多功能自由貿易賬戶風險防控研究

摘? ?要：多功能自由貿易賬戶是建立跨境資金流動“電子圍網”的重要基礎，在“一線放開”實現跨境資金流動自由便利的同時，也面臨跨境資金流動、銀行機構經營、金融產品跨境傳導、洗錢、境外投資者投資糾紛等風險。本文分析了上述五種風險的內容、特點、表現形式，借鑒了中國香港、新加坡等自貿港的經驗，就做好多功能自由貿易賬戶風險防控提出了七點建議。

關鍵詞：海南自貿港；多功能自由貿易賬戶；風險防控

DOI：10.3969/j.issn.1003-9031.2023.04.001

中圖分類號：F832.6? ? ? ? ? ? ?文獻標識碼：A? ? ?文章編號：1003－9031（2023）04－0003－10

構建多功能自由貿易賬戶（以下簡稱“多功能FT賬戶”）體系既是《海南自由貿易港建設總體方案》的重要任務，也是海南自貿港封關運作和建立跨境資金流動“電子圍網”的重要基礎，多功能FT賬戶“一線放開、二線管住”，既服務海南自貿港市場主體，又面向國際市場境外主體，開放力度大，又缺乏先例，如何做到“放得開也管得住”是重要挑戰。海南全島封關運作準備工作已經全面啟動，亟待借鑒中國香港、新加坡等成熟自貿港的經驗，研究多功能FT賬戶的風險防控和監管模式。

一、多功能自由貿易賬戶的構建

（一）海南自貿港“雙重賬戶體系”

《海南自由貿易港建設總體方案》（以下簡稱《總體方案》）提出：構建多功能自由貿易賬戶體系。以國內現有本外幣賬戶和自由貿易賬戶為基礎，構建海南金融對外開放基礎平臺。通過金融賬戶隔離，建立資金“電子圍網”，為海南自由貿易港與境外實現跨境資金自由便利流動提供基礎條件。……