基于價值鏈管理模式的企業財務管理研究

黃金霞

近年來，價值鏈管理模式越來越受到財務管理人員的關注，科學的價值鏈體系和配置合理的要素，是現階段財務管理工作的出發點，同時也是財務管理工作獲得相應效果的最佳手段。

日益變化的市場環境，使得企業面臨的管理和經營活動更加復雜多變，需要企業具有更靈活的管理體系，來支撐企業財務項目正常運行。如何將企業財務管理與價值鏈管理模式有機融合在一起，成為當前企業管理人員著力研究的重要課題。通過應用價值鏈管理模式，企業財務管理活動中的基礎設施、技術開發以及人力資源等各項要素均能實現合理配置，發揮最大效能，因此，基于價值鏈管理模式研究企業財務管理活動尤為必要。

一、價值鏈管理模式基本特征

（一）價值鏈增值活動

在價值鏈管理模式中，應明確價值鏈增值活動，分為基本增值活動和輔助性增值活動兩種，對于企業而言，基本增值活動、輔助性增值活動分別指一般意義上的“生產經營環節”和組織建設等活動。常見的“生產經營環節”包括材料供應、成品開發、生產運行、市場營銷和售后服務等，而輔助性增值環節還包括人事管理、技術開發和采購管理等。

（二）價值鏈各環節相互關聯

價值鏈管理模式的另一個顯著特征為各環節之間相互關聯和影響，其中任何一個環節出現變動，均會對其他環節的成本和效益產生影響。雖然價值鏈中各個環節關聯度較高，但其中某一環節對另一環節的影響有多大，還要看該環節在價值鏈中的位置關系。企業價值活動的劃分依據的是產品實體在價值鏈各環節的流轉程序，據此可分為“上游環節”和“下游環節”。“上游環節”包括招投標、分包商選擇、物資、設備采購等，“下游環節”包括驗工計價、缺陷修復以及項目結算等。同時，上下游環節的中心分別對應施工生產和業主（客戶）。價值鏈可表示諸多企業的基本活動，但是由于行業間存在差異，因此其價值鏈的具體構成也存在不同，同一環節在各行業中的重要性也存在差異。因此，企業管理人員在開展管理活動時，應了解價值鏈管理模式的基本特征和要義，從不同環節在價值鏈中的重要性出發，結合行業和企業實際，合理地對各個環節加以調控，以達到良好的管理效果。

二、價值鏈管理模式下企業財務管理創效的具體表現

（一）集中調配資金

價值鏈管理模式下企業財務管理活動表現為更加嚴格與更加靈活，能夠實現對企業財務各要素的集中統一管理，從而更加集中調配企業資金，實現對資金的充分、合理運用，同時能夠集中利用閑散資金，保證企業資金鏈安全、高效運轉，展現出更高的企業管理水平。

（二）降低融資成本

在價值鏈管理模式的支持下，企業財務管理活動在最初的籌資環節，將更加有效地與金融機構加以溝通，提高談判籌碼，有效降低借款利率和資金結算費率，由此利息支出將得到大幅度減少。同時，企業在金融機構中也能獲得更高的信用等級，整體信貸風險將得到顯著降低。

（三）實現職能改革

企業在引入價值鏈管理模式后，可加快財務改革進程。價值鏈管理模式能夠延伸傳統財務管理觸角，進一步拓寬企業經營管理流程，使得財務管理的應用更為廣泛。通過應用價值鏈管理模式，企業運營環節與價值創造之間有著更為密切的聯系，此時，財務管理部門從簡單的會計核算轉變為多個環節共同發力，幫助企業實現價值最大化。

（四）強化財務監管

價值鏈管理模式一改傳統的財務管理模式，使得各個環節之間的關系更加緊密，能夠實現對企業運營各個流程與環節的全面跟進和掌控，獲得更加全面、精準的數據信息。同時，在價值鏈管理模式下，企業相關財務管理部門之間的信息溝通更加順暢，總公司可實時了解子公司的財務和資金鏈動態，從而為企業經營決策提供科學參考。

（五）盤活底層資產

企業底層資產在價值鏈管理模式下，通過科學的財務管理活動可得到有效盤活，表現在企業財務管理人員可分類、分級管理各類資產，將設備以及重要物資等的分布、構成以及變動等情況清晰地反映出來，也可通過資產租賃等實現對閑置資產的盤活。最后，還可通過對外收集、匯總以及發布產權交易信息的方式，在產權交易和資產調劑服務的基礎上，實現信息溝通，進而盤活底層資產。

三、基于價值鏈管理模式的企業財務管理的可行之策

（一）遵循價值鏈管理模式下的管理原則

要想通過應用價值鏈管理模式促使企業財務管理提質增效，需要遵循價值鏈管理模式下開展企業財務管理的基本原則：一是系統性原則。市場始終處于動態變化之中，管理人員要在一體化管理資源的基礎上，及時調整管理策略，基于價值鏈管理模式構建系統化的財務管理流程框架，實現各個部門之間的高效協作；二是時效性原則。管理人員要準確把握價值鏈中各環節的重要程度，對發現的基于價值鏈的運營問題要堅持動態清除，盡量減少對企業經營效益的影響。能夠提高企業財務管理時效性的措施如及時支付薪酬、支付產品等；三是堅持業財融合。基于價值鏈角度進行財務管理，應保證企業各個業務環節之間的聯系不被割裂，同時應將各項業務都與企業財務關聯在一起，根據其在價值鏈中的位置分配管理時間，提升綜合管理效益。

（二） 構建以價值創造為核心的預算管理體系

企業在發展過程中會明確自身的發展目標，在價值鏈管理模式下，應根據企業的發展目標來建立規范的、以價值創造為核心的全面預算管理體系，以促進企業實現發展目標。在全面的預算管理體系下，企業資源配置能力將得到有效提升，同時能夠整合處理財務以及業務信息，嚴格控制企業成本，實現利潤最大化，全面提升企業市場價值。科學的預算體系可為資源配置優化提供導向作用，在構建企業預算體系時，應關注企業價值驅動因素，在成本效益原則的指導下科學構建預算體系。同時，要合理應用預算監督管控和預算考核等工具，確保設定的預算指標科學可行，進一步實現對財務結構的有效優化。

（三）加強財務管理過程中的集中核算控制

加強集中核算控制是價值鏈管理模式下企業財務管理的一項核心工作，當前大型企業基本都設置有母公司和子公司，為實現高效的財務控制，需集中進行內部核算控制。部分企業因產品價值較大，且具有較長的運營周期，因此需在內部設置兩級管理層級，從全面、及時、真實掌握企業運營情況的角度出發，項目部門需對財務信息進行認真分析與核算，包括投資分析和現金流量分析等。在價值鏈管理模式下，應清晰界定財務信息以及會計核算工作的主體，在明確分工的前提下，實現集中核算控制，提升財務管理效率。

（四）提升財務審計活動的精準性

在價值鏈管理模式下，企業財務管理人員要高度重視內部審計工作，內部審計的重點為項目開啟、簽訂項目合同以及投資決策等環節。具體應把握以下要點：一是作為母公司，要積極主動為子公司提供財務管理等方面的服務。二是要適當擴大內部審計范圍，在建立審計委員會的基礎上，要根據實際情況適當擴大內部審計工作范圍，應同時涵蓋母公司和子公司，避免僅審計子公司這種片面審計的問題出現。三是根據實際情況合理設置內部審計組織結構。應注重提升內部審計組織結構的獨立性，圍繞內部審計委員會配備專業的審計人員，并賦予內部審計委員會一定的權力，確保內部審計工作可正常、高效開展。

（五）優化價值創造型經營活動

價值創造型經營活動是為企業創造利潤的關鍵要素，在價值鏈中也處于重要位置。企業財務管理人員要注重優化價值創造型經營活動，具體應通過深化資金管理實現優化，促使企業運營能力得以提升。企業要想獲得利潤，必須有合理的資金結構，財務管理人員要核查企業中是否存在低質問題資產較多或固定資產占用資金比重過大的情況，避免因上述情況導致出現資金積壓、營運資金不足等被動情況。同時，財務管理人員要重點降低庫存，定期盤點庫存，通過與采購部門以及倉儲部門的溝通，對業務實際數據和預算數據加以對比，了解是否存在庫存商品占用過多、資金占用比例過高等問題，據此對存貨周轉率進行調整。此外，要預測可能出現折損的商品，及時申請保險理賠，由此企業現金流和機會成本將減少，從而保持較為穩定的價值創造能力。最后，企業在管理資金時，應集中和統一進行管理，隨時監控資金流動情況，盤活閑置資產，在科學的存款結構下實現資金的精細化管理。

（六）縱深加快業財融合

通過應用價值鏈管理模式，其目的在于幫助財務管理人員精準定位管理重點，進一步實現業財融合。作為管理人員，應認識到當前企業財務管理中的“業財脫節”問題，企業要從高層管理者出發，帶動各個部門積極協作，實現業財融合管理。要始終圍繞價值創造，構架清晰的價值鏈體系，與相應的業務部門相匹配，據此進行財務管理重點的傾斜。在具體管理活動中，業財融合則要求財務管理人員與各個業務部門的人員加強溝通，實現對價值鏈體系中各個環節的統籌管理以及內外部價值鏈的有機整合，進一步提升財務管理成效。

（七） 通過風險控制活動實現價值保護

在企業價值鏈中，部分環節對企業整體效益的影響較大，且可能存在難以把控的經濟風險，因此，企業財務管理人員在價值鏈管理模式下，同樣應強化風險控制活動，以實現價值保護，尤其要做好關鍵環節的財務風險控制和防范。企業財務管理人員要聯合業務部門預測各環節風險，對于高風險業務環節，要強化業務部門風險管理，預估企業能夠承受的風險閾值，確定合理的企業風險影響區間，據此對相應環節的風險等級進行評定。對于重大財務事項，更要做好風險防范。要了解企業經營特點，并進一步完善財務管理機制，對重大財務事項進行定期、定點風險分析和預測，加強全過程風險控制，企業內部也要做好自我風險評估，實現對財務風險的系統研究，全面防范財務風險，進而實現價值保護。

（八）有機融入數字化管理

強企之路離不開數字化技術的引領，數字化變革是推動企業整體轉型發展、降低企業財務管理運行成本和提高財務管理效率的關鍵。企業財會管理在業財融合發展以及管理會計、會計電算化等背景下，正逐漸實現財務管理轉型。在價值鏈管理模式下，同樣應重視做好數字化轉型發展。首先，應致力于實現集中化辦公，達到集成化的企業財務管理平臺和財務管理共享服務中心，將簡單、重復、規模化業務交由人工智能處理。集中力量搭建財務預算平臺，以價值鏈管理模式為前提，通過引進各類新技術，創新財務預算工作，對企業內部結構與價值鏈各環節進行持續優化和升級，構建全方位的組織架構，全面整合企業資源，將ERP系統與財務預算平臺結合在一起，提升企業財務綜合管理能力。再者，通過“三步走”策略，實現信息化層面的業財融合。其一為全面建設和應用業務系統、財務系統，其二為全面集成上述系統，其三為融合內置業務規則與財務規則，以業務管控為支撐點進行財務管控。最后，通過“兩步走”策略，實現實操層面的業財融合。其一，要打破業務和財務之間的壁壘，將價值鏈中各環節與財務管理各環節有機融合在一起，實現管理目標的有效融合。其二，將管控和服務作為主要抓手，前移財務管控和財務服務，集成業務和財務大數據，對價值鏈中的關鍵環節進行風險預警，提供針對性的管理建議，為企業各個部門調整生產要素投入以及資金運營狀況提供參考，進一步提高精細化管理水平。

結語：

目在激烈的市場競爭環境中，企業面臨的發展壓力較大，其在追求更高的經濟效益的過程中，應不斷優化財務管理模式。價值鏈管理模式作為一種與當前企業發展目標相契合的管理模式，正被廣泛應用在企業財務管理活動中。從價值創造和經濟效益提升角度來看，企業在進行財務管理活動時，要把握價值鏈管理模式的基本特征，了解價值鏈管理模式對企業財務管理活動提質增效的關鍵方面，據此進行有針對性的財務管理，堅持多措并舉，從原則、業財融合、風險管控以及信息化水平提升等方面出發，全面提升企業財務管理水平，彰顯出價值鏈管理模式的應有價值。