民間金融的經濟增長效應：最優規模與時空差異

陳 飛，薛 飏

西安交通大學 經濟與金融學院，陜西 西安 710061

一、問題提出

在四十多年的中國經濟增長奇跡中，民間金融對中國經濟社會發展的作用表現出了二重性：一方面，民間金融在一個時期曾經有力地推動了中國的經濟增長；另一方面，隨著民間金融規模的逐漸擴大，其對中國經濟健康發展的負面影響也逐漸顯現，并在一定程度上加劇了中國金融體系的波動性。由此就引出了一個有意思的問題：中國民間金融是否存在促進經濟發展的最優規模，如果答案是肯定的話，其最優規模是否存在時空差異？令人遺憾的是，迄今為止，學界對上述問題進行探討的文獻還不多。然而，從理論上正確解答這些問題，對于政府有關部門科學制定推動經濟健康發展的民間金融政策具有重要的意義。基于此認識，本文將主要從最優規模與時空差異兩個視角分析和探討中國民間金融的經濟增長效應。

二、文獻綜述

(一)民間金融形成機制

民間金融(informal finance)也被稱為非正規金融，是指游離于正規金融體系之外的其他金融活動，主要包括私人借貸、小額貸款公司以及典當行等民間金融組織的資金借貸行為。

在形成機制方面，因金融系統的不完善以及信貸市場上的信息不對稱，商業銀行等正規金融機構為了降低自身的經營風險，減少逆向選擇和道德危險，會采取信貸配給政策，使得信息不對稱程度更高的中小企業面臨更為嚴重的信貸配給約束，處于金融抑制狀態。在中國金融體系不健全的背景下，正規金融部門在對企業進行貸款時，面臨著信息不對稱導致的逆向選擇和道德風險，為了規避信貸風險而實行信貸配給；同時，中國銀行業結構高度壟斷，主要以大型國有商業銀行為主導，伴隨著“撥改貸”政策，國有銀行與國有企業形成了中國縱向信用體系，金融資源的配置不重視投資的收益問題，而更關注是否符合國家發展戰略，由此導致處于壟斷地位的國有企業以及大型企業獲得了正規金融部門提供的絕對比例的信貸資源，而民營中小企業有資金需求卻沒有可依賴的金融市場為其服務。在這種情況下，中小企業只能求助于體制外融資，導致民間信貸規模的不斷擴大，最終推動民間金融快速發展。作為正規金融部門的補充，基于地緣、血緣、親緣等多重關系的民間金融具有信息成本低、擔保機制靈活等方面的優勢，能夠有效避免正規金融部門由于信息不對稱引發的一系列問題。相對于正規金融而言，民間金融在收集中小企業“軟信息”方面具有優勢，有助于幫助中小企業克服融資難題。

劉建莉指出，國有金融產權的控制和其為民營經濟融資所設置的壁壘自然內生出了民間金融的成長。分稅制下，為解決民間資本的出路問題并提升地方經濟發展，地方政府的產權保護一定程度上支持了民間金融的發展。

在影響因素方面，有學者研究以方言為代表的地域文化對民間金融發展的影響，發現方言多樣性對小額貸款公司數量和資本具有顯著的負向影響，其作用機制在于方言所體現的地域文化和身份認同以及由此形成的社會資本，有助于降低民間借貸的交易成本和違約風險；也有研究發現清代金融市場活躍程度對當代小額貸款公司發展有顯著的長期積極影響，而強調誠信和宗親制度的儒家文化，可能是支撐民間金融歷史延續性的重要機制之一。

(二)民間金融規模的測度

民間融資行為是在正規金融體系外發生的，正是因為這個特點，民間融資行為具有隱蔽性，相關數據難以獲得。根據測算的方法不同，國內民間金融規模測算的研究成果可分為兩類。

一類是間接估算方法。李建軍采用間接估算方法測算出1981—2003年我國地下信貸規模從1982年的22.8億元增加到了2003年的7 462.4億元。李健等測算了2001—2012年的民間借貸規模，發現民間借貸總額從2001年的2 587.13億元增長到2011年的23 162.80億元。李建軍對中國未觀測信貸規模進一步研究，依舊采用間接估算方法，測算出在1978—2008年的30年間中國未觀測短期借貸規模從400多億元擴大到5.4萬億元左右，中國民間金融規模以年均17.8%的增長率快速發展。彭芳春先假設各個地區每年度經濟金融相關系數相同，北京地區正規金融足夠發達，民間金融規模忽略不計，然后根據北京地區經濟金融相關系數、武漢地區的經濟統計數據和正規金融數據，測算了武漢地區的民間金融規模。譚德凱等基于上市企業財務報表附注中長期股權投資明細，將小額貸款公司、典當行和互聯網金融機構的投資視為對非正規金融機構的長期股權投資，整理并計算了實體企業通過長期股權投資方式出資參與民間金融的規模。

另一類是值測算法，依據各區域民間金融發展的差異性提出假設條件，測算區域民間金融的規模。易遠宏通過法測算出1990—2010年廣東省農村民間金融規模。蘭秀文同樣采用值法測算出了鄂爾多斯地區的非正規金融發展規模。歐文采用值測算法，把北京、上海作為參照點，對株洲民間金融規模進行了測算，并對株洲市民間金融與經濟增長的關系進行了實證分析。

與此同時，中國人民銀行從2005年開始發布的《中國區域金融運行報告》以及各省份發布的《金融運行報告》為民間借貸利率的計算提供了可行性，國內學者開始采用民間借貸利率的實際值(即名義利率減去通貨膨脹率)作為衡量民間金融發展水平的負指標。也有學者依據收入支出差異法基本原理，結合浙江民間金融發展特點和浙江省統計數據的實際情況，構建了民間金融規模測算的模型，對2000—2017年的浙江民間金融規模進行了測算。另外，國外關于非正規金融規模的測算方法較多，如收入支出差異法、勞動力市場分析法、貨幣分析法、物量投入分析法和財政分析法等。其中，收入支出差異法是基于官方統計的總收入與總支出數據差異而構建的測算方法，其收支差異源于非正規經濟的存在，非正規經濟所得公開地反映在總支出中，而無法納入官方統計的總收入中，致使官方統計的總支出數據大于總收入，其差值即為非正規金融規模。

(三)民間金融的影響

盡管中國正規金融發展不足，但民間金融發展彌補了正規金融缺位，對中國經濟高速增長具有重要作用。在民間金融發展及其經濟效應研究上，眾多學者從多個角度進行了研究。

在民間金融對經濟增長的影響方面，有學者通過構建一個內生經濟增長模型來研究民間金融對經濟增長的影響和內生民間金融問題，通過數理模型證實了民間金融發展對經濟增長具有促進作用。李建軍在研究未觀測金融規模與經濟增長關系時，采用時間序列協整方法證實了未觀測貸款一定程度上彌補了正規信貸的不足，對經濟增長有一定的積極作用。未觀測貸款規模變動1個百分點，可能導致經濟增長速度變動0.17～0.18個百分點，同時還發現前一期未觀測凈金融投資占GDP比重的絕對值每提高1個百分點，會對本期產出缺口產生0.14個百分點左右的反向擴大效應。胡金焱等也研究發現，民間金融發展對中國經濟增長具有顯著的推動作用，且這種推動作用是通過第二產業影響經濟增長的，對第一和第三產業并沒有產生顯著的影響；同時，民間金融發展對創新能力、城市化以及全要素生產率增長具有顯著的促進作用，間接地表明民間金融具有經濟增長效應。潘彬等則研究發現民間金融的發展對經濟增長有顯著直接影響，作用方式是先促進后抑制，同時民間金融也能顯著影響通貨膨脹,其利率升高會加劇通貨膨脹。也有學者對民間金融發展影響全要素生產率增長以及經濟增長的作用渠道進行研究，發現作用渠道主要是技術水平提升路徑與投資路徑。

在民間金融對民營企業的影響方面，有學者基于全國范圍內三千多家民營企業樣本進行調查發現，民間金融對民營企業的業績具有負面影響，從而對當地經濟產生負向作用。廖冠民等發現，民間金融可以緩解民營企業的投資不足現象，但并不會導致民營企業的過度投資，當企業的信息不對稱程度更高或代理問題更嚴重時，以及當企業的融資約束程度較高或地區的社會資本水平較高時，民間金融對民營企業投資不足的緩解作用更加顯著。進一步的研究還表明，民間金融發展有助于提高企業的經營業績。

綜上所述，國內外學者在論證民間金融的形成機制、規模測度以及影響方面的研究成果較為豐富，但鮮有定量研究民間金融經濟增長效應的最優規模以及時空差異的文獻。為了彌補已有文獻的不足，本文將在現有文獻的基礎上，重點研究民間金融經濟增長效應的最優規模及其區域差異，并討論民間金融的影響機制是否具有時間門限效應。

三、實證分析

(一)模型構建

首先，構建如下初始模型：

=++++

(1)

其中，表示省市，表示年份，表示經濟增長倍數(以2004年為基期)，表示民間金融規模，表示正規金融規模，表示控制變量，為隨機擾動項，為參數。

為驗證民間金融是否存在最佳規模，在初始模型的基礎上引入民間金融的平方項，從而得到以下方程：

(2)

根據現有研究，將以下變量作為控制變量引入模型：R&D經費支出()、城市化水平()、外商直接投資()、人力資本()、進出口水平()、政府財政支出()。故模型中可表示為

=+++++

(3)

將式(3)代入式(2)得到本文最終計量模型為

(4)

(二)變量選擇與描述性分析

1.被解釋變量

經濟增長水平。按照學術界慣用剔除物價因素影響的方法，此處以2004年的國內生產總值(GDP)為基期，采用歷年GDP與2004年GDP比值衡量經濟增長水平。

2.核心解釋變量

民間金融規模及其平方項。李建軍測量了中國1978—2008年的未觀測信貸規模；李健等認為該測算出的未觀測信貸規模實際上就是民間信貸規模，并將民間信貸規模等同于民間金融的發展規模。他們假設各省份民間金融規模占全國民間金融規模的比重與該省份正規金融機構信貸規模占全國正規金融機構信貸規模比重相同，進而測算了各省份民間金融規模。本文借鑒以上學者的做法，對2004—2019年中國30個省區市(西藏、港澳臺除外)的民間金融規模進行測算，原始數據來源于《中國統計年鑒》、各省統計年鑒、國家統計局網站、《中國固定資產投資統計年鑒》和《中國人口和就業統計年鑒》。具體測量步驟如下：

第一步，計算全國的單位GDP貸款系數。=，表示每1單位的GDP需要金融部門多少單位的信貸支持，是全社會貸款總量。

第二步，計算各民間金融主體所創造的GDP總量。包括農戶、私營企業與個體經濟單位，其中農戶創造的GDP以第一產業產值進行衡量；私營企業與個體經濟單位所創造的GDP需要進行估算，假設私營企業、個體從業人員占第二、三產業總從業人員的比重和私營企業、個體經濟創造的GDP占第二、三產業總產值的比重相等，以此對二者創造的GDP進行測度。

第三步，計算民間金融主體從正規金融部門獲得的貸款總量。《中國統計年鑒》中僅列出2004—2009年農業、私營企業與個體貸款數量，2010—2019年民間金融主體獲取貸款數據采用時間序列方法預測，從而進行估算。

第四步，計算民間金融的單位GDP貸款系數，即民間金融主體從正規金融部門獲得的貸款總量與其所創造GDP數值之比。

第五步，計算民間金融主體的正規貸款滿足率。指民間經濟主體從正規金融部門獲得的貸款數量占其融資總額的比重，即=。

第六步，計算各民間金融主體信貸總額。=×(1-)，按以上步驟計算出的信貸總額為民間金融主體的短期貸款，計算各年短期貸款總額占各項貸款總額的比重，進而估計全國民間信貸總體規模，即=。

第七步，對我國30個省區市的民間金融規模進行估算，具體測算結果見表1。

表1 2004—2011年全國各省區市(西藏、港澳臺除外)民間金融總額 億元

續表1 億元

從全國民間金融規模的測算結果來看，2004年規模為35 988.59億元，2019年達到549 310.87億元，年均增長率18.57%，相比2004—2019年GDP年均增長率為12.52%，民間金融增速顯著。從民間金融規模占GDP的比重可以看出，2008年以來民間金融在國民經濟總量中占比逐年上升，由16.79%上升至55.44%，為經濟發展做出巨大貢獻，如圖1所示。

圖1 2004—2019年全國民間金融規模及其占GDP的比重

圖2 2004—2019年分區域民間金融規模

3.控制變量

借鑒以往相關研究，本文將以下變量作為控制變量引入模型：正規金融、研發水平、城市化水平、外商直接投資水平、人力資本、進出口水平以及政府財政支出水平。所有變量的時間跨度為2004—2019年，地域跨度為30個省區市。運用Stata 16軟件對各變量進行描述性分析，變量具體情況見表2。

表2 變量選取與描述性統計結果

各省區市2004—2019年GDP倍數的平均值為3.38，最小值為1，最大值為9.99, 說明各地區之間經濟發展水平差異較大；民間金融占國民生產總值比例的平均值為0.31，最小值為0.08，最大值為0.93，說明各地區之間民間金融發展水平差異亦較大。總體上看，除個別變量標準差接近均值外，其余變量的標準差均明顯小于均值，表明本文所選取的樣本數據質量較好，沒有異常值及極端值。

(三)結果分析

在進行實證模型回歸之前，首先對變量進行單位根檢驗。數據樣本中個體數量為30個，時間跨度為16年，樣本為短面板動態模型，使用HT檢驗進行單位根檢驗，未通過檢驗的變量對其進行一階差分轉變后通過HT檢驗，均為平穩時間序列，可進行面板數據回歸。其次，對全樣本進行Hausman檢驗，結果顯示拒絕了原假設，故選擇固定效應模型。分地區子樣本進行檢驗，結果顯示東、中、西部樣本均使用固定效應模型，進而得出全國民間金融最優規模以及東、中、西部區域性差異。最后，對數據進行門限檢驗，確定民間金融對經濟影響的時間門限值。

1.全樣本與分區域實證結果及分析

首先對全國樣本與子區域樣本進行固定效應實證分析，結果見表3。

表3 全國樣本與子區域樣本實證結果

同時，控制變量中研發水平、城市化水平、外商投資水平、人力資本水平、進出口水平和政府財政支出水平通過10%的顯著性水平檢驗，但其表現存在差異：研發水平對經濟發展具有促進作用，說明我國越來越注重研發支持實體經濟，多年產學研基地建設略見成效；城市化水平提升有助于經濟發展，例如城市化可推動產業結構合理化，進而與經濟增長產生雙向促進作用；外商直接投資水平對經濟發展存在顯著的負向影響，可能是因為我國為了吸引外商向華投資而給予過低稅負，造成使用外資成本過高，且通過外國直接投資引進技術以后，短期內可以提升技術水平，縮小我國與發達國家之間的差距，但從長期看來，創新能力并沒有真正提升，達到一定程度后，發展就會停滯；人力資本對經濟發展有顯著正向作用，表明人才對一國經濟發展的重要意義；進出口水平、政府財政支出水平對經濟增長均有積極影響。

(2)分地區樣本分析。東部地區的回歸結果顯示，核心解釋變量民間金融規模與民間金融規模的平方項通過1%的顯著性檢驗，民間金融規模每增加1個單位，經濟水平平均增加7.25個單位，對GDP的促進作用遠大于正規金融。同時，民間金融平方項系數為負，對經濟促進作用的最佳規模為62.06%，結果高于全國樣本水平。其他控制變量中外商投資水平、人力資本水平實證結果不顯著，進出口水平顯著為負，這可能是由于國際貿易對東部地區科技創新帶來一定沖擊，從而對經濟帶來負面影響所致。其余變量與全國樣本結論一致。

中部地區的回歸結果顯示，核心解釋變量民間金融規模與民間金融規模的二次方項通過1%的顯著性檢驗，民間金融規模每增加1個單位，經濟水平平均增加11.57個單位，大于東部地區水平，可能是由于東部地區民間金融的市場容量趨于飽和，發展受到一定限制，而中部地區經濟增速自2008年起快于東部，中部崛起尤其依靠發展先進制造業，推動實體經濟技術融合與創新發展，民間金融發揮越來越重要的作用。民間金融對經濟促進作用的最佳規模為47.45%，結果低于全國樣本水平。正規金融對經濟水平影響不顯著，同時其他控制變量中進出口水平、政府財政支出水平實證結果不顯著。其余變量與全國樣本結論一致。

西部地區的回歸結果顯示，核心解釋變量民間金融規模與民間金融規模的平方項通過1%的顯著性水平檢驗，民間金融規模每擴大1個單位，經濟水平平均增加4.58個單位，民間金融對經濟的促進作用的最佳規模為58.08%，結果略高于全國樣本水平。一方面，由于西部地區正規金融機構存在比其他地區更強烈的金融排斥現象，而民間金融具有降低融資成本以及道德風險的優勢，推動經濟發展擁有更大優勢；另一方面，西部地區以成都、西安以及重慶為代表的城市經濟發展活躍，更需要民間金融提供金融支持。就正規金融而言，西部地區是唯一通過1%的顯著性水平檢驗的地區，這表明從平均水平看，正規金融機構在西部地區分布較少且多為分支行，金融業務種類較少、結構單一，目前仍有進一步發展的空間。其余控制變量中外商投資水平、人力資本水平和進出口水平實證結果不顯著，城市化水平對西部地區經濟發展影響顯著。

綜上，民間金融能夠在全國范圍內促進經濟水平的發展，且存在57.09%最優規模。2019年中國各省區市民間金融規模平均值為55.40%，擴大民間金融規模對中國社會經濟的發展依然具有潛在促進作用。東、中、西部最優規模分別為62.06%、47.45%、58.08%，具有區域性差異。如圖3所示，相較于2019年各地區民間金融的平均占比，東部地區實際規模高于最優規模，中西部地區實際規模低于最優規模。

圖3 2019年全國與地區民間金融最優規模與實際規模

2.分時間段實證結果及分析

本文借鑒王群勇等的做法，由3個門限開始依次檢驗，結果表明拒絕存在三門限模型和雙門限模型效應，接受數據為單門限模型。檢驗結果顯示，時間門檻值在2012年取得；在95%的置信區間內，低值在2011年取得，高值在2013年取得。2011年未達到門限值可能是由于政策執行存在一定時滯性，反映在數據上稍有延遲。根據結果繪制門限檢驗圖(見圖4)。虛線為95%置信水平的參考線，曲線落入參考線下的部分說明這部分門限值是顯著存在的。結果表明，民間金融對經濟的影響確實在2012年之后發生了顯著的變化。

圖4 門限檢驗結果

進一步以2012年為時間界限分別對30個省份的數據進行回歸，實證結果見表4。2004—2011年民間金融及其平方項均通過顯著性水平為1%的檢驗，但此時民間金融系數為負，說明其對經濟增長有顯著的抑制性作用且作用強度較大；民間金融的平方項系數顯著為正，說明模型圖像呈現U型。2012—2019年民間金融及其平方項均通過顯著性水平為1%的檢驗，此時民間金融系數為正，說明其對經濟增長有顯著的促進作用，且民間金融的規模每增長1個單位，經濟發展水平平均提升2.11個單位；民間金融及其平方項所構建的模型呈現倒U型。上述分析表明，民間金融存在一個時間門限，在未達到門限值之前，民間金融的發展會抑制經濟增長，一旦越過門限值，民間金融的發展對經濟增長則會產生積極的促進作用。

3.穩健性檢驗

本文采用替換因變量指標的方法進行穩健性檢驗回歸分析，以驗證回歸結果的可靠性。具體地，將因變量替換為人均GDP倍數(以2004年為基期)進行實證分析，回歸結果見表5。

表4 分時間段估計結果

表5 被解釋變量替換為人均GDP倍數(以2004年為基期)

穩健性檢驗回歸結果顯示，當被解釋變量替換為人均GDP倍數(以2004年為基期)后，民間金融規模與其平方項均通過1%的顯著性水平檢驗，這表明民間金融規模的擴大會對經濟增長有顯著促進作用；民間金融規模的平方系數為負，模型曲線呈現出倒U型，這表明民間金融促進經濟發展的最佳規模為49.18%。另外，正規金融的發展水平也通過了顯著性水平為5%的檢驗，結論與全國樣本一致。其他控制變量均通過1%的顯著水平檢驗，除進出口水平外，其他控制變量與全國樣本結論一致。

綜上分析可見，中國金融業的發展總體上可有效促進經濟發展水平的提升，民間金融發揮的作用要大于正規金融發揮的作用；同時，中國民間金融水平存在一個最佳規模，在該規模上民間金融可使經濟增長水平達到最高。穩健性檢驗的結果證實了上述結論的一致性與可靠性。

四、結論與建議

本文以2004—2019年中國30個省區市(西藏、港澳臺除外)為樣本，以2004年為基期，以歷年GDP的倍數作為被解釋變量，以民間金融規模及其平方項作為核心解釋變量，建立動態面板數據并采用固定效應模型，從最優規模與時空差異兩個視角對中國民間金融的經濟增長效應進行了實證分析。主要結論如下：第一，民間金融及其平方項的模型曲線呈現倒U型，證明民間金融最優規模存在，其值為57.09%，此時民間金融對經濟增長的促進作用最強；第二，民間金融在推動東、中、西部地區的經濟發展過程中表現出了區域差異，東部地區民間金融的最優規模最大，其次是西部，最后是中部，但民間金融對中部地區的經濟增長的促進作用最為明顯；第三，民間金融對經濟增長的作用在時間上具有門限效應，2012年以前抑制作用較強，2012年以后對經濟增長呈現顯著的促進作用。根據上述結論，結合我國實際，提出以下政策建議：

第一，強化央行統籌監管作用的同時加強地方自治，促進民間金融合法化、規范化、正規化發展。本文研究結論顯示，民間金融的規模存在最優值，且具有空間差異性。目前東部地區已超過地區最優規模，而中西部地區尚未達到。就東部地區而言，對民間金融的監管適當加入地方自治，注重優化民間金融內部結構。東部地區民間金融具有成熟性、先導性的區域特征，地方應制定有別于正規金融的針對性監管條例，可先進行試點工程，逐步將地下民間金融組織引入監管體系。在實施過程中及時收集潛在問題與風險，應采取相應措施并定期召開學術交流會議，將經驗傳授給其他地區。就中西部而言，應積極鼓勵民間金融發展，發揮其在經濟轉型中的促進作用。認真學習東部發展經驗，吸引金融從業人才，強化風險管理意識，提升公眾金融素養。全方位優化社會服務體系，順應合法化民間金融的趨勢，打破思想束縛，大力支持民間金融合法化創新。從全國來看，完善民間借貸法律法規，降低民間融資的盲目性。建立以中央銀行為主導，統籌審慎監管與行為監管體制框架，強化央行的統籌作用，同時地方政府因地制宜，根據自身情況制定相應政策，共同推動金融監管向專業化以及高效化方向發展，促進民間金融更好地服務于國民經濟。

第二，尊重金融市場發展規律，適當下調民間借貸利率保護上限。央行應在尊重市場機制的基礎上下調民間借貸利率，在降低小微企業融資難度與保護民間金融積極性之間尋求平衡。民間借貸利率較高是其本身交易風險高、資金缺口大造成的，如果不解決這些根本性的問題，而是一再政策性地壓低民間借貸利率，反而會制約民間金融的發展，造成資金缺口加大，企業更難獲得融資。因此，首先要參照銀行信貸系統構建農戶、私營企業、個體工商戶等征信體系，利用互聯網金融技術實現信息共享，應對民間借貸信息不對稱難題；其次，實行寬松的貨幣政策以緩解整個金融體系的壓力，從而引導包括民間借貸利率在內的市場利率下調。尤其是在疫情的沖擊下，小微企業經營活動舉步維艱，此時政策引導利率下行有助于盤活中小企業，減輕就業壓力并利于社會穩定；最后，拓寬正規金融部門普惠金融服務渠道，不僅可以縮小民間借貸的資金缺口，緩解民間金融的壓力，又可以滿足不同社會部門的經濟需求，實現正規金融部門與民間金融組織的雙贏。

第三，大力發展以金融云為支持的科技型民營銀行，實質性解決小微企業的融資困境。本文的研究表明，中國民間金融發展特別是中西部地區民間金融發展尚未達到最優規模，因此，中西部地區應借鑒東部發展經驗，籌建區域性民營銀行。首先，明確經營理念，為小微企業提供針對性金融服務。民營銀行的主要業務應圍繞普惠金融展開，專注解決小微和農村金融服務問題。以普惠服務的客戶數量和客戶滿意度作為考核標準，為民營銀行業務創新和服務創新提供機制保障。其次，與縣域政府達成戰略合作，解決農戶貸款重大難題。民營銀行應致力于服務地市級、鄉鎮、農村等下沉市場，探索智慧縣域模式，與縣政府聯網，將在行政過程中沉淀的農戶土地確權、土地流轉、農業保險等數據應用到授信范圍，結合農民金融需求探索風控模型和信貸產品。最后，以科技發展為定位，實現可持續的長遠發展。民營銀行應吸引技術人才、數據人才和風控人才，建立分布式云計算架構體系，利用人工智能開展無接觸貸款，實現客戶服務領域的精準觸達，后臺管理環節的有效風險監控。