海南省FDI 技術溢出的經(jīng)濟增長效應研究

王璐瑤 徐超靜 曹小杰

（三亞學院，海南 三亞 572022）

從海南省當?shù)氐难芯縼砜矗瑥闹W(wǎng)搜集海南技術溢出等關鍵詞，其期刊數(shù)為零。由國內(nèi)外相關研究可知，未有對特殊開放地區(qū)的案例研究，而海南作為開放的新坐標，應作為特殊案例進行研究，作為外資引入與利用效率的監(jiān)測站。

一、海南省FDI 發(fā)展現(xiàn)狀分析

海南省FDI 在經(jīng)濟增長中的地位不斷上升，主要體現(xiàn)在FDI 已成為海南利用外資最重要的方式，F(xiàn)DI 在進入三產(chǎn)業(yè)中的比重越來越高，利用FDI 的企業(yè)出口比重越來越大。

（一）海南省FDI 占利用外資比例的變化

海南省近年FDI 合同的簽訂與實際利用曲折成長，具體表現(xiàn)如表1 所示。

表1 海南省2020 年五大區(qū)域資本存量和人力資本的產(chǎn)出彈性α 和β 測算值

表1 海南省FDI 引進和利用情況

數(shù)據(jù)來源：海南省經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒。

從2005 到2019 年的數(shù)據(jù)來看，海南省FDI 總量呈上漲趨勢，F(xiàn)DI 利用率較高，但有的年份較低。一方面說明海南省FDI 吸引力總體在上升，但其吸引力的持續(xù)力與穩(wěn)定性不高，產(chǎn)業(yè)對資金的吸收能力時高時低，說明產(chǎn)業(yè)鏈存在著不穩(wěn)定因素，F(xiàn)DI 的環(huán)境應該繼續(xù)改善。

（二）海南省FDI 的主要企業(yè)類型

首先從FDI 合同數(shù)目來看，從2005 年來，合同數(shù)量整體向上，但年份之間差異較大，外資引進總數(shù)不穩(wěn)定。而其中以獨資企業(yè)為主，其次是合資企業(yè)，中外合作較少。根據(jù)2005 至今的數(shù)據(jù)，獨資企業(yè)占比最低年份為2006 年的57%，最高年份為2017 年的81%；合資企業(yè)則2006 年最高占比到39%，最低2017 年占比17%左右；合作企業(yè)占比最高不超過4.5%。可見海南省在外資的引進方面本土化程度低，大部分以外商獨資企業(yè)為主，而該類型企業(yè)在技術、服務、人才的技術溢出效應相對較小。

（三）海南省FDI 的主要來源國與引入地

海南省FDI 的主要來源仍以亞洲為主，從合同簽訂數(shù)量來看，2019 年亞洲占71%左右，比2012 年的80%有所下降。從引進外資的總量來看，2019 年亞洲約占87%，比2012 年的79%有所上調(diào)。從國家與地區(qū)來看，海南省FDI 來源于20 多個國家和地區(qū)，其中第一大來源地區(qū)是中國香港，2019 年其投資額占比FDI總量約83%。再其次來源于美國，其2019 年投資額占比FDI 總量約8%。第三位是來自新西蘭，其2019 年投資額占比FDI 總量不到3%。以上的數(shù)據(jù)表明海南省FDI 的來源地區(qū)與國家都比較集中，引入投資的外圍風險較大，對單一地區(qū)與國家的依賴度過高。

海南省FDI 的利用，主要集中在海口與三亞市，其次是洋浦，是商貿(mào)流通業(yè)較為發(fā)達的區(qū)域。海南FDI 的利用并未達到全域共同發(fā)展，仍是以重點區(qū)域為引入外資的重點，容易導致經(jīng)濟發(fā)展的區(qū)域失衡。

（四）海南省引入FDI 的主要行業(yè)

隨著房地產(chǎn)行業(yè)的限制政策出臺與緊縮，以及國際旅游島建設的推進，海南省引入FDI 的行業(yè)結構產(chǎn)生了較大變化。2012 年引入FDI 的前五行業(yè)分別為房地產(chǎn)、制造業(yè)、交通倉儲和郵政業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、居民服務和其他服務業(yè)，所占比重分別為44%、26%、7%、6.5%、4.6%。2019 年引入FDI 的前五行業(yè)分別為租賃和商務服務業(yè)、科學研究與技術服務、制造業(yè)、建筑業(yè)、信息計算機與軟件業(yè)，所占比重分別為38%、20%、8.2%、8.1%、7.4%。

從行業(yè)結構來講，由勞動密集和資本密集型產(chǎn)業(yè)轉向了資本與技術密集型產(chǎn)業(yè)，產(chǎn)業(yè)結構優(yōu)化了。從占比來講，引入FDI 的產(chǎn)業(yè)更加全面。

二、海南省FDI 技術溢出效應對經(jīng)濟增長的影響

FDI 技術溢出效應可以從產(chǎn)業(yè)內(nèi)、產(chǎn)業(yè)間兩個方面來衡量。產(chǎn)業(yè)內(nèi)效應主要是人員培訓效應、示范效應、競爭效應。產(chǎn)業(yè)間效應主要是指產(chǎn)業(yè)之間的關聯(lián)效應。

由于海南省18 個縣市中，將海南省按區(qū)域劃分為五大經(jīng)濟區(qū)，進行分析。北部海口、文昌、定安及澄邁，南部三亞、陵水、保亭和樂東，中部五指山、瓊中、屯昌和白沙，東部瓊海與萬寧，西部儋州、臨高、昌江和東方，三沙缺少統(tǒng)計資料不計入。通過五個區(qū)域來分析比較FDI 技術溢出的經(jīng)濟增長效應。

（一）FDI 技術溢出對經(jīng)濟增長率的影響實證分析

首先利用C-D 生產(chǎn)函數(shù)，計算海南省五大區(qū)域的全要素生產(chǎn)率，將不能被全要素解釋的部分歸結為技術進步A。然后用技術進步作為被解釋變量，將FDI 作為解釋變量，實證FDI 對技術進步的貢獻。

考察FDI 引入對技術進步TFP 值的影響。技術進步主要是國內(nèi)技術溢出、FDI 技術溢出以及OFDI 逆向技術溢出、國內(nèi)研發(fā)投入等因素影響，因此技術進步與FDI 技術溢出是包含的關系，可以用線性相關來計量兩者之間的關系，如下式所示。

其中i 取值1 到5，表示海南省五大經(jīng)濟區(qū)域，t 表示2012 年到2019 年。使用面板數(shù)據(jù)模型，將相應計算所得TFP 值與FDI 值輸入EVIEWS，做如下步驟處理。

1.檢驗面板數(shù)據(jù)的TFP 以及FDI 兩個變量的平穩(wěn)性。采用綜合的檢驗方法，其ADF 檢驗結果如表1 所示。表明TFP 和FDI 兩個面板數(shù)據(jù)在一階差分后，不含截距與趨勢項時平穩(wěn)，兩者可進行回歸分析。

2.檢驗面板數(shù)據(jù)TFP 與FDI 之間是否存在協(xié)整關系。運用Pedroni 方法，對不含截距與趨勢項的兩個變量進行協(xié)整檢驗，其檢驗結果如表2。從前四個組內(nèi)統(tǒng)計量來看其伴隨概率都顯示拒絕原假設，從后在個組間統(tǒng)計量看其伴隨概率也都拒絕在假設，證明兩者存在協(xié)整關系，如表2 所示。

表2 FDI 技術溢出與服務業(yè)的灰色關聯(lián)系數(shù)

表2 TFP 與FDI 兩變量的面板協(xié)整檢驗

3.對面板數(shù)據(jù)進行動態(tài)的GMM 估計，其一階差分修正后的模型估計結果如下。

其J-sta 的值為0.794790，計算在自由度為3 下的卡方概率P 為0.8507，顯著大于0.05 的拒絕概率，可見FDI 對TFP 的不具有顯著性影響。當FDI 增加1 個百分比時，TFP 只增加0.0357 個百分點。由此可見外商投資的引入在海南當?shù)夭]有顯著的技術溢出效應，對當?shù)氐募夹g進步貢獻度較小。造成這一結果的原因，大部分是因為海南省FDI 引進工作在量上的不穩(wěn)定性，在利用上的轉化率較低，在與當?shù)禺a(chǎn)業(yè)結合時吸收低等。

（二）FDI 技術溢出對海南省經(jīng)濟增長的產(chǎn)業(yè)內(nèi)效應分析

FDI 引進在行業(yè)在有較大的差距，其產(chǎn)業(yè)內(nèi)效應主要用人員培訓效應和競爭效應來衡量，具體到數(shù)據(jù)，可以用行業(yè)的從業(yè)人員比例與工資差距來表明。根據(jù)2005 年至2019 年FDI 總量與海南省其他經(jīng)濟單位從業(yè)人員工資水平，對兩者進行相關關系檢驗，發(fā)現(xiàn)兩者相關系數(shù)僅為0.17，說明FDI 并未對總體經(jīng)濟的從業(yè)人員工資水平有影響。那么對于引進FDI 較多的行業(yè)，兩者的關系是否有所變化需要進一步證明。建立以行業(yè)工資為被解釋變量，以FDI 行業(yè)引進值為解釋變量，檢驗FDI 技術溢出的產(chǎn)業(yè)內(nèi)效應。

FDII 表示歷年行業(yè)的外商投資額，EEP 表示歷年行業(yè)從業(yè)人員工資水平。通過海南省經(jīng)濟統(tǒng)計年鑒，將農(nóng)林牧漁業(yè)、制造業(yè)、電力燃氣及水的生產(chǎn)和供應業(yè)、建筑業(yè)、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、信息傳輸計算機服務和軟件業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)、住宿和餐飲業(yè)、金融業(yè)、房地產(chǎn)業(yè)、租賃和商務服務業(yè)、科學研究、技術服務和地質(zhì)勘查業(yè)、居民服務和其他服務業(yè)、文化、體育和娛樂業(yè)等14 個行業(yè)數(shù)據(jù)進行整理統(tǒng)計，考慮到行業(yè)截面數(shù)據(jù)的差異性，對數(shù)據(jù)進行對數(shù)處理后，進行2012 至2019 年面板數(shù)據(jù)的PCSE 回歸。

EEP 面板PSCE 的結果中P 值為0.0296，說明在5%的顯著性水平下接受FDI 對EEP 有顯著性影響。回歸系數(shù)為0.029134，說明當FDI 投資每增加1 個百分點，會使得行業(yè)平均工資上漲0.03 個百分點。從該回歸結果可見FDI 的產(chǎn)業(yè)內(nèi)效果顯著，但對各個行業(yè)的作用效果存在差異，對信息傳輸計算機服務和軟件業(yè)、金融業(yè)有顯著正向工資效應，加強了行業(yè)的競爭力，但對農(nóng)林、居民服務業(yè)有顯著負向工資效應，降低產(chǎn)業(yè)競爭力，因此FDI 政策應實行行業(yè)差異，對正效應行業(yè)加強FDI 的引進，對負效應行業(yè)實行FDI 的保護。

（三）FDI 技術溢出對海南省經(jīng)濟增長的產(chǎn)業(yè)間效應分析

FDI 技術溢出會產(chǎn)生外部經(jīng)濟，使得相關產(chǎn)業(yè)與支撐產(chǎn)業(yè)發(fā)展速度與效率增加。于海南省而言，哪類產(chǎn)業(yè)FDI 的經(jīng)過外部經(jīng)濟效應較高，我們應首先力推此類產(chǎn)業(yè)的對外資本開放。運用相關數(shù)據(jù)，對以上14 個行業(yè)數(shù)據(jù)進行灰色關聯(lián)分析。由以上分析可知FDI 經(jīng)濟增長效應不顯著，而產(chǎn)業(yè)內(nèi)效應顯著，因此將海南省從業(yè)人員工資水平作為參考數(shù)據(jù)，將14 個行業(yè)的FDI 數(shù)據(jù)作為比較數(shù)據(jù)，進行灰色關聯(lián)分析。將數(shù)據(jù)進行無量綱化處理后，計算絕對差與絕對數(shù)，最后計算其關聯(lián)系數(shù)。歷年關聯(lián)系數(shù)計算結果如表3 所示。

從2019 年的灰色關聯(lián)系數(shù)來看，排在前五位的是制造業(yè)、批發(fā)和零售、電氣燃氣及水的生產(chǎn)與供應、交通運輸倉儲和郵政業(yè)、科學研究技術服務與地質(zhì)勘探業(yè)，接著是房地產(chǎn)、農(nóng)林漁業(yè)、金融業(yè)、信息傳輸計算機與軟件業(yè)、住宿與餐飲業(yè)、文化體育和娛樂業(yè)、居民服務和其他服務業(yè)，影響最小的行業(yè)是租賃與商務服務業(yè)，其次是建筑業(yè)。

這個排名與2012 年的排名出現(xiàn)了較大的變化，2012 年FDI 主要推動了信息傳輸、計算機服務和軟件業(yè)的發(fā)展，是技術密集型產(chǎn)業(yè)受益較大。2019 年灰色關聯(lián)產(chǎn)業(yè)排序來看，排在前三位的基本是傳統(tǒng)的行業(yè)，有較穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)基礎，在產(chǎn)業(yè)基礎上引進FDI，其效果較為顯著。對比2012 年與2019 年影響最小的行業(yè)，都是租賃和商務服務業(yè)，但從影響程度來看，2019 年已經(jīng)在走強，說明FDI 的引入在一定程度上改進了海南的商務服務環(huán)境，但該服務環(huán)境仍然沒有達到外資的需求。灰色關聯(lián)排名變化最大的行業(yè)是建筑業(yè)，2012 年該排名是第5 位，到2019 年第13 位，該行業(yè)是海南傳統(tǒng)的競爭優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)，大量外資與熱錢涌入該行業(yè)，雖然對經(jīng)濟增長起到了一定作用，但在技術外溢上，沒有太大效果，隨著海南政府在建筑行業(yè)上的管制與規(guī)范，該行業(yè)的外資投入回歸較理性狀態(tài)。可見，在競爭優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)上引進FDI 其效果較弱；FDI的行業(yè)引進同時，應注重內(nèi)功基礎，積極鼓勵各產(chǎn)業(yè)的內(nèi)部發(fā)展，在保護其基礎發(fā)展上引進。

三、提升海南省FDI 技術溢出效應的建議與對策

（一）引入總量上漲的同時，注重外資使用效率的提高

海南省產(chǎn)業(yè)結構較薄弱，外貿(mào)出口競爭力較低，經(jīng)濟增長中外貿(mào)依賴度不高，因此應更注重外資對經(jīng)濟增長的作用，穩(wěn)定外資引入的規(guī)模。從FDI 引入的生產(chǎn)函數(shù)效率來看，五大區(qū)域只有北部資本與勞動效率大于1，因此外資效率的提高，首先應做到其他四大區(qū)域生產(chǎn)效率的自身提高。政府應對外資引入項目實施監(jiān)督與協(xié)助管理，同時做好項目的保險與保證人的身份，保證外資有效落地。

海南外資引進總體呈上漲趨勢，其中引入的外資對其知識產(chǎn)權的保護程度以及共享使用程度，對其技術擴散幅度有重要影響。因此，在外資引入的方式上，通過中外合作方式，中外合資方式，外商獨資方式的引入，加大FDI 的技術外溢效應，使得外資能夠有效促進技術的進步與經(jīng)濟增長。

（二）擴大FDI 來源地與引入地

海南省FDI 來源地比較集中與單一，使得投資引入存在較大的外部風險，爭取與更多非亞洲國家的合作與產(chǎn)業(yè)資金的流入，將加強FDI 引入的額度的穩(wěn)定性。同時各縣市政府應打造自己的明星產(chǎn)業(yè)，加大對特色產(chǎn)業(yè)或傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)的投入與政策支持，在打好產(chǎn)業(yè)基礎，打造高效率的產(chǎn)業(yè)邊際效應，吸引國內(nèi)外資金的流入，更好更快地發(fā)展地方經(jīng)濟。發(fā)揮縣市產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢，平穩(wěn)地域外資引入規(guī)模與數(shù)量，逐步推動全域經(jīng)濟與技術的發(fā)展。

（三）加大產(chǎn)業(yè)開放

信息傳輸計算機服務和軟件業(yè)、金融業(yè)有顯著正向工資效應，應加強這兩個行業(yè)的競爭力；同時對農(nóng)林、居民服務業(yè)有顯著負向工資效應實行FDI 的保護。從灰色關聯(lián)系數(shù)來看，與技術溢出效應相關性較強的前五位行業(yè)多是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，在開放這些傳統(tǒng)行業(yè)的同時，發(fā)展技術密集型產(chǎn)業(yè)，如金融業(yè)、信息傳輸計算機與軟件業(yè)、文化體育和娛樂業(yè)、居民服務和其他服務業(yè)、租賃與商務服務業(yè)。