企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理改進(jìn)研究

■王犍君

（浙江普天園林建筑發(fā)展有限公司）

引 言

營(yíng)運(yùn)資金管理作為現(xiàn)代化企業(yè)管理中的重要工作，對(duì)現(xiàn)代企業(yè)的管理具有重要的意義。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等各項(xiàng)環(huán)節(jié)所使用的資金影響著企業(yè)經(jīng)營(yíng)的方方面面，充足的營(yíng)運(yùn)資金能夠保障企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)等各環(huán)節(jié)的有序銜接，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展起到?jīng)Q定性的作用，因此企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金是否能夠?qū)崿F(xiàn)有效的周轉(zhuǎn)，對(duì)企業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展而言至關(guān)重要。企業(yè)運(yùn)作的成功與否和營(yíng)運(yùn)資金管理息息相關(guān)，若企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理存在問(wèn)題，無(wú)法滿足企業(yè)發(fā)展的需求，容易使企業(yè)走向破產(chǎn)。因此，在當(dāng)今企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈的背景下，企業(yè)需要加強(qiáng)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理工作的研究，提高資金周轉(zhuǎn)效率。

1 相關(guān)概念

營(yíng)運(yùn)資金指的是企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需要的各類(lèi)資金。企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金變現(xiàn)能力遠(yuǎn)高于其長(zhǎng)期資產(chǎn)，企業(yè)的絕大部分營(yíng)運(yùn)資金都在短期時(shí)間內(nèi)被使用或售出變現(xiàn)為現(xiàn)金，企業(yè)需要通過(guò)多種方式籌集營(yíng)運(yùn)資金，包括通過(guò)商業(yè)信用等方式實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的管理，并且通過(guò)各項(xiàng)管理機(jī)制實(shí)現(xiàn)對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的高效使用。

2 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題及原因

2.1 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在的問(wèn)題

第一，企業(yè)存在籌資風(fēng)險(xiǎn)。隨著企業(yè)之間的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，越來(lái)越多企業(yè)為擴(kuò)大市場(chǎng)開(kāi)展籌資，并不斷提高籌資規(guī)模，但是若僅通過(guò)短期借款的方式開(kāi)展籌資，可能使企業(yè)在償還資金與申請(qǐng)資金之間生存，加大的企業(yè)的籌資風(fēng)險(xiǎn)。再加上近年來(lái)企業(yè)所面臨的市場(chǎng)環(huán)境日益復(fù)雜，若企業(yè)的外部環(huán)境發(fā)生重大變化，企業(yè)無(wú)法及時(shí)收回款項(xiàng)，將給企業(yè)的資金管理活動(dòng)帶來(lái)巨大的風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)部分企業(yè)的非流動(dòng)資產(chǎn)占比較大，非流動(dòng)資產(chǎn)存在變現(xiàn)難度大、變現(xiàn)周期長(zhǎng)的問(wèn)題，如果將大量的短期借款投入到非流動(dòng)資產(chǎn)中，且沒(méi)有充分考慮非流動(dòng)資產(chǎn)的回報(bào)率，將可能使企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，企業(yè)沒(méi)有充分利用商業(yè)信用開(kāi)展管理。企業(yè)應(yīng)該認(rèn)識(shí)到商業(yè)信用中的應(yīng)付賬款是一種無(wú)息貸款，通過(guò)合理利用商業(yè)信用能夠加快企業(yè)的資金周轉(zhuǎn)，促使企業(yè)獲得資金時(shí)間價(jià)值。但是部分企業(yè)沒(méi)有認(rèn)識(shí)到應(yīng)付賬款合理、規(guī)劃的重要性，甚至使用短期借款去支付一些沒(méi)有必要或可以延長(zhǎng)支付的款項(xiàng)，忽略了借款資金成本，沒(méi)有合理利用商業(yè)信用使企業(yè)的資金管理效率下降。

第三，應(yīng)收賬款管理不足。應(yīng)收賬款屬于流動(dòng)資產(chǎn)中的重要組成部分，應(yīng)收賬款的回收對(duì)于資金的流動(dòng)產(chǎn)生重大影響，但是部分企業(yè)沒(méi)有合理管控應(yīng)收賬款，部分企業(yè)內(nèi)部存在長(zhǎng)期未回款的呆壞賬。很多企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中只注重市場(chǎng)占有率的擴(kuò)大，忽視應(yīng)收賬款的管理，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到應(yīng)收賬款管理工作的重要性，導(dǎo)致企業(yè)資金被占用的問(wèn)題較為普遍。

2.2 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理存在問(wèn)題的原因

第一，外部環(huán)境的影響。近年來(lái)企業(yè)外部的市場(chǎng)環(huán)境日益復(fù)雜，企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)從高速發(fā)展轉(zhuǎn)向了高質(zhì)量發(fā)展，大部分企業(yè)的黃金時(shí)代已過(guò)去，行業(yè)內(nèi)部的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，再加上企業(yè)的轉(zhuǎn)型不斷深化，人們從關(guān)注產(chǎn)品價(jià)格逐漸走向關(guān)注產(chǎn)品的品質(zhì)。如果企業(yè)沒(méi)有通過(guò)合理的管控工作實(shí)現(xiàn)對(duì)自身管理工作的調(diào)整，將可能走向衰敗。同時(shí)很多企業(yè)為了實(shí)現(xiàn)發(fā)展，通過(guò)借款籌資并將借款用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程，但是隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，企業(yè)獲得利潤(rùn)甚至可能無(wú)法覆蓋融資成本，導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)下滑的情況較為普遍，進(jìn)一步加劇了企業(yè)資金獲取的難度，導(dǎo)致企業(yè)無(wú)形中積累了巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

第二，沒(méi)有營(yíng)運(yùn)資金管理的意識(shí)。部分企業(yè)的管理層沒(méi)有認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理工作的重要性，沒(méi)有認(rèn)識(shí)到資金管理對(duì)于企業(yè)產(chǎn)生的影響，沒(méi)有充分利用各類(lèi)資源實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的有效管控。同時(shí)很多企業(yè)的管理層沒(méi)有財(cái)務(wù)管理以及資金管理等方面的知識(shí)儲(chǔ)備，依靠經(jīng)驗(yàn)開(kāi)展管理，缺乏對(duì)企業(yè)管理的長(zhǎng)遠(yuǎn)計(jì)劃，內(nèi)部的員工也沒(méi)有認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性。

第三，企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理體系不完善。合理的管理制度能夠規(guī)范企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理效果，指導(dǎo)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)工作的正常開(kāi)展。但是部分企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理存在問(wèn)題，例如負(fù)債管理不足，對(duì)各項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)的管理也存在顧此失彼的問(wèn)題。很多企業(yè)的信息技術(shù)之后，營(yíng)運(yùn)資金只能依靠人工的低效模式開(kāi)展管理，無(wú)法實(shí)現(xiàn)對(duì)資金的高效管控。

3 企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策建議

3.1 重視營(yíng)運(yùn)資金管理體系

首先，企業(yè)的管理層要提高自身的管理意識(shí)，認(rèn)識(shí)到資金管理的重要性，不能盲目拓展生產(chǎn)環(huán)節(jié)以及盲目進(jìn)行市場(chǎng)開(kāi)發(fā)，要認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性。理念是指導(dǎo)行動(dòng)的基礎(chǔ)，任何企業(yè)的管理活動(dòng)都需要有先進(jìn)的管理理念來(lái)引導(dǎo)，企業(yè)的管理層要認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性，主動(dòng)提高營(yíng)運(yùn)資金管理水平[1]。只有形成對(duì)營(yíng)運(yùn)資金的重視，科學(xué)安排各項(xiàng)資金，主動(dòng)學(xué)習(xí)行業(yè)成功者的經(jīng)驗(yàn)以及先進(jìn)管理理念，才能找到幫助企業(yè)改善營(yíng)運(yùn)資金管理的方法，充分發(fā)揮領(lǐng)導(dǎo)層在企業(yè)內(nèi)部的領(lǐng)導(dǎo)性作用，從而全面提高營(yíng)運(yùn)資金管理效率。其次，企業(yè)的財(cái)務(wù)人員在管理過(guò)程中要定期參加營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)培訓(xùn)，不斷學(xué)習(xí)最新的管理政策以及管理知識(shí)。企業(yè)內(nèi)部也需要具有復(fù)合型的財(cái)務(wù)人員，不僅要求財(cái)務(wù)人員了解會(huì)計(jì)核算工作的要求，還要了解營(yíng)運(yùn)資金管理的要求，掌握營(yíng)運(yùn)資金管理理論，結(jié)合企業(yè)的實(shí)際特點(diǎn)調(diào)整營(yíng)運(yùn)資金管理體系，發(fā)揮財(cái)務(wù)人員的作用，從而全面提高營(yíng)運(yùn)資金管理水平，改善企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理績(jī)效。再次，企業(yè)內(nèi)部的基層員工也需要認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性，要對(duì)內(nèi)部的全體員工開(kāi)展宣傳指導(dǎo)，定期組織員工學(xué)習(xí)營(yíng)運(yùn)資金管理工作的要求，促使全體員工對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理工作形成基本的了解，認(rèn)識(shí)到企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性，組織各層級(jí)員工學(xué)習(xí)營(yíng)運(yùn)資金管理要求。營(yíng)運(yùn)資金管理作為企業(yè)內(nèi)部不可或缺的管理環(huán)節(jié)，尤其需要針對(duì)企業(yè)的采購(gòu)、營(yíng)銷(xiāo)等部門(mén)進(jìn)行專(zhuān)業(yè)性培訓(xùn)，要求相關(guān)部門(mén)了解營(yíng)運(yùn)資金管理的要求，從而達(dá)到最優(yōu)的管理效果，確保各項(xiàng)營(yíng)運(yùn)資金的管理措施得到合理落實(shí)，為企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值。

3.2 完善企業(yè)內(nèi)部資金結(jié)構(gòu)

第一，改善企業(yè)的融資方式。大部分企業(yè)的外部融資過(guò)于依賴短期借款，短期借款的放款期限短，可以滿足企業(yè)資金短缺的需求，但是需要將短期借款控制在合理范圍內(nèi)，避免過(guò)高財(cái)務(wù)杠桿給企業(yè)帶來(lái)的較高風(fēng)險(xiǎn)[2]。短期借款要在一年之內(nèi)償還，償還短期借款要求企業(yè)合理控制資金安排，避免資金周轉(zhuǎn)不暢的問(wèn)題。企業(yè)需要合理控制負(fù)債的數(shù)額，企業(yè)要認(rèn)識(shí)到自身的實(shí)際需求和管理情況及收益情況，在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下合理利用財(cái)務(wù)杠桿為企業(yè)保留一定的利潤(rùn)，在債務(wù)到期時(shí)償還本金及利息。企業(yè)在借款時(shí)要謹(jǐn)慎考慮借款行為，結(jié)合企業(yè)的現(xiàn)金流量及利潤(rùn)水平明確各項(xiàng)借款給企業(yè)帶來(lái)的收益，避免將借款用于不必要的開(kāi)支方面，避免企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

第二，控制長(zhǎng)期資產(chǎn)的規(guī)模。企業(yè)需要合理控制長(zhǎng)期資產(chǎn)的規(guī)模，若將短期負(fù)債投資于長(zhǎng)期資產(chǎn)，長(zhǎng)期資產(chǎn)可能在短期內(nèi)無(wú)法變現(xiàn)，可能使企業(yè)面臨資金鏈斷裂的風(fēng)險(xiǎn)，使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)走向困境，甚至走向破產(chǎn)。對(duì)企業(yè)而言，長(zhǎng)期資產(chǎn)較多的是設(shè)備類(lèi)固定資產(chǎn)，企業(yè)在投資固定資產(chǎn)時(shí)要求明確固定資產(chǎn)的投入金額以及回收速度，關(guān)注資產(chǎn)規(guī)模、資產(chǎn)回報(bào)率以及企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。同時(shí)對(duì)于投入金額較大的設(shè)備，企業(yè)也可以考慮租賃的方式使用，并根據(jù)使用的效率以及資產(chǎn)回報(bào)率判斷是否購(gòu)入該資產(chǎn)。企業(yè)還要定期對(duì)固定資產(chǎn)進(jìn)行盤(pán)點(diǎn)和維護(hù)，做到賬賬相符、賬實(shí)相符，對(duì)于不能使用的固定資產(chǎn)及時(shí)報(bào)廢，確保賬面數(shù)據(jù)具有真實(shí)性、準(zhǔn)確性，對(duì)于長(zhǎng)期閑置的資產(chǎn)也應(yīng)該進(jìn)行出租或變賣(mài)，避免資產(chǎn)長(zhǎng)期閑置給企業(yè)帶來(lái)的損失。

3.3 改善內(nèi)部保障體系

第一，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的管理。企業(yè)在營(yíng)運(yùn)資金管理的過(guò)程中，可能存在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)要針對(duì)不同的風(fēng)險(xiǎn)制定合理的管理機(jī)制，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)防并降低風(fēng)險(xiǎn)。首先企業(yè)在內(nèi)部要成立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理的專(zhuān)門(mén)工作，風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)可以由財(cái)務(wù)部門(mén)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，從而規(guī)范企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金管理的各環(huán)節(jié)，避免營(yíng)運(yùn)資金風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，將風(fēng)險(xiǎn)管理的要求貫徹執(zhí)行，要求企業(yè)的各環(huán)節(jié)都落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)管控的要求，降低管理中的風(fēng)險(xiǎn)，充分發(fā)揮各部門(mén)的職責(zé)，實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的管控，并采取科學(xué)的手段全面剖析企業(yè)存在風(fēng)險(xiǎn)及成因，針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)制定合理管控措施[3]。其次，落實(shí)問(wèn)責(zé)機(jī)制。企業(yè)要提高營(yíng)運(yùn)資金管理水平，就需要重視對(duì)資金管理過(guò)程中的問(wèn)責(zé)機(jī)制，對(duì)于管理過(guò)程中的問(wèn)題加強(qiáng)問(wèn)責(zé)，明確問(wèn)題發(fā)生的原因以及責(zé)任人，督促相關(guān)人員解決問(wèn)題。對(duì)于工作中違規(guī)操作的人員嚴(yán)肅懲罰，從而提高企業(yè)內(nèi)部相關(guān)人員對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)。再次，企業(yè)要在經(jīng)營(yíng)管理的環(huán)節(jié)設(shè)置授權(quán)審批控制制度，通過(guò)授權(quán)審批、不相容的職務(wù)相分離的工作要求，形成對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的高效管控。例如，在采購(gòu)環(huán)節(jié)需要根據(jù)采購(gòu)制度明確采購(gòu)計(jì)劃，確保采購(gòu)工作合理執(zhí)行，并要求采購(gòu)得到合理的授權(quán)審批。又如在營(yíng)銷(xiāo)環(huán)節(jié)中產(chǎn)生賒銷(xiāo)時(shí)，要針對(duì)客戶的經(jīng)營(yíng)情況、還款能力制定恰當(dāng)?shù)男庞谜撸槍?duì)不同客戶的賒銷(xiāo)額度與賒銷(xiāo)期限嚴(yán)格把關(guān)。最后，企業(yè)要認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理的風(fēng)險(xiǎn)體系是不斷探索的過(guò)程，在管理過(guò)程中當(dāng)發(fā)現(xiàn)各類(lèi)問(wèn)題時(shí)需要將相關(guān)問(wèn)題進(jìn)行記錄，為未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)管理工作奠定基礎(chǔ)。

第二，強(qiáng)化企業(yè)內(nèi)部控制機(jī)制。首先，企業(yè)要完善預(yù)算管理機(jī)制。營(yíng)運(yùn)資金管理要充分落實(shí)預(yù)算管控的要求，在企業(yè)內(nèi)部設(shè)立專(zhuān)門(mén)的預(yù)算管理部門(mén)，并針對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的預(yù)算明確管理制度，由企業(yè)的財(cái)務(wù)部門(mén)、采購(gòu)部門(mén)、營(yíng)銷(xiāo)部門(mén)共同組成資金預(yù)算管理小組，對(duì)企業(yè)內(nèi)部的資金管理計(jì)劃進(jìn)行編制與審批，并將資金管理的預(yù)算落實(shí)到具體責(zé)任人，做好對(duì)預(yù)算管理過(guò)程中的監(jiān)督與檢查工作。在預(yù)算執(zhí)行的過(guò)程中，也需要針對(duì)預(yù)算執(zhí)行情況進(jìn)行定期分析與考核，針對(duì)考核結(jié)果落實(shí)獎(jiǎng)懲，充分發(fā)揮預(yù)算資金管控效果，做到對(duì)資金的合理管控。其次，要設(shè)立信用管理機(jī)制和績(jī)效評(píng)價(jià)體系。企業(yè)在開(kāi)展賒銷(xiāo)的過(guò)程中，需要提高營(yíng)運(yùn)資金管理周轉(zhuǎn)率，與客戶建立良好的合作關(guān)系，發(fā)展高質(zhì)量客戶，并改善與客戶之間的關(guān)系。企業(yè)要針對(duì)客戶進(jìn)行分類(lèi)管理，針對(duì)高質(zhì)量的客戶可以適當(dāng)提高應(yīng)收賬款的額度和期限，加強(qiáng)與高質(zhì)量客戶的合作。同時(shí)在滿足客戶要求的前提下，接納客戶的意見(jiàn)，與客戶保持良好的合作關(guān)系，提高企業(yè)的知名度，保持良好的信譽(yù)，從而提高企業(yè)的管理水平。

3.4 提高營(yíng)運(yùn)資金使用效率

第一，重視企業(yè)的資金使用成本與機(jī)會(huì)成本。資金使用成本是企業(yè)支付給銀行的利息，企業(yè)向銀行獲取的款項(xiàng)需要給銀行支付利息，如果這筆資金沒(méi)有投入到產(chǎn)生足夠收益之處，那么將可能給企業(yè)帶來(lái)無(wú)形的損失，因此企業(yè)的投資工作要具有多樣性，在開(kāi)展各項(xiàng)投資之前就關(guān)注投資回報(bào)率，避免投資回報(bào)低產(chǎn)生的損失。對(duì)于閑置資金而言，企業(yè)可以和關(guān)系好的銀行商議開(kāi)展短期理財(cái)活動(dòng)，通過(guò)隨存隨取的方式提高資金的收益率，在保障企業(yè)的營(yíng)運(yùn)資金能夠得到正常周轉(zhuǎn)的同時(shí)減少不必要的成本。其次，企業(yè)要重視機(jī)會(huì)成本，合理利用商業(yè)信用。企業(yè)需要根據(jù)供應(yīng)商的情況與供應(yīng)商建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，利用應(yīng)付賬款政策實(shí)現(xiàn)企業(yè)效益最大化。

第二，加強(qiáng)企業(yè)信息化建設(shè)。當(dāng)今信息技術(shù)高速發(fā)展，信息化建設(shè)水平是企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力的重要影響因素，因此企業(yè)需要健全自身的信息管理系統(tǒng)，通過(guò)信息系統(tǒng)實(shí)現(xiàn)高效管理。信息系統(tǒng)建設(shè)的關(guān)鍵在于信息平臺(tái)是否完善，企業(yè)需要充分利用現(xiàn)代化的技術(shù)構(gòu)建高效的信息平臺(tái)。例如企業(yè)可以通過(guò)構(gòu)建ERP平臺(tái)實(shí)現(xiàn)對(duì)企業(yè)各方面的高效管控，ERP對(duì)企業(yè)采購(gòu)、銷(xiāo)售等各環(huán)節(jié)實(shí)現(xiàn)管理，涵蓋企業(yè)管理工作的各環(huán)節(jié)，能夠提高企業(yè)的整體管理效率。企業(yè)需要通過(guò)健全信息平臺(tái)，合理設(shè)置流程，減少信息傳遞不及時(shí)的問(wèn)題，實(shí)現(xiàn)信息的高效流動(dòng)。

4 結(jié) 語(yǔ)

營(yíng)運(yùn)資金是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的根基，影響著企業(yè)運(yùn)作的方方面面。隨著企業(yè)之間的競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，企業(yè)要在當(dāng)前的時(shí)代下不被淘汰并取得穩(wěn)定的發(fā)展，就需要加強(qiáng)營(yíng)運(yùn)資金管理。本文探討了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的問(wèn)題與成因，重點(diǎn)分析了企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的對(duì)策，認(rèn)為企業(yè)在未來(lái)發(fā)展的過(guò)程中需要通過(guò)提高營(yíng)運(yùn)資金管理水平，讓企業(yè)內(nèi)部的全體員工認(rèn)識(shí)到營(yíng)運(yùn)資金管理的重要性，并在管理過(guò)程中制定科學(xué)、合理的管控措施，提高營(yíng)運(yùn)資金周轉(zhuǎn)效率，從而促使企業(yè)實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展的目標(biāo)。