論新時代外資企業財務管理中存在的資金管理問題及對策

闕曉芳 瑞比達塑膠五金制品(深圳)有限公司

引言

“穩外貿穩外資”是黨中央、國務院從我國宏觀經濟大局出發，從我國經濟發展大局中，“穩外資”事關我國經濟的和諧發展，積極幫助外資企業進行內部的資金核算，以及籌資和投資的合理化服務，也能夠為外資企業創造一定的競爭力，讓其更好地融入我國產業結構優化的調整中，促進我國經濟的和諧發展。從當下高水平的開放政策的引領下，外貿外資的引入也在注重穩中提質，只有鞏固和延伸才能促使外資企業實現延伸發展，進一步促進外貿結構實現進一步的優化，在優化外貿生態環境的基礎上實現系統化的規劃和建設。

一、外資企業資金管理的需求分析

(一)外資企業資金管理特征

從外資企業本身的行業屬性來看，外資企業往往是一些制造業行業，該種類型由于固定資產投入的比例較大，營運資金所占有的基數較高，所以其在投資回收期上存在較長的時限。例如，在其生產周期上來看，大部分企業存在一定的生產流動周期，如“生產線投產—采購—生產加工—銷售—回款—售后”周期，該周期流通管理中特別注重現金流量管理。另外，從股權關系來看，外資企業需要境內存在多個關聯公司，通過同一控制以達到交叉控股的目的，實現了境外總部的指定資金的共享核算中心，通過資金共享服務中心實現了一定的資金結算，這樣有利于統治下的各個子公司進行資金的統籌調度。最后，從供應鏈角度來看，一些跨國公司的相關產業布局來看，跨國公司在全球產業布局上要注重節點，注重與境外總部和關聯公司的交易，實現資金的支付結算和周期性的管理，資金流和信息流的匹配程度較高，它們相互之間的結算周期銜接較為頻繁，尤其在行業屬性和股權架構上，外資企業要定位全球供應鏈上，做到資金管理方面的強化，同時應該注重外資企業以下幾個方面的特征：

1.資金供需呈周期性

例如，在外資企業的一些項目初始時期，往往對資金的投資需求較高，一些注資、增資、外債等融資渠道也在不斷發展中實現預定目的，此時外資企業要注重內部流動資金貸款和相關集約化需求，特別是一些內部借貸和需求較多的內容，要注重在項目成熟期的合理化，一些外資企業要在最后項目的成熟期做好跨境資金管理，因此，對資金的保值和增值有著較高的需求，由此看來，資金供需呈現出一定的周期性。

2.財務管理呈雙元性

外資企業往往采取境外監測境內公司運營的模式，通過監測內部子公司的資金狀況來實現資金運營的管理，境內總部管理好子公司在境內的資金流動，有助于實現境內子公司的“雙元”管理。中國境內的區域資金中心往往總部設立在境外，能夠實現雙元化的財務管理，實現了財務管理的雙元性，實現有效監管和監測的同時達到公司資金、信息、額度的管理。

3.職能定位呈漸進性

外資企業職能定位要呈現出漸進性，特別是在資金收付上呈現出一定的階段性，如資金收付經歷了從松散到集約的過程，整個過程承擔著不同階段的核算職能，特別是核算職能的中心所落實的職能，如“預算中心”“共享中心”“結算中心”等的職能，大大地促進了外資企業內部資金核算，實現了一些子公司更好的一體化資金管理。

4.系統建設呈集成性

從外資企業的資金鏈和產業鏈的匹配來看，外資企業主業相對突出，資金管理和供應鏈的匹配程度較高，尤其在匹配過程中有機地結合了物流和商流，極大地加強了物流中的信息流，強化了與資金流的高度匹配，通過進一步地產融結合實現進一步地深度融合。產融結合也要注重縱深的融合，期間縱深程度較高就會極大地實現內部系統化的建設，集成性的系統化建設離不開財務系統的完善，以及相關財務模式的創新。

(二)外資企業資金管理需求

外資企業資金管理上也分為幾個發展的階段，此時外資企業的資金管理需求也要根據不同的階段實施不同的資金管理切入，資金管理需求有著不同的切入點。例如，資金收付集約化的程度不同，將會導致調撥程度有所不同，集約化管理始終貫穿著資金管理的整個發展進程。另外，隨著資金管理模式的進一步成熟，一些集團公司內部逐漸呈現出更加集約化的資金管理。例如，跨境、境內資金集中運營都會有效地防范交易風險，積極地促成交易效率的大幅度提升，實現財務成本的進一步節約，最終達到資金使用效率的大幅度提升，以便資金高效使用帶來綜合收益。

從跨境融資的便利化程度和資金收付的高效化來看，一些境內企業要時常保證通暢的資金融通渠道，逐步完善一些股權投資方式，在監管政策的框架下進行跨境賬戶的管理，間接地促成資金流通體系的完善。例如，跨境資金的調撥能夠深度融合產業鏈，特別是跨境融資鏈與全球產業的深度融合，實現了一定的經濟效益。從日常資金收付來看外資企業的管理，一些外資企業采取了銀企直連、網銀、銀行柜臺和 SWIFT 直連等先進化技術模式，實現了與集團化外資企業的聯系，尤其是供應鏈方面的聯系。從交易范圍的角度來看境內收付和跨境收付，該種模式強化了產業鏈、供應鏈之間的上下游合作關系，讓彼此在互助合作上實現了交易效率的大幅度提升，特別是資金收付模式使得外資企業運轉更加高效化，實現了一定程度的資金快捷收付和記賬。

二、新時代外資企業財務管理中存在的資金管理問題

(一)資金管理與監督制度不完善

當下，外資企業往往在資金管理與監督制度上不夠完善，外資企業的資金管理制度和體系不夠完善，最終導致內部系統缺少管理的完善。資金管理體系上一些外資企業還缺乏一定的資金管理系統的完善，缺乏一定的資金合理化調度，資金調度的不統一和信息傳遞的不明確，這些都會導致信息不夠完善，信息傳遞平臺和渠道不夠暢通，財務數據信息不夠詳細，直接影響著投融資信息的準確性。財務信息的把控上主要是要注重資金管理，特別是當制度化內容不夠完善的時候，影響企業良性發展的因素還有很多，特別是受到國家宏觀環境的影響，受到國家政策、法規的影響，外資企業往往能夠實現資金的高效運轉，實現資金流動和信息傳遞，資金流動和信息傳遞如果受到限制，將會嚴重的影響到子公司財務信息的真實性。資金流動的配置也會與宏觀決策相沖突，進而導致外資企業資本不斷地增加，最終阻礙企業在財務監督制度上進行完善，在財務管理模式上要不斷的加大管理控制，當然當下一些高層管理人員會避開制度的約束，這樣就給企業帶來極大的風險和損失，使得監督執行不能夠落到實處，最終導致企業資源和相關資產的漏洞，最終大大降低外資企業的財務管理。

(二)管理信息化系統化程度不高

互聯網時代背景下，信息化管理給外資企業帶來了一定的裨益。如實現了成本的合理化控制，但是當下大部分外資企業管理信息化系統程度不高，外資企業控制成本的效率比較低下。例如，外資企業的財務管理中，信息化系統程度不高，直接暴露了其存在的諸多缺點，導致一些信息化系統管理不夠優化，進而難以實現外資企業的信息化優化管理，最終影響企業目標的進一步實現。在信息化系統管理上，很多企業并沒有認識到先進技術的優勢，信息化技術水平較低，勢必會影響財務管理決策的正確性。

(三)外資企業國內外稅法不一致

外資企業在稅收上要給予高度重視，外資企業所涉及到的相關國稅，由于每個國家存在的國情不同，稅法政策也就不能一概而論。外資企業在稅法的運用上，也會對國家的一些利益造成一定的影響，一些母公司在稅法的管理上存在著一定的沖突。例如，外資企業要在定價核算、利潤的獲取上注重財務管理，另外，在一些省份還為了引進外資，給一些外資企業一定的稅收優惠，這樣也對國家經濟發展秩序造成了一定的影響。

三、加強外資企業資金管理的對策建議

(一)完善資金管理與監督機制

外資企業要完善資金管理與監督機制，注重內部管控措施的完善，只有這樣才能讓外資企業面對風險的同時積極地應對外部風險，并積極地提升自身的防御能力。外資企業要進一步地優化資金管理和監督機制，通過制度化的約束來實現對資金的合理化管理。外資企業要提高對資金管理的合理化預算，全面加強資金的合理化控制，實現更加精準的信息化反饋，才能真正幫助外資企業資金實現正常的流通并獲得一定的經濟效益。外資企業的財務管理部門還要實現合理化運營，通過科學的資金使用方案進行資金的合理化籌集，最大限度地發揮資金的效用。例如，資金池計劃就充分地利用了中國的各分支公司共享盈余資金，實現了整個集團的貸款利息的大大降低，進一步細化資金的業務預算，嚴格按照預算進行全面實施，合理化地進行適時的監控資金的流動，最終降低企業風險率。

(二)提高管理信息化系統化程度

外資企業的財務管理還要通過信息化系統實現一定的效率，提升財務管理的效率性，也能夠提升資金管理的時效性。外資企業的財務管理必須注重信息化技術手段，在資金化的管理上也需要注重信息化技術手段，其獲得一定的競爭優勢才尤為關鍵。外資企業也要借助互聯網等信息技術，實現財務管理系統的優化，實現財務動態數據的動態化管理，實現跟蹤、監控、反饋，以達到推動外資企業內部財務信息流動和實現財務信息的溝通，確保財務信息的全面性和真實性才尤為關鍵，促進資金的進一步優化和管理，才有助于提升企業的經濟效益。此外，外資企業與總公司要確保進行財務信息系統化管理，能夠進一步地優化企業資金管理，實現資金管理數據信息的報送、審批及保存；進一步確保相關信息系統的準確，進而有效地對其進行監控，避免違規行為的發生。

(三)加強對國內外稅法政策研究

從稅法角度，外資企業要加強對其深入的研究和探索，逐步加強相關稅法政策和法規的解讀，積極加強相關管理活動的優化，對一些可能的外資運營給予合法的保證，積極享受合理的稅法相關優惠政策，并對其進行合理化的應用，積極減少企業稅收漏洞，幫助企業在合理的范圍內進行納稅籌劃，目的是經濟效益的大幅度提升。

另一方面，外資企業要加強對國內外稅法政策的研究，尤其是公司所在的國家，由于存在地區性的稅法政策的差異性，可能導致會計和稅法的不一致性，如特別是在資金管理上，要高度重視稅法不一致的現象，合理地掌控相關財務狀況，做出科學的政策引用，極大地減少稅法沖突帶來的弊端。企業要根據所在地法律的規定積極地減少稅法沖突，積極地縮小差距帶來的弊端，幫助企業及時地做出正確的財務資金管理決策。

四、新時代外資企業資金管理創新路徑

(一)統籌境內外融資，降低財務成本

國際國內雙循環發展的宏觀背景下，外資企業要強化內部和外部的資金融合，統籌境內外的融資模式，實現財務成本的逐步降低。例如，外資企業可以充分地利用境內外存在的利差、匯率、融資內容，實時地進行海外合作。例如，跨境融資業務上要高效地利用境內外融資渠道。外資企業可以采取靈活的融資方式和融資渠道，對市場進行合理化的預判，風險緩釋管理上促進資金管理，又如，通過效率、效益與風險的平衡，實現財務利息支出最大限度地降低并實現效益的最大化。

(二)統籌產業鏈資金鏈，推進產融結合

外資企業要統籌產業鏈的資金，逐步強化內部產業鏈和外部的產業融合，進一步實現經營和投資流的往來，實現產業鏈的協同，才能促進現金流的管理。另外，外資企業還需要從集團產業鏈整體發展綜合考量，盡可能地注重原材料款項的支付，原材料款項的支付賬期要與企業的周期相匹配，如及時與產成品的“生產 + 銷售”周期相匹配，最終確保資金高效率的使用。另外，外部供應鏈要逐步地深度融入，積極拓展上下游企業的供應鏈管理，積極做到資金管理的優化，如加強 ERP、OA、CRM 等系統整合，實現數據流交互，促進上下游企業的融資結算一體化，盤活供應鏈資金流量，從而進一步提升供應鏈整體競爭力。

五、結語

綜上所述，在高速開放的互聯網模式下，外資企業要逐步注重內部財務管理中的資金管理。外資企業必須根據市場化的競爭形勢，逐步優化內部的資金管理模式，嚴格把控資金管理中的措施，循序漸進地進行資金的策略化管理，逐步實現資金管理體系的優化，建立系統化、信息化的財務管理系統，逐步正確地理解政策法規，才能夠使得外資企業更加持續性地全面發展。新時代外資企業要逐步的優化內部管理，逐步的探索資金管理的優化策略，才能進一步提升資金管理的水平。