真蘭儀表(301303) 申購代碼301303 申購日期2.9

公司本次向社會公眾公開發行7，300.00萬股股票（未考慮本公司A股發行的超額配售選擇權），占本次發行完成后股份總數的25%。本次發行募集資金扣除發行費用后將投入以下項目：真蘭儀表科技有限公司燃氣表產能擴建項目、上海真蘭儀表科技股份有限公司基地建設項目、補充流動資金。

真蘭儀表主營業務為燃氣計量儀表及配套產品的研發、制造和銷售。公司現已形成模具開發與生產、零部件制造、軟件開發、智能模塊研發與生產、燃氣計量儀表整機自動化裝配的全產業鏈業務模式。

隨著技術的進步，近五年來，燃氣表產品研發周期不斷加快，2017年NBIoT智能燃氣表投入商用，并快速占據市場主流，同時，超聲波、熱式、熱值等電子計量方式也加速研發。超聲波燃氣表已出現小規模的商業應用，處于產品生命周期的第一階段導入期，目前主要采用日本松下的超聲波模組。公司采用日本松下模組的超聲波計量儀表已取得評證書，自主模組已開始小批量試制。隨著超聲波燃氣表各項規則的逐步完善，公司產品將及時推向市場。由于公司擁有自主模組相關技術，公司產品將在技術和成本上具有一定的優勢。

公司在產能滿足的情況下，膜式燃氣表的外殼、機芯、轉閥座與轉閥蓋自行生產，模具自主開發和制造，機芯裝配、殼體組件、電機閥裝配與檢測、燃氣表自動裝配與檢測等均由自有生產線完成；智能燃氣表的智能模塊自行生產，自主完成成品總裝與檢測，并通過自行開發的iGasLink智慧燃氣云平臺實現燃氣表的物聯網智能化應用。燃氣表對運行的安全性和計量的準確性要求較高，產品生產工藝、質量穩定的規?；a能力需要較長時間的積累，并非投入資金即能解決。發行人經過多年運營，已形成基本組件加工制造，智能化模塊設計與生產，組裝一體化的完整的智能燃氣表產品生產鏈，具有一定的競爭優勢。

公司實行全球市場拓展策略。經過長期的努力，公司部分燃氣表已通過了荷蘭NMi實驗室認證，取得歐盟EN1359：1998/A1：2006認證證書、歐盟MID認證證書（ModuleB&ModuleD認證）、國際法制計量組織OIMLR137認證證書、歐盟EU質量體系認證證書，為公司海外市場的開拓奠定了基礎。

公司研發項目的儲備為研發中心研發實力的提升奠定了基礎，研發中心的建設與升級也將有利于在研項目的進一步推進，并推動相關項目的產業化。經過多年的生產技術積累、市場開拓，在燃氣消費提升、國家宏觀政策支持的大背景下，公司本次募集資金投資項目的實施具有可行性。募集資金投資項目的實施有利于公司提升主營業務、技術儲備與產業化，有利于增強公司的核心競爭力和持續經營能力。

技術及創新風險、經營風險、內控風險、財務風險、法律風險、發行失敗風險。

（數據截至2月3日）