建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略

卜 楠

（中國鐵建財(cái)務(wù)有限公司，北京 100855）

0 引 言

為了進(jìn)一步順應(yīng)經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展，諸多企業(yè)開始聯(lián)合各大商業(yè)銀行進(jìn)行資源整合，從而構(gòu)建起建筑行業(yè)的供應(yīng)鏈金融聯(lián)系。除此之外，商業(yè)銀行還會(huì)根據(jù)行業(yè)需求提供更加適用的融資服務(wù)，為相關(guān)企業(yè)提供資金支持。當(dāng)前，我國建筑行業(yè)有較強(qiáng)的發(fā)展勢頭，并且還有較大的發(fā)展空間，但是全球經(jīng)濟(jì)低迷也會(huì)影響到建筑行業(yè)供應(yīng)鏈上游原材料商家和下游經(jīng)銷商的銷售市場。因此，需要進(jìn)一步對(duì)建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融企業(yè)的授信情況與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行預(yù)估，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效防控，減少損失。

1 建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融概念及現(xiàn)狀

對(duì)建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略進(jìn)行分析研究，應(yīng)當(dāng)先明確認(rèn)知建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵。對(duì)于建筑行業(yè)而言，供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)是在行業(yè)發(fā)展過程中必然存在的問題，建筑企業(yè)必須全面把握供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)與內(nèi)涵，才能夠提出有針對(duì)性的管理策略，有效防范和化解供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)。以下對(duì)建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融概念以及供應(yīng)鏈金融現(xiàn)狀進(jìn)行分析闡述。

1.1 供應(yīng)鏈金融概念分析

企業(yè)運(yùn)行的目標(biāo)就是獲得利潤，也就是讓自己的商品在市場上獲得更多的優(yōu)勢，更好地滿足客戶的需求，從而提高市場占有率。企業(yè)要想獲得成功，就需要進(jìn)一步完善流程和提高效率。但是，對(duì)于現(xiàn)代化的企業(yè)而言，生產(chǎn)業(yè)務(wù)不會(huì)僅僅局限在各自單獨(dú)作業(yè)，而是需要諸多企業(yè)合作完成商品生產(chǎn)。而各個(gè)企業(yè)主要專精于產(chǎn)品的某個(gè)部分，因此，單一的企業(yè)資源以及細(xì)致的分工就需要上下游的企業(yè)進(jìn)行合作。但是，如何將產(chǎn)業(yè)鏈的上下游多家企業(yè)進(jìn)行串聯(lián)，從而更加高效地創(chuàng)造價(jià)值，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)資源的高效分配以及跨企業(yè)的合作，就需要進(jìn)行供應(yīng)鏈管理。關(guān)于供應(yīng)鏈，美國供應(yīng)鏈管理專業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)為，供應(yīng)鏈的范圍主要包含上游的原材料供應(yīng)商、制造商以及下游的顧客這三個(gè)部分，這樣也可以將產(chǎn)品的生產(chǎn)和分配相關(guān)活動(dòng)聯(lián)系在一起。我國商務(wù)部流通業(yè)發(fā)展司認(rèn)為，供應(yīng)鏈?zhǔn)侵府a(chǎn)品從原材料進(jìn)一步加工成為商品進(jìn)行銷售，在這一過程中涉及的所有環(huán)節(jié)，包括原料、設(shè)備、生產(chǎn)、庫存、銷售等。供應(yīng)鏈主要是由制造商、供應(yīng)商、配送商、批發(fā)商、零售商以及顧客組成的關(guān)系，通過這一系列環(huán)節(jié)來賦予產(chǎn)品價(jià)值。除此之外，供應(yīng)鏈還具有滿足客戶需求這一功能，該功能會(huì)從以下幾個(gè)方面體現(xiàn)出來，主要有產(chǎn)品的開發(fā)、生產(chǎn)、銷售、利潤以及客戶服務(wù)等。隨之出現(xiàn)的供應(yīng)鏈管理模式主要追求企業(yè)和供應(yīng)商之間的合作效率，目的是通過較少的資源完成產(chǎn)品的生產(chǎn)，從而降低運(yùn)營成本，促進(jìn)企業(yè)的發(fā)展。換句話說，供應(yīng)鏈的出現(xiàn)主要是通過資源的整合和連接，使得上下游的企業(yè)可以在生產(chǎn)的流程上更加協(xié)調(diào)，通過合作提高產(chǎn)品的競爭力。對(duì)于建筑行業(yè)而言，完整健全的供應(yīng)鏈能夠顯著地提高建筑過程中各個(gè)環(huán)節(jié)企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益以及工作開展的效率和水平，并推動(dòng)建筑行業(yè)內(nèi)應(yīng)用材料、技術(shù)、設(shè)備等不斷創(chuàng)新優(yōu)化，不僅能夠推動(dòng)建筑行業(yè)內(nèi)各個(gè)企業(yè)良好發(fā)展，也能夠推動(dòng)建筑行業(yè)整體有序穩(wěn)步健康發(fā)展。

1.2 供應(yīng)鏈金融融資模式分析

在企業(yè)的運(yùn)行過程中，經(jīng)常會(huì)隨著采購、生產(chǎn)過程而出現(xiàn)一些資金短缺問題。例如，采購原材料需要預(yù)付現(xiàn)金，生產(chǎn)階段需要購買機(jī)器設(shè)備等。在這種情況下，很可能會(huì)造成企業(yè)資金水位發(fā)生起伏，對(duì)于一些中小企業(yè)而言，這種影響更為明顯。當(dāng)前企業(yè)有很多資金借貸需求，可以從核心企業(yè)、上游供應(yīng)商以及下游經(jīng)銷商這幾個(gè)角度將供應(yīng)鏈金額的融資類型分為以下幾種：首先，是預(yù)付賬款融資方式。這種模式主要是核心企業(yè)的下游經(jīng)銷商將核心企業(yè)的產(chǎn)品在售賣完之前向核心企業(yè)支付貸款。這種模式會(huì)造成很多中小型企業(yè)在付款與收款之間產(chǎn)生時(shí)間差，出現(xiàn)資金缺口。因此，銀行就會(huì)將“未來提貨權(quán)”作為擔(dān)保，為這些中小型企業(yè)提供相應(yīng)的融資服務(wù)。其次，是存貨融資模式。這種模式主要是中小企業(yè)將原物料、半成品以及其他完成品這些存貨作為質(zhì)押物向銀行借款。這一模式主要是通過核心企業(yè)與上下游企業(yè)之間存在的貿(mào)易根據(jù)作為質(zhì)押保證，以此來獲得貸款。在這種模式的影響下，很多融資企業(yè)使用同一批的產(chǎn)品向其他銀行進(jìn)行借貸，從而獲得更多的資金。但是，這樣就很容易出現(xiàn)重復(fù)質(zhì)押的現(xiàn)象，如果企業(yè)經(jīng)營不善，那么發(fā)生債權(quán)人搶貨情況的可能性較大，對(duì)銀行也會(huì)造成難以收攏資金的風(fēng)險(xiǎn)。再次，是應(yīng)收賬款融資模式，這種模式主要是在從出貨到核心企業(yè)未完成付款的這一期間，企業(yè)利用沒有到期的應(yīng)收賬款作為籌集資金的依據(jù)。那么，應(yīng)收賬款就會(huì)將供應(yīng)鏈上的其他中小型企業(yè)以及核心企業(yè)進(jìn)一步聯(lián)系起來，以此作為信用基礎(chǔ)。這種融資模式主要是依靠付款人的信用評(píng)估等，以此確保其他中小企業(yè)的借款可以順利收回。但是，這種模式主要是依靠核心企業(yè)的信用，那么整體的信用評(píng)價(jià)等級(jí)較高，對(duì)于這些所涉及的回收款項(xiàng)有較高的保障，也會(huì)相應(yīng)地降低放款機(jī)構(gòu)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。在采取這一模式的過程中，會(huì)存在很多放款機(jī)構(gòu)過度關(guān)心核心企業(yè)的放款能力、其他中小企業(yè)與核心企業(yè)的交易狀態(tài)以及其他供應(yīng)鏈運(yùn)行情況的問題。那么，在這種情況下，就需要綜合考慮核心企業(yè)以及供應(yīng)鏈廠商是否屬于同一國家，之后就可以進(jìn)行進(jìn)一步的區(qū)分，主要是分為“國內(nèi)應(yīng)收賬款融資”以及“國際應(yīng)收賬款融資”兩種類型。最后，就是訂單融資模式，這一模式主要是通過企業(yè)接收到的訂單以及之后在收回整個(gè)銷售款項(xiàng)的過程中，所包含的融資空間。但是，相較于應(yīng)收賬款融資模式而言，這種模式所面臨的風(fēng)險(xiǎn)更高。由于這一模式所包含的過程是以存在的訂單作為基礎(chǔ)，所以給予借款企業(yè)的借款標(biāo)準(zhǔn)更為輕松。在這種情況下，應(yīng)收賬款融資模式就會(huì)承擔(dān)較高的風(fēng)險(xiǎn)，但是也會(huì)收取更高的手續(xù)費(fèi)，利率也會(huì)提高。因此，在采取這種模式時(shí)，需要銀行對(duì)企業(yè)訂單與存貨進(jìn)行更為細(xì)致的監(jiān)控，從而有效避免壞賬的發(fā)生。

2 建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)的設(shè)計(jì)原則

建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融運(yùn)作存在較多的風(fēng)險(xiǎn)與隱患，建立建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系是建筑行業(yè)進(jìn)步以及建筑企業(yè)發(fā)展的必然要求。在建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)設(shè)計(jì)過程中，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：客觀性原則、相關(guān)性原則、可比性原則、可理解性原則、重要性原則以及定量和定性相結(jié)合原則。以下是對(duì)這六個(gè)原則進(jìn)行的詳細(xì)分析闡述。

2.1 客觀性原則

能否科學(xué)、合理地評(píng)價(jià)建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)水平十分重要。因此，所構(gòu)建的評(píng)價(jià)指標(biāo)必須滿足全面、正確、完整的要求，并且還是對(duì)建筑行業(yè)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行順利評(píng)價(jià)的主要要求。這里所指的客觀性原則主要是評(píng)價(jià)指標(biāo)的客觀性，也就是說需要相關(guān)的評(píng)價(jià)指標(biāo)能夠真實(shí)地反映建筑行業(yè)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的水平，因此整體評(píng)價(jià)指標(biāo)的客觀性主要包含真實(shí)性和可靠性這兩個(gè)方面的特征。其中，真實(shí)性主要是要求風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)要從客觀事實(shí)上進(jìn)行分析，從而獲得更加可靠的數(shù)據(jù)。而可靠性則要求評(píng)價(jià)指標(biāo)做到不偏不倚，并且還不會(huì)受到人為因素的影響，從而減少可能存在的問題，減少偏差。

2.2 相關(guān)性原則

相關(guān)性方面，是要求評(píng)價(jià)指標(biāo)與建筑行業(yè)整體供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的目標(biāo)之間產(chǎn)生緊密的聯(lián)系。在選用評(píng)價(jià)指標(biāo)時(shí)需要堅(jiān)持相關(guān)性這一原則。當(dāng)評(píng)價(jià)指標(biāo)與目標(biāo)之間聯(lián)系較為松散時(shí)，建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的準(zhǔn)確性就會(huì)降低，進(jìn)而降低供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的效果。

2.3 可比性原則

設(shè)計(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的初衷就是為了進(jìn)行比較和分析，并根據(jù)產(chǎn)生的結(jié)果對(duì)建筑行業(yè)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)作出相應(yīng)的評(píng)判。一方面，要求與同類的建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的績效水平之間存在橫向可比性。另一方面，還會(huì)要求在時(shí)間上具有縱向可比性。例如，很多建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)在建設(shè)前后的效益之間也存在可比性，在進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，相關(guān)的評(píng)價(jià)指標(biāo)也需要保持口徑一致、相互可比，對(duì)于存在的不可比因素要進(jìn)行剔除。

2.4 可理解性原則

評(píng)價(jià)指標(biāo)的可理解性，主要是指評(píng)價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容較為清晰明確，方便理解和利用。從評(píng)價(jià)人員的角度來看，需要對(duì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的標(biāo)準(zhǔn)內(nèi)容進(jìn)行理解，這樣才能繼續(xù)用評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)建筑行業(yè)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行更加全面、完整的評(píng)價(jià)。也就是說，可理解性也是評(píng)價(jià)指標(biāo)中較為重要的要求之一。若供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)可理解性水平較低，則相關(guān)評(píng)價(jià)人員難以準(zhǔn)確理解供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的結(jié)果，進(jìn)而影響到建筑企業(yè)以及建筑行業(yè)整體決策，阻礙企業(yè)與行業(yè)發(fā)展。

2.5 重要性原則

評(píng)價(jià)指標(biāo)的重要性原則主要是指在開展風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過程中應(yīng)該選擇更加具有代表性、更能體現(xiàn)評(píng)價(jià)要求的指標(biāo)進(jìn)行分析。但是，由于建筑行業(yè)的供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估涉及的評(píng)價(jià)內(nèi)容以及評(píng)價(jià)指標(biāo)較為復(fù)雜，所以對(duì)于在具體風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估中所要遵循的重要性原則就會(huì)集中在評(píng)估成本以及效益這兩個(gè)方面。評(píng)估人員需要在確保評(píng)估結(jié)果客觀、可靠的前提下，選擇更為重要的評(píng)價(jià)指標(biāo)進(jìn)行之后的評(píng)價(jià)工作，從而達(dá)到突出重點(diǎn)、降低成本的目的，同時(shí)這樣也可以提高評(píng)估工作的水平。

2.6 定量和定性相結(jié)合的原則

這一原則主要是指在具體選擇評(píng)價(jià)指標(biāo)的過程中要做到既有定量指標(biāo)，又有定性指標(biāo)。其中，定量指標(biāo)主要是通過使用一定的數(shù)學(xué)模型，經(jīng)過準(zhǔn)確的衡量和計(jì)算等一系列措施后而得到的指標(biāo)。而定性指標(biāo)主要是指對(duì)評(píng)價(jià)的對(duì)象進(jìn)行客觀性的描述，并且還要通過這一方式來反映評(píng)價(jià)結(jié)果。具體而言，影響建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的因素部分是可以通過量化進(jìn)行比較的，但是有些因素很難量化，只可以進(jìn)行定性分析。在之后具體選擇風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)時(shí)，需要掌握定量與定性相結(jié)合的原則，從而揚(yáng)長避短，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果的準(zhǔn)確性。

3 建筑行業(yè)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估指標(biāo)體系的確定

建筑行業(yè)的供應(yīng)鏈金融主要面臨的風(fēng)險(xiǎn)還包含操作、流動(dòng)性、市場、信用以及法律等方面。具體來說，上游企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要有政策環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、回購風(fēng)險(xiǎn)這幾種，而下游企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)主要包含市場風(fēng)險(xiǎn)、上游企業(yè)供給風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，而質(zhì)押監(jiān)管方的主要風(fēng)險(xiǎn)包含道德風(fēng)險(xiǎn)、信息傳遞時(shí)效風(fēng)險(xiǎn)。具體的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別方法類型多樣，而建筑行業(yè)主要是利用經(jīng)驗(yàn)與常識(shí)對(duì)所遇到的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，但是對(duì)于供應(yīng)鏈各節(jié)點(diǎn)來說，不僅需要識(shí)別自己可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，還需要進(jìn)一步憑借外部力量對(duì)其他新的或者潛在的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別。風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別的方法有很多，常見的有專家調(diào)查法、環(huán)境分析法、現(xiàn)場考察法、幕景分析法這幾種，各自都有獨(dú)特的優(yōu)勢。但是在具體評(píng)估中還需要從實(shí)際情況出發(fā)，綜合使用上述方法。

4 結(jié) 語

綜上所述，供應(yīng)鏈管理是當(dāng)前學(xué)術(shù)界研究的熱門課題，隨著制造業(yè)不斷的發(fā)展，供應(yīng)鏈管理的范圍更加寬廣，不僅僅局限在單一企業(yè)內(nèi)部的生產(chǎn)范圍，還包含供應(yīng)鏈上下游的企業(yè)，因此，供應(yīng)鏈管理不僅能通過獨(dú)特的方式將上下游的企業(yè)緊密聯(lián)系起來，而且在發(fā)生突發(fā)事件時(shí)還會(huì)避免造成更加嚴(yán)重的后果。建筑業(yè)對(duì)我國國民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著重要的作用，住宅也是百姓日常生活的必需品，因此，就需要進(jìn)一步提高建筑企業(yè)應(yīng)對(duì)供應(yīng)鏈金融風(fēng)險(xiǎn)的能力。