物流企業供應鏈金融風險可視化管理路徑

馬寅棟

為提高物流企業的運營能力，降低供應鏈金融風險對企業發展產生的負面影響，本文以某物流企業為例，對其運營過程中的供應鏈風險展開可視化管理研究。先分析物流企業在不同階段的供應鏈風險，根據企業在市場運營中的各個階段風險，制定針對供應鏈金融流通各個環節的風險專項管理方案；然后完善對供應鏈中第三方參與單位、上下游企業、金融機構等組織機構的行業口碑與融資履行情況的適度考察，實現對供應鏈節點金融業務風險的信息化監管；最后采用人工智能技術、數據挖掘技術獲取物流企業供應鏈運營數據，根據數據的類別構建針對供應鏈不同業務節點的金融風險評估體系，完善物流企業金融風險評估與預警。

物流企業供應鏈金融是以物流企業為核心金融服務鏈條的延伸，根據客戶需求及交易特點，企業可在其運營過程中，為客戶提供資金借貸、貨物寄存、商品運輸、信息咨詢與產品線下配送等方面的服務。物流企業作為供應鏈的核心服務商和供應商，屬于供應鏈中的核心構成。供應鏈金融主要涉及資金借貸業務、保理業務，主要業務風險包括信用風險、操作風險。供應鏈金融業務風險通常是由于物流企業自身原因造成的，為防范物流企業供應鏈金融風險和物流企業自身風險管理的雙重風險疊加，需要明確造成風險的誘發原因。現階段大部分物流企業存在供應鏈外部信息不對稱性與管理方面的風險。同時，物流企業自身對業務流程、市場狀況的識別和把控能力較差，無法實現資金的“融資－融物－變現－再融資” 閉環流程。在經濟呈高速發展的社會背景下，我國與物流相關的上下游企業快速發展，現階段，行業占市場GDP比重9.1%，較2016年提高2.6個百分點，連續5年居國民經濟行業首位。隨著我國物流業轉型升級不斷深入，行業整體呈現出蓬勃發展的態勢。為深化行業發展，促進現代化物流企業的持續化運營與穩定建設，本文以某物流企業為例，對其運營過程中的供應鏈風險展開可視化管理研究，旨在通過此次設計，深化物流企業的發展，降低由于風險造成的物流企業經濟損失。

一、物流企業供應鏈金融風險

在深入物流企業供應鏈金融建設與發展的研究中發現，企業運營離不開原材料訂購、商品運營管理等環節，在這些環節中，資金流通是一項必不可少的一環。但一些物流企業由于自身能力欠缺，經常會出現資金鏈中斷的問題。加企業之間的競爭十分激烈，一旦物流企業沒有做好自身資金流通的調度與管理，不僅會導致企業運營面臨金融風險，還容易使企業陷入金融危機。

物流企業在運營的初期階段需要采購設施設備，即企業會不可避免地出現資金支出行為，一些小型物流企業會在此過程中選擇向地區大型或龍頭物流企業提交采購訂單，并尋求與此類企業的合作。而在訂購貨物過程中，小型物流企業需要向合作企業支付一定數額的定金，而在此過程中，一旦企業出現自身資金周轉方面的問題會選擇向銀行借貸的方式進行融資。此時，在借貸過程中，企業需要按照比例向借貸方支付保證資金，企業在后續金融活動中，如無法支付足夠的資金時，合作企業會根據合同約定將其購置商品回收，并且將貨款退還給銀行。而在此過程中，無論是提出訂單請求的中小型物流企業，或是與其合作的大型物流企業，都將面臨一定的供應鏈融資方面的風險。

在物流企業運營階段，還存在一定的質押風險。企業在市場運營過程中，如果存在資金流通或運轉不當的問題，會出現大量的閑置資金資源，此類資源不具備直接的市場商業價值，但可將此部分資源作為融資時的資源。在此種條件下，物流企業可根據市場運營的實際情況，將此部分資源作為質押，從而完成資金借貸行為。但在資源質押過程中，市場價格波動會導致質押產品出現增值或貶值的現象，從而在一定程度上增加了企業金融發生的風險。此外，當第三方企業在進行物流企業質押資源的管理時，也會存在由于監管不當而誘發的金融風險。

在物流企業營銷階段，企業需要通過提升其自身在市場的信譽度以達到增加其訂單量的目的，從而確保企業內部資金的快速流通與業務的正常運轉。相比其他企業，物流企業的運營過程較為依賴上游產業。因此，訂單完成配送后，企業并不會立刻獲得資金，而此種問題會導致企業在市場運營中出現資金方面的缺口，一旦企業沒有及時采取有效措施處理資金缺口，便會使企業在運營過程中出現回款的金融風險。

二、金融風險可視化管理路徑

（一）物流企業供應鏈金融流通各環節風險專項管理

為實現對物流企業供應鏈金融風險的合理管控，應根據企業在市場運營中的各個階段風險，制定針對供應鏈金融流通各個環節的風險專項管理方案。

基于物流企業供應鏈建設綜合角度分析，其供應鏈中的訂單大多是建立在ERP系統上的。為實現對此環節的金融風險管理，在進行訂單信息分析時，可通過網絡技術等手段，將企業真實的信用憑證以電子版文件的方式呈現，將交易信息按照規范整理，以此種方式為融資企業與合作單位提供全方位的可視化信息。在此基礎上，通過ERP系統整合資金，包括對各利益相關方信息資源的整合，便可保證物流企業訂單工作的合理安排，從而避免企業出現大量閑置資金。

在物流企業進行抵押貸款金融活動時，通常需要將抵押物從一個地方轉移到另外一個地方，為避免此過程中出現金融風險，在抵押貸款的轉讓中，必須對抵押物進行全面、實時的監管。在此過程中，可根據質押產品的流通方式，對物流運輸全過程進行可視化控制，并針對實際情況，辨識市場內可見與不可見的風險。同時，建立物流企業供應鏈金融網絡閉環控制與管理機制，對貨物的運輸和地理位置進行實時跟蹤。如果物流公司沒有在交通管理中設置監測節點，也可采用GPS技術，進行配送、流通、質押產品的實時定位，將定位數據實時發送給合作單位與借貸單位。為確保此方面工作的落實，應在金融風險可視化管理過程中，做好物流企業內部通訊網絡的建設，輔助數字化設備、專家系統，進行供應鏈金融流通各環節風險信息的整合，從而實現對物流企業抵押品流通的實時查看、定位和查詢。

在物流企業配送貨物的倉庫管理中，考慮到大部分配送的貨物均為實體商品，為避免在此環節中出現供應鏈金融方面的風險，可引進條形碼技術，優化商品的倉庫管理。但此項技術在應用中存在一定局限性，無法實現對實物商品的動態控制，因此需要根據商品的配送地點信息與物流信息，建立一個基于RFID技術與電子標簽技術相結合的倉庫可視化管理系統，在管理過程中應做好對商品貨物存儲數據的收集、匯總、分析，通過對數據的集成，提出對應的風險管控決策，根據預測的風險，實現對物流企業商品貨物的可視化管理。

（二）供應鏈節點金融業務風險信息化監管

在上述設計內容的基礎上，設計針對物流企業供應鏈節點金融業務風險的信息化監管。在此過程中應明確，無論是物流企業供應鏈節點業務中的倉單質押，或是客戶結算，都是以第三方物流公司為核心。此時，物流企業既是擔保人，也是信息溝通者，如果與其關聯的上下游企業發生了信貸危機，則由第三方物流公司承擔相應的賠償責任。因此，有必要在設計企業金融風險可視化管理過程中，完善對金融需求方的市場運營信譽度與既有資產進行信用評級。在此過程中，應做好對供應鏈中第三方參與單位、上下游企業、金融機構等組織機構的行業口碑與融資履行情況的適度考察，并要求參與物流企業運營方的各個組織機構與合作方簽訂對應的違約賠償合同，按照規范篩選優質合作企業，排除負債率高、利潤率低以及違約率高的合作企業。同時，根據物流企業供應鏈合作范圍，完善企業供應鏈金融參與準入制度，按照規范進行供應鏈的評估與篩查，實現從源頭落實對節點金融業務風險的管理。

物流企業要實現從傳統的倉儲物流到現代物流金融的轉型，必然需要信息化技術的支撐，提高物流金融信息化監管水平，可有效監控物流倉儲和資金的流通過程。因此，可認為信息化是實現物流企業供應鏈金融風險防范的必要條件與基礎保障。可在此過程中，輔助數字化技術、計算機技術等現代化技術，對企業資金流的流通過程、既有資產商業價值波動進行綜合統計，通過此種方式，實時掌握市場的金融波動，避免由于物流企業金融監管失誤造成的企業金融方面風險。

（三）完善物流企業金融風險評估與預警

完成上述設計后，考慮到物流企業供應鏈金融風險具有一定的可測性與可控性，因此，可采用完善物流企業金融風險評估與預警的方式，實現對供應鏈風險的實時感知與及時管控。在此過程中，采用人工智能技術、數據挖掘技術，獲取物流企業供應鏈運營數據，根據數據的類別，構建針對供應鏈不同業務節點的金融風險評估指標，根據企業資金的流向，落實對供應鏈金融風險的專項評估。在此基礎上，根據物流企業供應鏈金融在市場內的綜合發展情況，提出針對其金融風險的定量與定性風險評估與測定工作，根據具體工作需求，做好對金融風險的傳遞研究，根據已經發現的風險，確定風險對物流企業運營造成的影響范圍，通過此種方式，構建以多維數據為基點的風險評估體系。對于物流企業而言，要實現對其發展中供應鏈金融風險的實時感知與預警，應保證企業在運營中各個環節產生的金融數據與信息具有較高的對稱性。物流企業主要依靠行業信息平臺獲取金融信息，信息平臺能夠及時了解市場信息和變化。因此物流企業應成立物流業信息平臺專項工作組，整合物流行業各產業鏈條上的相關資源，以市場需求為導向，整合資源優勢，加快發展信息平臺。同時，物流業在發展過程中的風險控制機制較為薄弱，因此，應建立以風險評估為核心，以風險控制管理為主線、以信用評價管理為手段的供應鏈金融風險管理機制，從多角度保證物流企業在市場內的健康、有序發展。在此基礎上，設立專門機構進行物流企業供應鏈金融的調查研究、跟蹤研究，大力發展供應鏈金融產業，鼓勵商業銀行和金融機構協同參與到物流企業的建設與發展中。

隨著物流企業供應鏈覆蓋范圍的增加，其內部出現了大量虛假交易信息、虛假倉單等。因此，應加強對供應鏈金融機構的監督，建立嚴格的金融市場準入規則，并合理提高準入門檻，防止出現不合格的金融機構進入市場。此外，對符合準入門檻的公司，進行定期或不定期評估，以保證整個行業的健康運行。對已制定的財務控制政策，需結合企業發展實際情況，強化政策的可操作性，減少財務風險，進一步促進供應鏈金融的優化和發展。

在國民經濟發展及進出口貿易等過程中，物流企業在市場內的規模不斷提升，產業結構不斷完善，為滿足物流企業在運營中的擴大內需、優化經濟結構和促進社會和諧等需求，應在上述工作的基礎上，鼓勵國內市場大型物流業經營機構與金融機構展開合作，解決行業內資金周轉不暢的問題，同時，鼓勵并支持商業銀行、金融機構通過創新金融產品和方式強化其自身競爭力，為資金周轉困難而暫時不能得到貸款的物流企業提供解決方案。但在此過程中，要注意做好對物流企業供應鏈中金融信息與保護，可采用建立信息化數字平臺、云存儲數據庫等方式，為供應鏈金融流通數據提供一個相對安全的存儲環境，通過此種方式，提高數據的真實性與可靠性，做好對多元數據信息的維護，落實并保障對物流企業在市場運營過程中金融風險的可視化評估。此外，引進大數據技術，強化對企業物流供應鏈的監督，構建企業供應鏈中相關財務報表，包括資金流向表、利潤表、企業資產負債表等。按照上述方式，進行企業供應鏈金融風險數據的管理，可以避免由于數據種類單一造成的多種金融風險與財務安全隱患。

結語：

在我國經濟發展模式轉變的過程中，物流業在國民經濟中所占比例仍然較低，物流業發展呈現出“小而散”“多而亂”等特征。供應鏈金融作為對傳統供應鏈金融模式向現代供應鏈模式轉變的有益探索，由于各因素和環節之間難以分離和制約，導致各類主體所面臨的風險狀況并不完全相同。為解決由于風險造成的主體運營方面的問題，促進我國物流業的發展，本文在分析供應鏈金融風險后，從金融流通各環節風險專項管理、供應鏈節點風險金融業務風險信息化監管、完善物流企業金融風險評估與預警等方面，提出了針對風險的可視化管理措施。在深入我國物流行業發展的研究中發現，目前物流企業對其自身業務流程、市場狀況的識別和把控能力較差，因此，在后續的工作中，還需要結合相關工作的具體需求，進一步完善企業的風險可視化管理方案，以此種方式，帶動我國物流行業的穩定、健康、蓬勃發展。