互聯網金融發展的中國模式與金融創新

趙安然　包夢蛟　蔡佳良　沈慧玲

一、前言

金融行業在互聯網模式的影響下得到了快速發展，但同時也給我國傳統的金融行業帶來了很大的沖擊。因為互聯網的發展正好符合社會的發展以及金融行業的需求，所以金融行業在發展過程中很好地與互聯網進行融合，成為當前金融行業發展的必然趨勢。隨著我國互聯網技術的快速發展，金融與互聯網的結合是我國金融行業長期發展的戰略目標，對推動我國金融行業的發展有非常大的幫助。如何在中國國情下建立起適合中國發展的互聯網金融模式也是當前金融行業學者所研究的重點問題，而為了使互聯網金融更好地適應中國國情需要對其進行創新，從而有效解決互聯網金融在中國社會主義市場經濟發展中可能會出現的問題。為了更好地了解互聯網與金融行業的融合情況以及其在中國發展的情況，本文對互聯網金融在中國的模式進行研究，并根據中國的實際情況提出創新對策，使其可以更好地推動我國金融行業的發展以及社會地位的提升。

二、互聯網金融在我國發展的模式分析

（一）傳統金融業務實現了互聯網化

傳統的金融行業在其業務方面實現互聯網化主要是通過將保險、證券以及個人理財等不同的金融機構與互聯網技術進行結合而形成的一種全新的互聯網金融業務模式，這樣對于傳統的金融業務模式來說是一種全新的改革。首先，為了更好地提升金融行業信息質量和流通效率，將金融與互聯網進行結合是非常好的選擇，也是時代發展的趨勢，例如當前金融行業所使用的ATM業務；其次，通過將互聯網與金融行業進行結合，使得原來的金融業務得到了很好的創新，從而生成很多全新的金融業務模式，例如余額寶就是很好地將互聯網與金融進行結合生成的產品，通過這種全新的理財方式可以提高資金的流動性，同時也可以保證不同資源的有效配置，使金融行業以及社會得到更好的發展；最后，金融行業通過與互聯網的結合建立了全新的金融服務平臺以及機構，例如基金網。這種平臺或者是機構的出現對于互聯網金融來說，不僅提高了金融的便利性以及安全性，同時也在一定程度上很好地完善了相應的服務模式，實現了金融行業管理信息化。

（二）融資平臺形式的互聯網金融

融資平臺形式的互聯網金融相當于是金融中介，融資平臺主要是為滿足個人或者是中小企業在進行融資時的一種新型互聯網金融模式。當前我們所常見的融資平臺模式的互聯網金融主要有螞蟻花唄等，同時這種模式的互聯網金融也成了網絡小額貸款的主要模式之一。我國針對P2P信貸方面的主要代表有人人貸等，人人貸的主要融資模式是通過眾籌的方式來進行融資，同時使之成為我國重要的三種融資平臺的互聯網金融模式。當前融資平臺中的主要貸款模式是小額貸款，其在經營過程中所采取的主要經營理念是將電商平臺數據與小額貸款進行有效的結合，通過對這些數據進行分析、挖掘等，對需要小額貸款的個人或者是中小企業的信用進行科學、合理的評級之后對其進行放貸，放貸的數額一般會根據個人的實際經濟情況以及征信等多方面因素綜合考慮而設定，其中螞蟻花唄等平臺的出現引起了一大批網絡小額貸款企業的發展。根據當前P2P信貸企業的經營情況來進行分析，將其經營模式進行合理的劃分，其主要可以分為四種，其中最具代表性的是宜信所使用的非典型P2P模式，合力貸可代表線下認證模式，安心貸主要針對的是復合中介型的線上模式，而拍拍貸主要針對的是純中介線上小額貸款模式。

（三）互聯網支付方式

互聯網支付方式是當前使用最廣泛的一種支付方式，并且已經在一定程度上代替了傳統的現金支付，是互聯網金融中新發展的一種支付方式，其主要依據的是互聯網支付清算體系，通過第三方支付等支付方式來實現雙方之間的支付，其在支付方面主要依靠的是移動終端智能化來更高效地實現發展。由于這種便捷的支付方式，在很大程度上改變了人們的支付習慣，同時也使得支付途徑得到很好的創新，在日常生活中被廣泛應用，例如支付寶、微信支付等。人們在使用支付寶等支付平臺進行交易的過程中主要依靠的是第三方支付體系，而對于第三方支付體系的核心業務來說，主要包含了賬戶支付等模式，第三方支付平臺是各個銀行與客戶之間的連接點，第三方支付平臺將各大銀行進行集合，為人們在支付過程中提供在線的支付接口，通過這樣的方式使得第三方支付平臺替代了銀行中的支付功能，保證人們在支付時得以使用。根據賬戶的支付模式，僅僅通過獨立的電子商務平臺就可以實現支付以及擔保等相應的工作，例如當前所使用的財付通采用的就是這種模式。

（四）互聯網金融異化業務

隨著我國經濟的快速增長，當前我國金融行業呈現不斷上升的趨勢，同時將金融行業互聯網進行結合的方式，符合時代發展以及我國經濟實際情況的需要，金融互聯網對我國經濟的發展起到了非常大的推動作用。但是在其實際發展過程中，對于創新業務方面有一定缺陷，因此在互聯網金融發展的過程中很容易出現異化的情況，同時，金融行業未來的發展方向以及動力方面也存在著很大未知數，不能很明確地得知其發展具體情況，例如當前在互聯網金融的基礎之上所出現的網絡眾籌現象，剛開始的眾籌形式主要是通過股權眾籌的方式進行的，隨著其不斷地發展主要演變為通過項目的方式以及債券的方式進行眾籌。根據實際發展情況來看，眾籌形式的異化逐漸演變為非法吸收公眾存款，這種情況的出現不僅對人們的財產帶來了危害，同時也會影響互聯網金融的環境，使人們無法區分非法集資與合法金融，在很大程度上不利于互聯網金融的發展。

三、互聯網金融對我國經濟發展產生的影響

（一）互聯網金融對傳統金融的影響

互聯網技術與傳統金融的結合是對傳統金融行業的創新，同時對傳統金融行業起到了支持、升級、融合和彌補的作用，對于互聯網金融來說尤其是對傳統金融行業的升級，在很大程度上推動了金融行業的發展，并且對金融業務的信息化服務提供了很好的技術支撐，在金融業務流程以及內容方面也得到了很好的優化。互聯網技術在金融行業的引入很好地促進了傳統金融業務的創新，以網絡技術為基礎所出現的一大批新興的金融業務在對金融資源的有效配置方面得到了優化，使金融資源可以更好地服務于資金需求大的項目，推動了項目的發展，但是互聯網金融的出現對傳統的金融業務有一定的替代作用，甚至是產生跨界性的沖擊，但是不可否認的是互聯網金融的出現推動了金融行業的發展和進步?；ヂ摼W信用體系的建立以及互聯網信用業務在很多方面對傳統信用業務是有影響的，在其發展過程中，P2P的發展速度非常快，但是整體來說影響不是很大，另外P2P模式發展的速度確實很快，但是對社會融資體系的影響有限。網絡小額貸款對貸款的步驟進行了簡化，同時也降低了要求，這對傳統信貸的空白進行了填補，另外眾籌的發展速度也是非?？?，整體規模依然非常有限，眾籌理念發展還是很不錯的，但是在實際操作過程中并不是非常理想。

（二）互聯網金融對銀行的沖擊影響

互聯網金融在短期內無法代替銀行的主導地位，但是互聯網金融在未來發展過程中必然會對銀行部門有比較大的影響。另外隨著互聯網金融的不斷發展和創新，其在一些業務方面替代了銀行的業務，這樣使得銀行的客戶會朝著互聯網金融的方向發展，通過了解其原因主要包括兩個方面：一是通過互聯網金融辦理與銀行相類似的業務非常的便捷、快速，符合當前人們快節奏的生活規律；二是互聯網金融的業務要優于銀行相類似的金融業務，如支付寶中的余額寶，其與銀行金融業務中的存款是一樣的，但是余額寶中的利率要高于銀行中的存款利率，整體來說，趨于利益以及便捷的方式，越來越多的人選擇將閑置的現金存入到余額寶中，也正是互聯網金融的這種優勢導致銀行相關部門的金融業務受到了一定的沖擊，從而促使銀行部門不得不實現互聯網金融方面的改革和創新，例如當前很多銀行推出手機銀行業務，通過手機也可以實現存款、取款等業務，從而可以更好地實現有效的個人理財。

（三）互聯網金融推動整個金融體系的改變

隨著互聯網金融的不斷發展、創新和成熟，其對整個金融體系必將會產生很大的影響，其中主要在金融創新、金融服務思維以及模式、金融要素價格市場化以及貨幣政策等各個方面?；ヂ摼W金融的發展會在很大程度上加速金融體系創新前景的步伐，從而更好地促進整個金融行業的發展，使得金融行業服務的供給面不斷擴大，有效地滿足不同客戶對金融業務方面的需求，從而提升客戶對金融行業的好感，對金融行業穩定發展有非常好的作用。與此同時互聯網金融也會在一定程度上推動傳統金融行業向更適應社會發展的方向進行轉型，有效提高金融行業的運營效率。與此同時互聯網金融在其他方面的影響也會加速利率市場化的步伐，不再是以傳統金融模式為主的利率變化，而是會根據市場的變化以及需求來對利率進行適當的調整，使其在保證社會經濟穩定發展的同時提升人們的滿意度；另外在一定程度上推進了金融要素價格市場化的發展，也在一定程度上影響著貨幣政策。總的來說，互聯網金融的發展和不斷成熟對于整體金融體系的改變有著很好的推動作用，可以促進傳統金融模式的創新以及市場經濟的發展。

四、互聯網金融創新思考

（一）加快互聯網金融與其他行業的融合速度

金融行業對經濟的發展有很好的推動作用，金融行業在市場上的存在并不是獨立的，而是與其他行業之間有非常強烈的關聯性，為了加快我國金融行業的創新以及互聯網金融發展速度，在互聯網金融發展的過程中要將其與其他領域的行業進行有效的融合，更好地促進其他領域的行業借助于互聯網金融的平臺得到更好的發展，同時也有效推動互聯網金融的穩定發展。

例如我國當前物流行業以及民生等受到的關注度越來越高，互聯網金融與其有著非常密切的聯系，因此在發展的過程中可以將互聯網金融與物流、民生等領域進行融合，這樣不僅可以保證互聯網金融得到更好的發展，同時也可以使物流、民生領域的業務得到更好的拓展，將物流、民生行業內的資源進行合理的配置，從而保證各個領域內的效益得到最大化。除此之外，由于互聯網金融在發展過程中需要其他行業的支持，而其他行業也可以通過互聯網金融使其信息更加完善，經濟發展更加便利，有效推動互聯網金融與其他行業的共同發展，因此為了保證互聯網金融的穩定發展，在其發展過程中可以與其他行業進行緊密的聯系，通過多方面的結合來更好地推動我國經濟的發展。

（二）建立完善、便捷的金融操作平臺

隨著互聯網金融的快速發展，其所輻射的客戶數量在快速地增多，這也是當前互聯網金融在發展過程中所面臨的問題，如何更好地應對高速發展的人群數量是互聯網金融在當前發展過程中需要關注的重點。隨著使用客戶量的不斷增多，用戶之間有很大的差異性，如果互聯網金融操作平臺不進行及時的創新和改進，那么會使用戶在使用方面的感受降低，造成使用客戶得不到互聯網金融優質的服務而造成不良的影響。因此，為了更好地滿足客戶使用量不斷增多的情況以及提升客戶在使用過程中的滿意度，需要將互聯網金融操作平臺進行完善，并且通過將傳統金融與互聯網金融相互融合，使之從使用方式、使用內容等不同方面進行創新來不斷滿足不同用戶的需求，保證客戶在使用過程中更好地獲得其所需要的信息內容，同時在此基礎上要使操作更加簡便，節省客戶的時間，更重要的是要保障客戶財產的安全等等，這些操作內容需要通過互聯網金融在操作流程以及操作內容等方面進行創新，通過簡易的引導使用戶更加便捷地進行操作，有效提升其操作效率，通過不斷地創新才可以提升互聯網金融所帶來的經濟效益。

結語：

互聯網金融是當代信息技術高速發展的背景下必然出現的一種趨勢，也是對傳統金融行業的創新和改革，同時也很好地滿足了當前全球互聯網金融高速發展情況下中國金融行業發展的需求。為了更好地了解互聯網金融的中國模式，首先需要了解當前互聯網金融的現狀，分析互聯網金融中國模式的發展程度，針對其在發展過程中所存在的問題以及對其他方面的影響進行研究，結合當前互聯網金融體系的創新來提出金融創新的對策，為不斷開發互聯網金融提供幫助，以期更好地帶動整個金融行業的發展。

（作者單位：1. 澳門城市大學2.廣東以色列理工學院3.北京理工大學珠海學院）