鋰礦創新高 下游難承壓

文/張恒

近日來，接連兩筆鋰資源的拍賣均以天價收場，這意味著碳酸鋰將升至50萬元/噸以上，新能源車生產成本壓力激增。

5月24日，澳大利亞皮爾巴拉（Pilbara）鋰精礦拍賣落錘，達到了5955美元/噸。如果算上90美元/噸（至國內大部分港口）的運費，以及適當的加工成本，可以預估碳酸鋰的成本約在43萬-44萬元/噸。

目前碳酸鋰的報價在45萬-50萬元/噸。如果按這次拍賣的成交價計算，價格將進一步推升至52萬-57萬元/每噸。

先看看最近的5次拍賣，就能夠感受到這個市場有多么的瘋狂。

2021年7月30日，1250美元/噸，10000噸；2021年9月13日，2240美元/噸，8000噸；2021年10月26日，2350美元/噸，10000噸；2022年4月27日，5650美元/噸，5000噸；2022年5月24日，5955美元/噸，5000噸。不到一年多時間，每一次都拍出新高。

好巧不巧。同在5月24日這一天，京東破產拍賣平臺上，興能新材料持有的雅江斯諾威礦業54.2857%的股權也有了結果。這一標的物起拍價為335萬元，最終拍出了20億元的天價，價格翻了近600倍。

最近國際能源署（IEA）認為，市場對電池金屬的需求將大幅增加并超過預期，尤其是金屬鋰。

一般來說，碳酸鋰在鋰電池的原材料成本中占比約50%，如果算上其它費用，碳酸鋰在一輛純電動車中成本占比約5%-7.5%。雖然占比不是非常高，但如果上漲十倍呢？

拿電池成品價格看，過去兩年，2020年電池平均價格的降幅為13%，而2021年電池平均的價格只下降了6%，為132美元/千瓦時。IEA預計，如果金屬鋰的價格持續保持高位，那么2022年電池的價格將一改下降的趨勢，反而會上漲15%。

本輪鋰資源的牛市周期從2019年底開啟，當時鋰價一度跌至不足5萬元/噸。2020年受到疫情影響，礦商Altura在2020年10月宣布停產，它的退出直接導致了鋰價觸底回升。

2021年初至今，鋰價瘋漲已有一年半左右的時間，其間碳酸鋰的價格一度從不足5萬元/噸漲至50萬元/噸以上，累計漲幅高達十倍。

2022年春節之后，鋰價出現小幅回調。當時由于美聯儲加息在即，整個大宗商品市場均高位回落。因此有觀點認為，鋰價格該觸頂回落了。但近來的兩筆拍賣價格重新把幻想拉進現實。

受鋰價上漲帶動，動力電池企業從2021年10月開始集體發布調價公告，比亞迪對C08等電池產品提價20%，寧德時代針對海外客戶跟隨性提價5%。此外，力陽電池、盛利高新、新鄉弘力等二三線電池廠商均在2021年10月份進行了5%-10%不等的提價。

2022年，加之新能源車的政策補貼進一步退坡，新能源車企也開始了密集提價。

年初的特斯拉率先漲價，當時Model 3和 Model Y分別上漲1萬元和2.1萬元；緊接著，小鵬宣布 P7上漲4300-5900元不等；比亞迪也宣布自2月1日起，王朝和海洋系列新能源汽車漲價1000-7000元不等；3月1日，上汽大眾和一汽-大眾宣布ID.系列漲價5400元……

今年以來，宣布漲價的新能源車企超過20 家，熱銷的新能源車型都有不同程度的漲價。

近年來，澳大利亞、智利和中國連續蟬聯全球鋰礦產量的前三。前三的產量占全球總產量的87.8%，其中澳大利亞一家就占到了50%左右。因為澳大利亞是鋰礦的凈出口國，所以主導著全球供應量變化。也就是說，澳洲的拍賣價格基本就可以決定碳酸鋰的價格，進而決定動力電池的價格。

受疫情影響，中國新能源汽車產銷量在4月份增長率顯著下降。4月份我國新能源汽車銷量29萬輛，環比下降了33%，但這絲毫沒有影響鋰礦資源市場的持續瘋狂。

當下，有機構竟然喊出了碳酸鋰70萬元/噸的價格。如果任由鋰礦資源價格如此瘋漲下去，新能源汽車產業中下游的利潤將被吞噬殆盡，對新能源汽車甚至是清潔能源產業都將造成沉重打擊。