǒng)組織升級，新版本V7.0系統(tǒng)推行內外通賬戶，對原歸集賬戶、內部賬戶符合條件的要求轉化為內外通賬戶，以實現(xiàn)銀企直聯(lián)功能，但目前資金結算機構還有未實現(xiàn)內外通的銀行賬戶。

3.對資金結算機構資金管理的建議。（1）持續(xù)推動資金歸集。資金結算機構應加強對鐵路單位的賬戶管理，一方面從源頭上強化賬戶管控，從嚴控制新增賬戶的審批，另一方面嚴控開立非歸集賬戶，將能否實現(xiàn)歸集作為審批重點，還應及時清理現(xiàn)存的非歸集銀行賬戶，督促單位撤銷不需要的冗余賬戶，提高資金歸集力度。（2）大力壓縮資金頭寸。為提高集團公司整體資金運用效益，資金結算機構應把握資金存量節(jié)奏，大力壓縮資金結算頭寸，將總戶貨幣資金余額和結算頭寸率控制在國鐵集團預算指標內。（3）擴大內外通賬戶范圍。為了方便工作，實現(xiàn)銀企直聯(lián)功能，資金結算機構應對現(xiàn)有歸集銀行賬戶和內部賬戶中符合辦理內外通賬戶條件的，通過授權轉化為內外通賬戶，擴大內外通賬戶覆蓋率。

四、結論

根據(jù)公司治理的利益相關者理論和共同治理方式，筆者針對鐵路運輸企業(yè)的生產組織形式，對其公司治理進行了分析，希望豐富對鐵路運輸企業(yè)這樣的公益類、網絡型、基礎設施產業(yè)類企業(yè)公司治理的思考。

參考文獻：

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[5] 程立編著.公司治理、多元化與企業(yè)績效.復旦大學出版社，2008.

（作者單位：中國鐵路太原局集團有限公司財務部<收入部> 山西太原 030013）

（責編：賈偉）