國有企業(yè)混合所有制改革的主要路徑探討

何 軍

（云南省海外投資有限公司，云南 昆明 650217）

國有企業(yè)是中國特色社會主義經(jīng)濟的重要基礎(chǔ)，堅持做強做優(yōu)做大國有企業(yè)不動搖，是我們堅持公有制經(jīng)濟主體地位的根本保障。較之其他所有制的企業(yè)，國企更需要快速優(yōu)化布局，調(diào)整結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮國有企業(yè)在促進經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展中的主導(dǎo)作用。對國企而言，實現(xiàn)國有資本與市場經(jīng)濟融合最直接有效的方式，就是進行混合所有制改革，在“混”的基礎(chǔ)上改變決策管理模式、經(jīng)營模式、監(jiān)管模式、激勵模式，充分釋放改革和市場活力，進而實現(xiàn)國有資產(chǎn)的保值增值，提升國有經(jīng)濟競爭力，放大國有資本的功能。隨著國企改革的不斷深入，混合所有制改革已然成為重組國有資本的一個關(guān)鍵路徑。

一、國有企業(yè)進行混合所有制改革的意義

（一）有助于企業(yè)競爭力的提升

國企混合所有制改革的重要性之一，是能夠更好地吸納外資、集體資本或民營資本的注入，為企業(yè)提供更多的應(yīng)用資本。在項目開發(fā)或投入時，更能夠滿足企業(yè)在資金方面的需求，也使各類資本在進入國企時擁有更好的路徑，便于其進入之前無法涉足的企業(yè)，通過資本的進入得到一定的權(quán)利，繼而得到更多的利益。可以說是一種多贏。此外，唯有合理調(diào)整國企資本比例，方可更好地優(yōu)化和完善企業(yè)的產(chǎn)權(quán)制度。

（二）有助于提高企業(yè)管理能力

部分國企體制現(xiàn)存的問題，是缺乏經(jīng)營管理的靈活性，帶有濃厚的行政色彩，最終導(dǎo)致企業(yè)發(fā)展活力不足。通過混合所有制改革，能助力國企構(gòu)建完善的治理體系和現(xiàn)代企業(yè)制度體系，改善國企的股權(quán)結(jié)構(gòu)，釋放國企的活力，最終形成科學(xué)的市場化經(jīng)營體制與機制。同時還可改善國企的風(fēng)險管理及內(nèi)部控制，進而實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益及決策效率的有效提升。

（三）有助于帶動非國有資本共同發(fā)展

實際上，國企在不少行業(yè)或領(lǐng)域中占據(jù)著重要地位，特別是在一些壟斷行業(yè)，對民營資本開放不足制約了其他所有制資本的進入與發(fā)展。國企混合所有制改革，能夠通過適當(dāng)開放其他所有制資本的進入，將國有資本的功能與作用放大，減少國企在某些行業(yè)和領(lǐng)域的壟斷色彩，同時還能發(fā)揮帶動與引領(lǐng)其他所有制企業(yè)共同發(fā)展的作用，使非國有資本可開拓的市場更廣闊，提升非國有資本的流動性，提升國企的活力。其他好處還包括，國企具有人才及資源等突出優(yōu)勢，能同非國有資本資源實現(xiàn)共享，實現(xiàn)國有資本和非國有資本的有機融合和共生共榮。

（四）有助于推進國有企業(yè)的市場化進程

國企在我國經(jīng)濟發(fā)展中承擔(dān)著社會穩(wěn)定的作用和較大的社會責(zé)任，涉及國家安全、科技進步、民生保障等多個行業(yè)和領(lǐng)域，其地位和作用不言而喻。然而，國企自身也有很多問題存在，如增長模式粗放、創(chuàng)新力不足、體制機制僵化缺乏靈活性、決策效率較低等，阻礙了其在市場經(jīng)濟活動中的發(fā)展。通過國有企業(yè)的混合所有制改革，有助于吸收非國有資本，使企業(yè)可以對資源要素進行優(yōu)化配置，結(jié)合其他所有制企業(yè)的優(yōu)勢，形成市場化決策經(jīng)營機制。

（五）有助于推動國有企業(yè)真正成為市場經(jīng)營主體

國企混合所有制可以更好促進國企真正成為我國市場經(jīng)濟中的經(jīng)營主體，因產(chǎn)權(quán)為所有制的中心，我國對混合所有制進行改革時，需要進一步明確國企產(chǎn)權(quán)，通過對產(chǎn)權(quán)主體權(quán)益的明晰，促進國企成為市場中真正能夠自主管理的一個經(jīng)營主體。

（六）有助于補齊國企短板

現(xiàn)階段，在國際國內(nèi)大環(huán)境的共同影響下，市場經(jīng)濟形勢越發(fā)復(fù)雜，國企改革的過程始終在不斷推進，國企改革應(yīng)在混合所有制改革中努力補齊短板，增強適應(yīng)性。如很多國企的體制機制始終尚未與市場經(jīng)濟充分對接，國有企業(yè)相比于一些民營企業(yè)，在經(jīng)營管理層面、在市場適應(yīng)能力，參與市場競爭的動力等方面，依舊存在較大差距。推進國企混合所有制改革，有助于國企革舊鼎新，克服這些存在的不足，為國企注入新的發(fā)展活力，進而達致提質(zhì)增效的目的。

（七）有助于發(fā)揮國有資本的影響力及帶動力

國企實際運轉(zhuǎn)中，國有企業(yè)資金流動性相對不足、資本配置水平低的問題等亟待解決，一定程度上，推進混合所有制改革可以解決這一問題，使國有資本的實際流動性更具活力同時又在可控范圍內(nèi)。經(jīng)由集體投資、交叉持股和上市等方式，國有企業(yè)還可優(yōu)化為股份有限公司，全面加入市場競爭機制中，借此完成資本化和證券化，最終使資本更有帶動性。除此之外，國有企業(yè)具體運營中，也能夠通過資產(chǎn)重組及出售等相關(guān)形式，有效提升資源的配置水平，進一步提高國有企業(yè)的經(jīng)濟效益，也有助于更有效發(fā)揮國有資本的影響力及帶動力。

二、國有企業(yè)混合所有制改革中需要解決的問題

（一）缺乏完善的產(chǎn)權(quán)保護制度

混改的本質(zhì)內(nèi)容是產(chǎn)權(quán)改革。一方面，由于國內(nèi)產(chǎn)權(quán)交易市場流轉(zhuǎn)效率低下，國有產(chǎn)權(quán)的轉(zhuǎn)讓行政化審批流程復(fù)雜，存在產(chǎn)權(quán)流動梗阻問題；另一方面，國企中國有獨資、國有控股的仍在多數(shù)，產(chǎn)權(quán)主體過度集中。超80%的國企完成混改后，產(chǎn)權(quán)仍然集中于國有資本，即便通過引入非國有資本參與混改，仍有絕大多數(shù)國有股東保持控股地位，且引入層面極少上升至中央企業(yè)和母公司。因此，國企混改中還存在產(chǎn)權(quán)保護制度不夠完善，法人治理體系不夠完善的問題。為此，國企要適時將控股的國有資本適當(dāng)減少，同時適當(dāng)增加民營資本的比例，真正實現(xiàn)股權(quán)多元化改革。

（二）一些國有企業(yè)仍未完全“去行政化”

國家層面諸多重大政策出臺和相應(yīng)的改革實踐表明，全面深化國有企業(yè)改革是做強做優(yōu)做大國有企業(yè)的必經(jīng)之路。然而縱觀具體的現(xiàn)實情況，改革的過程依舊有很多阻礙存在，主要源于國企還沒有較好地“去行政化”。對民營企業(yè)而言，混合所有制改革的隱形門檻仍然很高，如在企業(yè)的結(jié)構(gòu)形式、技術(shù)及體制創(chuàng)新等方面都有較高的門檻存在，這部分問題的根源在于民營企業(yè)與國有企業(yè)是兩類不同的所有制，國有企業(yè)仍受到行政管理體制的強大制約。除此之外，混合所有制改革的過程中，缺乏完善的法律法規(guī)和操作規(guī)章進行指引與監(jiān)管，也在一定程度上影響了混合所有制改革的順利開展。

（三）缺乏對混合所有制改革重要性的認(rèn)識

作為我國最重要的經(jīng)濟組成部門，國有企業(yè)在一些傳統(tǒng)的行業(yè)中，具有顯著優(yōu)勢。但是，在一些新興產(chǎn)業(yè)中，國企的優(yōu)勢卻不明顯，甚至還相對落后，需要通過混改，引入其他所有制，例如民企來提高競爭力，發(fā)揮民企的長處。然而，一方面，有一些國企對混合所有制改革的重要性認(rèn)識不足，缺乏改革的主動性，改革只是被動進行，還沒有真正認(rèn)識到改革的重大意義；另一方面，一些既得利益者也缺乏改革的勇氣。如對公共領(lǐng)域，涉及民生保障和社會服務(wù)等領(lǐng)域不愿主動進入，出現(xiàn)“缺位”現(xiàn)象。

三、國有企業(yè)混合所有制改革的主要路徑

（一）進一步明確規(guī)定國企混合所有制改革的程序及方式

要實現(xiàn)我國國企混合所有制改革的持續(xù)推進，就要對國企混合所有制改革的程序及方式予以明確規(guī)定。國企混合所有制進行改革的實際過程中，要激發(fā)民營資本融入的積極性和主動性，就要保證國企股份處于一個比較適宜的水平，并結(jié)合國企的具體實況，合理分配國企的持股。通過這樣的方式，既能更好避免出現(xiàn)產(chǎn)權(quán)單一、一股獨大的問題，避免民營資本擔(dān)心的僅作為財務(wù)投資者參與的問題，也能促進國企更好解決用人機制約束的問題，切實實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展動力的有效提高。

與此同時，也需從企業(yè)治理方面著手，對企業(yè)法人治理的頂層設(shè)計進行優(yōu)化，并結(jié)合實際建立完善的國企董事會，監(jiān)事會和股東會、經(jīng)理層等管理體系，對各層級的權(quán)利及義務(wù)予以更好平衡和清晰界定。混合所有制改革的程序及方式中，需要關(guān)注的一點是，提升對非公有資本的重視度，使其在董事會中具有相應(yīng)的發(fā)言權(quán)，能將非公有資本的效用充分發(fā)揮出來。從監(jiān)管視角分析，應(yīng)該對國企監(jiān)管機制進行持續(xù)完善及優(yōu)化，對國有控股的混合所有制企業(yè)，應(yīng)不斷提升對其的監(jiān)管能力，避免操作不當(dāng)造成國有資產(chǎn)流失，并把監(jiān)督權(quán)在非公有資本及公眾的手中合理布局，形成有效監(jiān)督體系，確保監(jiān)管效用的發(fā)揮。

（二）不斷推進國有企業(yè)的配套改革

現(xiàn)如今，我國國企混合所有制改革逐步推進，傳統(tǒng)的制度已無法應(yīng)對和有效處理新出現(xiàn)的問題。為此，持續(xù)推進國企配套改革十分關(guān)鍵，以契約化、聘用制、經(jīng)營者責(zé)任制等方式不斷完善所有人和經(jīng)營人的分離，使企業(yè)獲得全面而又真實的經(jīng)營自主權(quán)，進而可以自主完成對國企的配套改革。對國有企業(yè)相關(guān)的權(quán)益主體權(quán)利和職責(zé)關(guān)系需要重點整合，最大程度保證國有資產(chǎn)的安全和保值增值。

（三）嚴(yán)格按市場機制促進國有企業(yè)去行政化

自國企混合所有制改革提出至今，出現(xiàn)非國有資產(chǎn)加入國企積極性和主動性不足的一個重要原因，是國企過度行政化管理的問題依然突出。在混合所有制改革過程中，國企及非國企平等地位及權(quán)益仍難以有效維護。而要妥善處理這個問題，需要從兩個方面努力：一是對政策支持的作用加以利用，并逐漸將不涉及國家安全和國計民生的壟斷領(lǐng)域的門檻破除，確保在市場主導(dǎo)下實現(xiàn)資本的合理性流動，吸引非國有資本融入國企領(lǐng)域，通過對國有資本進行盤活的方式，有效提升國企活力。二是積極轉(zhuǎn)變陳舊滯后的觀念，接受和堅持合作共贏理念，按照市場化運作模式，引入職業(yè)經(jīng)理人，打破等級制，完善人才激勵機制，短期以工資薪酬改革為主，中長期以股權(quán)激勵為主，釋放人才潛力和管理活力。

（四）深化國有企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)改革

在混合所有制改革中，國企不但可引入民間資本及社會資本，實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，也可通過融資租賃的方式，有效彌補企業(yè)資金空缺。此外，國企也可運用員工持股方式，充分調(diào)動企業(yè)從業(yè)人員的工作熱情及積極性，實現(xiàn)國有資本活力的有效提升。

另外，國有企業(yè)也需要明確有關(guān)制度，允許員工通過個人出資和投資公司、股權(quán)信托等多種方式持股，如已上市的國企公司。也可對管理層人員實施股權(quán)激勵。對國有性質(zhì)的高新技術(shù)企業(yè)，可使用科技成果入股激勵方式。

（五）激發(fā)企業(yè)家精神，建立健全激勵機制

激發(fā)企業(yè)家精神可使國企發(fā)展擁有更多的人力資源及精神動力。第一，企業(yè)需要對激勵機制的作用重新審視，強化重視程度。激勵機制是降低員工消極情緒的一種有效方式，是提升工作效益的重要方法，也是提升國企競爭實力的關(guān)鍵途徑。第二，結(jié)合實際積極構(gòu)建國企經(jīng)理人經(jīng)營及決策權(quán)的保障機制，國企混合改革中需要賦予經(jīng)理人決策及經(jīng)營權(quán)，并對政府管治和干預(yù)的邊界予以清晰界定。第三，建立管理層的激勵機制，對管理層人員做出的貢獻進行科學(xué)的評估，提供適當(dāng)?shù)恼渭罨蛐匠昙畹取?/p>

四、結(jié)語

隨著我國全面深化改革的節(jié)奏不斷加快，國企混合所有制改革事實上為我國企業(yè)更好地參與國際競爭，應(yīng)對復(fù)雜多變的國際環(huán)境提供了更好的路徑，也是市場經(jīng)濟發(fā)展的一個必然趨勢。尋找國企改革的有效路徑，有效吸引外來資本注入，彌補國有企業(yè)的短板，在政企分開的基礎(chǔ)上完善法人治理結(jié)構(gòu)、建立健全現(xiàn)代企業(yè)制度，強化國企競爭實力、控制力、創(chuàng)新力及風(fēng)險抵抗能力，使其更具活力，最終切實實現(xiàn)國企工作質(zhì)量及效率的有效提升，是國企混改的基本目標(biāo)和主要路徑。