外部技術獲取與企業績效
——一個有調節的中介效應模型

趙 鳳 ，張 磊

（1.東北林業大學 經濟管理學院， 黑龍江 哈爾濱 150040； 2.中國人民大學 商學院， 北京 100872）

一、引言

技術獲取的方式主要包括內部研發和從企業外部獲得兩種。在激烈的競爭環境下，依靠自主研發進行技術創新困難重重，外部技術獲取不失為獲得技術資源的一種有效手段。學術界對外部技術獲取進行了廣泛的關注，相關研究大多考察外部技術獲取與創新績效之間關系，多將吸收能力或企業內部研發投入作為情境因素，較少關于其他權變因素的影響研究。有研究得出外部技術獲取通過促進產品多元化進而影響企業績效，在這一路徑中，是否還會受到其他因素的影響？如何影響？文章試圖對這一問題進行探究。從外部獲得技術的內化應用角度出發分析，只有企業高效地將吸收的技術與產品市場建立聯系，才能最終形成多元化的產品，進而影響績效。因此，文章認為反映企業開發新產品或者新市場的創新能力對外部技術獲取、產品多元化以及企業績效的路徑關系具有影響作用。

二、理論分析與研究假設

已有研究顯示，外部技術獲取對企業績效具有促進作用，且產品多元化在外部技術獲取與企業績效間關系間具有中介作用，本文不再贅述。文章的重點是分析創新能力對“外部技術獲取——產品多元化——企業績效”這一影響路徑的作用。

(一)創新能力界定

不同的研究對創新能力的定義不同。蘇昕等將創新能力定義為整合內外部組織資源并改進生產流程或工藝，以拓展新用途或開發新產品，從而提高企業價值的一種動態能力。湛軍和王照杰在探究中小企業創新能力與績效間關系時，從整合視角出發，將創新能力定義為整合與創新有關的所有要素，組織創新活動并取得一定績效的能力。Wang 和Ahmed 的研究提出，創新能力是動態能力的組成部分，將創新能力界定為企業開發新產品、開辟新市場的能力。文章探究獲得外部技術后如何有效利用的過程，因此，借鑒Wang 和Ahmed 的研究，將創新能力定義為企業開發新產品、開辟新市場的能力。

(二)創新能力對外部技術獲取與產品多元化關系的調節作用

企業所處的環境變化迅速，很難保持持久的競爭優勢，必須進行持續地創新，創新能力是企業競爭的關鍵。從技術經濟學的角度出發，技術的研發或獲得絕不是目的本身，而是要將其更有效的商業化，轉化為經濟效益，而創新能力恰恰幫助企業實現這一過程。企業為抓住市場機會進行外部技術獲取，依靠開發新產品和新市場的創新能力，快速響應外部環境的變化。因此，在外部技術的應用過程中，尤其是轉化為多元化產品的過程中，創新能力起到了一個促進作用。由此，提出研究假設：

H1：創新能力對外部技術獲取與產品多元化間的關系具有正向調節作用。

(三)創新能力對產品多元化中介效應的調節作用

由于外部技術獲取可以通過產品多元化傳遞對企業績效的影響，結合上文關于創新能力對外部技術獲取與產品多元化關系具有調節作用的理論分析，文章進一步推斷產品多元化的中介作用會受到創新能力的影響，當企業創新能力水平較高時，“外部技術獲取——產品多元化——企業績效”這條路徑將越顯著，即產品多元化對外部技術獲取與企業績效間的中介作用越強。由此，提出研究假設：

H2：創新能力調節產品多元化在外部技術獲取與企業績效間關系的中介效應，創新能力高時產品多元化的中介作用更強。

三、研究設計

(一)樣本選擇和數據來源

文章選取2012-2013年深滬市儀表儀器(C40)計算機和通信(C39)以及醫藥(C27)三個高技術制造行業A 股上市公司作為研究樣本。為保證樣本的有效性，剔除具有下述特征的企業：(1)數據不齊全的企業；(2)所有在2010 至2013年間被PT、ST、*ST、SST 及S*ST 的企業；(3)2012 和2013年財務報告中主營業務收入沒有按行業劃分的企業；(4)2010年及以后上市的企業；(5) 難以確定外部技術獲取情況的企業。最終確定有效年度樣本數據共136 個。

本研究中主要數據來自上市公司年報、國泰安數據庫以及銳思數據庫，外部技術獲取數據需要手工整理，除公告外，主要來自證券時報網發布的企業新聞和巨潮資訊網發布的臨時報告等文本信息。

(二)變量定義

外部技術獲取，以企業發生外部技術獲取行為的次數(ETA)來衡量企業外部技術獲取情況；企業績效，采用銷售增長量(SG)來表示企業整體績效；產品多元化，選取Herfindahl 指數(AH)來測度產品的多元化程度。用1減去Herfindahl 指數值來保證測量值與產品多元化程度方向一致；創新能力，采用由企業發明專利數、技術人員比例以及研發投入強度共同所組成的創新能力綜合值(IC)來評價企業的創新能力水平；控制變量，選擇反映公司特征的年份(Year)、行業(Ind) 以及企業年齡(Age)等變量作為控制變量。在自變量對中介變量影響的研究中加入高管是否持股(Sto)這一控制變量。

四、實證分析

(一)回歸分析

采用回歸分析檢驗假設H1 以及為檢驗假設H2 做準備，結果如表1 所示。所有回歸模型的整體顯著性較好，均通過F 檢驗。另外，文章的VIF 值均小于1.104，多重共線性問題在回歸方程中不是很明顯。

表1 回歸分析結果

回歸系數方向及顯著性都支持已有研究的結論，即外部技術獲取對企業績效有顯著的促進作用，產品多元化起到部分中介作用。模型6 中乘積項系數為0.015(P<0.01)，假設H1 得到驗證。

回歸分析結果為進行有調節的中介作用檢驗提供了支持，創新能力是否會調節產品多元化的中介作用強度呢，文章采用路徑分析法進行檢驗。

(二)路徑分析

檢驗結果如表2 所示。高創新能力與低創新能力間接效應的差異大小為0.072，且在0.05 的水平下顯著。由此可知，高創新能力下，產品多元化的中介效應更強，假設H2 得到驗證。

表2 路徑分析結果

五、研究結論與啟示

文章采用高技術制造業A 股上市公司為樣本，探究“外部技術獲取——產品多元化——企業績效”這一影響路徑下創新能力的權變效應。得出如下結論：創新能力正向調節外部技術獲取與產品多元化的關系，外部技術獲取對產品多元化的促進作用會隨著創新能力的提高而增強；創新能力對產品多元化的中介作用具有正向的調節效應。產品多元化的中介作用隨著創新能力的提高而增強。

管理實踐上，本研究為企業更好的利用外部技術獲取提升企業績效提供了理論指導。外部技術獲取已經成為企業獲得技術的常用手段，但是如何很好的發揮外部技術獲取的效果還是一個值得探索的問題。研究發現，企業可以從利用外部技術開發多元化產品的角度出發將獲得的技術商業化，進而促進企業績效。同時，為了促進這一路徑效果，企業應該不斷提升自身的創新能力，更有針對性的培養如何將技術轉化為產品和市場的能力。