我國數字普惠金融發展現狀、問題及融合研究

李師語

（東北財經大學 工商管理學院，遼寧 大連 116025）

一、引 言

由于經濟體系在市場驅動下所固有的內在局限性，使得具有較高信用風險的個人和小微企業難以獲得商業銀行的金融支持。另外，受城鄉地區普遍存在的“二元”經濟結構影響，農村家庭仍然難以享受便利的金融服務。普惠金融的實施使得這些弱勢群體能夠拓寬資本來源，破解了融資難和融資成本高的問題。普惠金融不僅可以拓寬金融服務的廣度和深度，而且有利于金融機構可持續性發展。因此，普惠金融業務的蓬勃發展有助于社會公平，促進小微企業發展，減少農村貧困人口，提高農民的經濟社會地位，構建更合理的金融生態環境，進而帶來經濟增長和社會繁榮。盡管普惠金融對社會經濟發展具有戰略必要性，但由于商業銀行資本逐利的本能，普惠金融的發展依然需要在政府主導的公共政策下推動，其主要的核心任務：一是要促進弱勢群體的金融授權，二是要增強金融市場的競爭。

自2005 年聯合國提出旨在有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的“普惠金融”（Inclusive Finance）概念以來，世界主要經濟體，特別是發展中國家相繼制定推動普惠金融發展的公共政策。例如，2011年，墨西哥簽署普惠金融聯盟（AFI）通過的《瑪雅宣言》，啟動全方位的金融改革；同年，巴西成立全國普惠金融委員會（PNIF），以促進金融供給和適應企業和個人需求；2020年，印度儲備銀行發布《普惠金融發展國家戰略（2019—2024）》。2016年，我國印發了《推進普惠金融發展規劃（2016—2020年）》，明確了普惠金融的服務對象和發展目標。

過去5年，隨著我國普惠金融政策的普及落地，商業銀行普惠金融職能得到進一步完善，以國有大型商業銀行為代表的普惠金融業務得到了空前發展。2017年，國有大型商業銀行完成了普惠金融事業部的設立，其中，中國工商銀行建成230家小微金融業務專營機構；交通銀行建立“專營團隊+傳統網點”機制，逐步推進事業部制派駐等模式；中國農業銀行實行了“三農+普惠”的雙輪驅動模式；中國銀行以中銀富登村鎮銀行為基礎，成立普惠金融事業部。隨著更多的股份制銀行普惠金融事業部的設立，以及P2P、股權眾籌等互聯網平臺金融業態的不斷創新，極大地提升了面向“三農”和中小微企業的金融服務供給。特別在新冠肺炎疫情期間普惠金融發揮了重要的作用，為大量中小微企業渡過難關提供了金融支持。從中國人民銀行公布的數據來看，2020 年末，普惠小微貸款余額15.10萬億元，同比增長30.30%，全年增加3.52萬億元，比2019年多增1.43萬億元。普惠金融業務必然會作為商業銀行未來重要的增長點。

此外，隨著數字經濟的快速發展，AI技術、云計算、區塊鏈、大數據等新興技術為金融數字化帶來了強大的驅動力，金融服務實體的廣度與深度都得以拓展。數字技術作為信貸科技重要的驅動力量，數字金融在以科技賦能金融服務實體經濟、助力銀行數字信貸自主能力建設上不斷發揮重要作用。普惠金融是商業銀行數字化轉型應用的重要領域和工作重點。數字化轉型將推動普惠金融業務的獲客渠道、營銷方式、客戶服務、信用評級和風控手段創新，并在一定程度上解決普惠金融業務中獲客成本、風險管理、產品設計等方面的實際困難。在數字技術的支持下，數字普惠金融應運而生。數字普惠金融泛指一切可以通過金融科技手段來促進普惠金融發展。目前，各家國有商業銀行在數字普惠金融的發展上正在蓄力第二階段的跨越式發展。

數字技術為普惠金融業務提供便利性和實時性優勢的同時，也帶來數據競爭、數據安全、技術規范等一系列新問題。數字普惠金融不僅是商業銀行業務發展的增長點，而且是實現其社會責任的主要載體，由于數字普惠金融的這一內涵與特征，使得其業務擴張具有先天不足的內生性，在相當長的一段時期內數字普惠金融依然需要政策支持。數字技術與普惠金融的融合發展仍需從技術經濟和管理角度不斷發展和完善。現有數字技術或金融科技對普惠金融的應用主要集中在某一模塊的應用，并強調數字技術發展對金融領域創新發展的積極作用。然而，數字技術應用于普惠金融業務，并非獨立單元商業模塊（Business Unit）的應用，而是模塊之間的協同互聯。目前，缺少數字技術與普惠金融業務深入、系統融合方面的研究。本文在分析數字普惠金融現狀及所面臨問題的同時，從實際出發提出數字技術與普惠金融深度融合的管理框架。

二、數字普惠金融的發展現狀

準確揭示數字普惠金融發展水平需要系統考慮其所關聯的多重指標。目前，較為權威的指標體系是由北京大學數字研究中心編制的《北京大學數字普惠金融指數（2011—2020）年》，該指數以數字金融“覆蓋廣度”“使用深度”和“數字化程度”三個維度構建了數字普惠金融指標體系。數字普惠金融指數的計算方法更加側重發展質量，指數計算公式主要以按比例加權或人均的形式，例如，數字化程度指標主要包括移動支付筆數占比、移動支付金額占比、小微經營者平均貸款利率和個人平均貸款利率。

根據2021年北京大學數字研究中心編制的《北京大學數字普惠金融指數（2011—2020 年）》公布的數據，從行政區域角度可以發現，2020 年數字普惠金融指數排名前三位的是上海（431）、北京（417）和浙江（406）。自2011發布該指數以來，上海、北京和浙江一直位于數字指數排名前三位。指數排名序列最低的是黑龍江（306）、甘肅（305）和青海（298）。此外，各地區的指數總體差距正在逐漸縮小，均值為341，方差為34.80。各省份的數字普惠金融指數排名與其人均GDP排名具有顯著的正相關性。因此，數字普惠金融的發展取決于當地經濟發展水平。

數字化程度是反映數字普惠金融的基礎指標，數字化程度與總指數的差距可以揭示數字技術向普惠金融輸出的效率和程度。數字普惠金融總指數排名從上海到青海依次下降，并且總指數與數字化程度趨勢線的距離也逐漸增大，說明導致總指數下降的原因不僅來自于數字化程度的影響，也包括數字化對普惠金融應用效率貢獻不足的影響。反映數字化與普惠金融應用融合效率的關鍵指標是“使用深度”和“覆蓋廣度”。如圖1所示，只有上海、北京和浙江的“使用深度”指標是高于“數字化程度”，表現出了較高的融合效率，而其他各省份的“覆蓋廣度”均低于“數字化程度”指標。“數字化程度”是數字普惠金融的基礎，“使用深度”和“覆蓋廣度”可以反映對于數字化的融合應用效率，比如海南的“數字化程度”（383）略低于陜西（402）與河南（408），但其較好的“使用深度”和“覆蓋廣度”使其綜合指數反而略高于后兩個省份。因此，在逐步提高地區數字化程度的同時，通過加大深度與廣度可以進一步實現數字技術對普惠金融發展的驅動效應最大化，這對數字化程度低且經濟較為落后的地區有著重要的借鑒意義。

圖1 2020年31個省份數字普惠金融指數及分指標

從圖1可以看出，以2011年為基期，我國數字普惠金融得到了迅猛的發展，各地區數字普惠金融指數增幅均在400%以上，平均增幅899%。尤其河南、江西、云南、西藏、新疆、吉林、貴州、甘肅和青海均增長10倍以上，但因其基礎相對較弱，其總指數水平較發達地區仍有較大差距。上海、北京和浙江等發達地區的指數雖然長期保持靠前序列，但其增長速度明顯放緩。各地區在數字化程度上的差距正逐漸縮小，未來數字普惠金融的突破仍集中在深度和廣度的維度上，特別是處于中間序列的安徽、山東和重慶等。如表1所示。

表1 2011年、2020年數字普惠金融指數增長幅度

綜合各省份的空間分析和時間序列分析可以發現，我國數字普惠金融的發展趨勢正從各方面指標普漲的發展階段向優化“廣度與深度”的深耕階段轉變。隨著金融數字化程度的不斷提升勢必會遭遇技術瓶頸限制，以及經濟欠發達地區數字化進程的滯后因素影響，未來數字化對于普惠金融增長的邊際貢獻勢必下降。當前，數字普惠金融發展的主要驅動力更加側重于“人均覆蓋率”的提升，以及基于支付、基金、信貸、保險、投資等業務創新服務的深度發掘。數字技術與普惠金融融合已進入到優化發展階段，因此，在發揮數字技術強大驅動力的同時，分析總結以往經驗，解決影響融合發展的關鍵技術、制度及管理瓶頸是實現數字普惠金融可持續發展的關鍵。

三、數字普惠金融的發展機遇與挑戰

自2015年開始，數字技術在金融領域的平均采用率呈顯著上升趨勢。特別是以我國為代表的新興經濟體，比美國、日本和加拿大等發達國家表現出更高的金融技術采用率。相對于發達國家，發展中國家在拓展傳統金融市場方面具有后發優勢。在發達國家和地區，較為完善的金融服務體系已經吸收大部分客戶群體，市場縫隙狹小。而在發展中國家，由于缺乏金融基礎設施和傳統金融信貸系統，大量的客戶被排除在金融服務之外，因此，數字技術在我國數字普惠金融領域具有更廣闊的應用空間。

以數字技術為代表的金融科技行業正快速增長并給全球金融市場帶來前所未有的改變。數字技術在成本控制、服務質量和風險控制等方面的突出優勢，正在改變世界金融市場的格局。首先，數字金融的設計和交付服務成本明顯低于傳統金融服務成本。其次，隨著創新型金融科技公司通過提供定制和個性化的金融產品，改變了響應客戶需求的金融服務設計方式，即傳統金融機構過于依靠人工與客戶的聯系，從而提高了服務導向的金融科技產品滿意度。在風險控制方面，隨著數字小微信貸風險管理技術的不斷創新，正推動著普惠金融向數字化方面發展，如“數據驅動的風險管理”方法應用于純信用的小微貸款業務，利用風險灰度對客戶進行精準識別與風險判定，通過小微信貸規模化來降低風險和成本。數字小微信貸技術打破了過去單純依靠信貸政策管理風險的傳統信貸模式。綜合利用人工智能、大數據、云計算等技術，以“量化策略”為風控聚焦點，運用“政策規則+評分模型+量化策略”的組合方案來管理風險，形成一整套科學決策，從而建立了新一代的數字化小微信貸技術。

目前，數字技術已為普惠金融發展所面臨的諸多瓶頸性技術問題提供了解決方案，包括信息不對稱、獲客成本高、客戶黏性較差、獲客場景欠缺、風險管理效率低、產品同質化、基礎設施建設不完善等問題。然而，隨著數字技術在普惠金融領域應用的不斷升級，數字技術本身所具有的風險和效率問題逐漸顯現，數字普惠金融具有的內生性問題依然面臨挑戰。

第一，商業銀行“成本—風險”約束依然是阻礙數字普惠金融發展的核心問題。由于小微企業在地理空間上分布廣泛，不可避免地增加了銀行的獲客邊際成本。另外，小微企業和農村客戶普遍缺乏抵押資產和良好的財務數據。因此，依據傳統企業信用風險方法必然提高企業的預期違約風險。商業銀行在獲客成本與風險控制的雙重約束下，很難保持數字普惠金融業務的可持續性。近年來隨著新興數字技術的飛速發展，人工智能、云計算、生物識別、大數據、云計算等技術形成了金融創新的強大驅動力。數字普惠金融業務在獲客成本和信用評價方面的難題得到了技術性突破。比如，Agarwal等提出了“深度社交足跡”（Deep social footprints）方法，利用企業或個人的社會關系軟信息來降低違約誤判的可能性。然而，這一方法需要采集大量的數據信息，無形中提高了銀行的獲客成本。雖然現有學術研究和成功案例為數字技術與普惠金融融合提供了佐證，但新方法仍在探索使用當中，商業銀行并非完全信任人工智能的判斷結果。機器學習需要大量的真實數據源對其決策過程進行不斷修正，因而對于該項技術的完全應用，部分商業銀行仍存在觀望的心理。

第二，商業銀行機會成本約束，數字技術是否愿意服務于普惠金融。數字普惠金融被賦予降低客戶獲得優質金融服務門檻的社會責任，并從道德價值角度一直被強調。雖然引入數字技術在很大程度上提升了普惠金融的包容性，但商業銀行在機會成本的影響下，對于通過擴大客戶群體，從而提高金融市場的競爭力并沒有表現出足夠的信心或動力。換言之，如果在其他市場進行同樣的技術成本投入可以獲得更多的收益，出于商業銀行的“本能”，具有較差風險收益比的客戶群體會被系統性地排除在獲得高質量金融服務之外。政府從金融公平角度出發，可以利用政策性手段提高數字普惠金融在商業銀行業務中的比重，但對于數字普惠金融的可持續發展，仍需在平衡金融效率和社會公平過程中實現其真正的價值，從而從根本上提升商業銀行發展數字普惠金融業務的積極性。

第三，數字普惠金融發展不均衡。首先，人們在金融知識和數字技術上的認知差距，阻礙了數字技術與普惠金融的融合發展，即便在世界其他發達地區也是如此。我國數字普惠金融發展存在明顯的地域差異和城鄉差異，根據《中國縣域數字普惠金融發展指數研究報告（2020）》，東部地區縣域數字普惠金融發展水平明顯高于中西部地區及東北地區。東部地區普惠小微貸款余額較高，浙江、廣東、江蘇、山東和福建五省普惠小微貸款余額占全國普惠小微貸款余額的近50%。主要原因是金融認知水平的城鄉差異。農村在金融知識、金融行為、金融態度、金融技能方面均低于城鎮水平。特別是在金融知識普及率較低的偏遠鄉村，大多數農民并不具備作出財務決策所需的知識儲備，而包含金融知識、財務態度、財務行為的金融素養是數字普惠金融包容性的關鍵因素。其次，在數字技術上的認知差距，根據《中國普惠金融指標分析報告（2020）》，受訪客戶認為需要改進的地方主要有：“缺乏在線客服的人工指引”（44.65%）；“金融機構網站或手機APP 不好用、不簡潔易懂”（34.88%）；“存在泄露個人金融信息的行為或隱患”（28.06%）；“線上金融產品和服務種類少”（23.70%）等。其中，農村居民反饋“金融機構網站或手機APP不好用、不簡潔易懂”的比重高于整體水平。最后，金融平臺供求信息不對稱程度，存在逆向選擇和道德風險問題。國內數字金融領域涌現了諸多高風險的信貸種類，例如“現金貸”“校園貸”等。一些金融產品暴雷和媒體宣傳的推波助瀾，使得客戶群體大大提高了對金融產品的風險預期進而產生抵觸傾向。

第四，數據競爭與數據壟斷加劇。數字經濟背景下的商業銀行競爭焦點已不是傳統意義的市場份額，而是客戶數據信息。作為商業銀行職能數字化過程的核心要素，數據的積累和應用管理是數據驅動金融產品創新的基本條件，未來商業銀行之間圍繞數據的競爭也必將白熱化。對于數字普惠金融業務，獲取、積累和分析客戶的數據信息是解決其成本與風險問題的關鍵，也是金融產品和商業模式創新的基礎。國內互聯網龍頭企業和金融科技公司在數據收集、數據加工、數據使用環節具有天然的便利性。大型科技公司利用數據渠道優勢極易形成壟斷并阻礙公平競爭。金融數據流通與共享仍是當前數字普惠金融發展面臨的主要障礙，其核心問題是對于數據權屬、數據權利和利益分配缺乏明確的法律界定。金融數據流通過程所產生的糾紛或訴權缺乏相應的解決機制，導致數據主體降低了開展數據交易流通的積極性。為避免數據競爭而帶來的壟斷和數據安全問題，有必要進一步加強和完善金融機構的數字化發展政策和行業規范。

總之，數字普惠金融數據治理仍然面臨一系列問題與挑戰，包括數據質量需要進一步提高、數據挖掘和利用相對滯后、數據的流通和共享仍存在障礙、數據安全隱患較為突出以及數據的跨境流通等問題。同時，在我國對金融行業機構式監管模式下，金融市場所存在的監管空白和監管套利現象，例如缺乏規范的P2P、網絡互助等，也為數字普惠金融帶來了風險隱患。

四、宏觀視角下數字普惠金融業務與數字技術的融合

針對在數字技術背景下數字普惠金融發展過程中所面臨的具體問題，需要從宏觀政策和金融企業管理兩個方面進行優化調整：首先，政府部門從宏觀角度促進數字普惠金融的供給側積極性，包括降低金融機構的普惠金融成本，特別是機會成本；其次，出臺對數字技術運用于普惠金融業務的鼓勵政策；最后，建立健全數字普惠金融的市場化標準和監管機制。

1. 政策補貼與普惠金融數字化升級

首先，進一步明確商業銀行作為社會企業在數字普惠金融業務的社會責任。在相當一段時期內，數字普惠金融業務仍然需要一定的政策扶持，特別是在考慮資本的機會成本下應適當給予商業銀行一定的政策補貼，充分調動銀行和其他金融機構參與數字普惠金融的積極性。另外在基礎員工層面，給予基于量化授權算法的商業銀行員工違約過失責任豁免，在算法給出結果后，員工依據經驗給出不同結論，從行業規范角度在一定比例上給予豁免。

其次，由于數字普惠金融業務面向客戶的特征具有多樣性，以及影響小微企業和鄉村客戶包容性的因素具有一定差異性，在數字技術運用到某一特定客戶群體所取得的成功經驗，未必適用于所有客戶。數字技術與數字普惠金融業務的全面融合需要準確識別不同客戶群體的信息特征。大數據技術、機器學習和人工智能領域的技術開發，要從金融領域獲得包容性的關鍵影響因素信息。實現全流程、一站式、自動化、智能化的大數據體系，實現數據資源統一管理，全面提升數據服務能力，充分挖掘數據價值。通過運用數字身份識別系統、簡化的審批流程、可互操作的電子支付系統，可以彌補金融基礎設施的不足和節省人力成本。

2. 增加數字普惠金融供給，降低準入門檻

彌補普惠金融市場發展不均衡需要調節供給結構，增強數字普惠金融的有效供給，需要認清數字技術對傳統金融體系的改變。圍繞技術創新的機制體制改革以及數字普惠金融頂層設計和立法勢在必行。鼓勵資本市場在縣域發展，從法律角度，特別對于小額信貸平臺的規范化立法，拓寬客戶群體的銀行準入，增加數字普惠金融的有效供給。目前，服務于鄉村的金融機構主要包括農村信用社、四大國有銀行、郵政儲蓄銀行和少數其他金融機構，在業務水平、輻射范圍和機構數量方面均處于薄弱地位。多層次、多渠道的農村金融市場可以為商業銀行業務的發展提供良好的平臺，多元化的資本供給可以打破當前農村市場的金融壟斷。

建立全國數字普惠金融服務體系，推動線上線下信息化服務融合升級，在現有服務網點的基礎上，實現信用管理、客戶管理、電子支付、結算服務的覆蓋范圍和便利程度的提升。特別是針對欠發達地區探索數字普惠金融全程線上化，以彌補金融實體網點的不足。利用數字技術和大數據平臺進行市場再細分，針對不同客戶群體特征設計定向貸款產品。可以根據小微企業和鄉村客戶的實際情況創新抵押品模式，降低小微企業抵押門檻，探索鄉村客戶無抵押貸款審核方法。

3. 支持適用于數字普惠金融數字技術創新與開發的產業政策

長期以來，數字金融的發展主要依賴于數字技術的創新，這在一定程度上限制了金融產品創新。由于數字技術對金融發展影響的單向傳導，導致金融產品開發相對數字技術發展普遍滯后。因此，出臺面向數字普惠金融產品的數字技術應用產業政策，有利于扶持帶有社會責任屬性的數字普惠金融發展，并且可以在一定程度抑制數字技術過度轉向具有更高收益的其他金融領域。

數字技術作為數字普惠金融業務創新的重要驅動力，隨著數字普惠金融業務的不斷發展對新技術和新算法的需求必然不斷提高，從而倒逼數字技術在軟件和硬件方面的創新發展。

4. 規范數字金融技術標準和數字平臺，加強監管機制建設

數字金融技術標準化建設過程中，一是要從立法角度明確數據歸屬、范圍、共享、交易和權益分配規則。應盡快出臺利用數據優勢和技術壟斷的反不正當競爭法，切實保障數字普惠金融在數據開發、擁有和使用者的合法權益。二是要進一步明確安全標準、業務標準、數據標準等數據規則和技術要求，以及統一數據規范定義、標識和使用范圍。三是要加強數據平臺安全與客戶信息的保護力度，加強金融機構的信息系統、基礎設施和安全體系建設，嚴格落實網絡設施的安全要求，盡可能消除數據泄露的各種隱患，平衡好數據流轉與信息保護的關系。明確客戶信息的使用范圍，嚴厲打擊客戶信息的非法交易，保障數字普惠金融客戶的知情權和選擇權。

數字普惠金融的開放性、安全性和公平性是其可持續發展的基本保障，構建適合我國國情的金融科技監管體系，不但要維護數字普惠金融客戶的合法權益，而且要為金融機構提供法律和技術保障。例如，當今國際金融監管領域所采用的“監管沙盒”是我國創新監管所推進的試點工作。另外，為現代信息技術賦能金融提質增效和保障金融科技發展環境，全面提升數據庫技術對于金融服務的技術支撐，提升分布式數據技術的連續性和安全性，符合數字普惠金融社會責任特征的相關技術標準和規范應在政府的監管下盡快制定和實施。

五、社會企業視角下數字普惠金融與數字技術的融合

數字普惠金融是商業銀行社會企業屬性的集中體現。有別于一般性企業所追求的利益最大化，商業銀行需要更多考慮承擔金融公平的社會責任，即在平衡金融效率的同時要促進金融包容性。因此，數字普惠金融的可持續發展需要通過數字技術實現其效率與包容性的平衡。數字普惠金融可從社會企業角度體現其所需要的保障維度，包括商業銀行財務效益、社會價值、可持續性三個維度，另外，結合前文分析對于數字技術支持、數字市場化與法律監管兩個維度，本文提出商業銀行數字技術、財務效益、社會價值、可持續性和監管與法律五個維度下的保障模塊，構建促進數字普惠金融與數字技術深度融合的管理框架。

1. 數字技術支持模塊

針對數字普惠金融的數字技術應用是解決金融效率與公平矛盾的關鍵。首先，大數據、云計算、區塊鏈、人工智能等技術應與社交網絡信息數據庫進行融合，從而降低數字普惠金融的獲客成本，擴展金融風險評估信息。其次，社交網絡信息數據庫應更加廣泛地容納新興數據來源，如社交媒體行為數據、電商交易數據、企業產業鏈數據、數據管理平臺（DMP）等。隨著鄉村地區移動互聯及智能終端的普及，一方面，客戶需要通過教育進一步提高數字認知和金融認知水平；另一方面，金融科技公司應開發更加簡潔的操作界面。數字技術與客戶關聯數據庫的融合發展將進一步釋放出金融創新活力和應用潛能。最后，從政策角度定向扶持金融科技在數字普惠金融領域的創新，降低創新成本和擴展應用市場領域，提升金融科技的創新積極性。

2. 財務效益保障模塊

商業銀行數字普惠金融業務的財務效益持續性增長是維持其可持續性的基本保障。利用數字技術圍繞客戶精準營銷是數字普惠金融實現收益增長的突破方向。彌補數字普惠金融發展短板的關鍵是擴大客戶群體進而實現規模經濟。社交網絡信息數據庫不但為實時營銷、交叉營銷和產品的個性化推薦提供了便利性，而且為中小企業貸款風險評估拓寬了數據支持。此外，大數據與數據挖掘技術應側重于運營優化、渠道優化、產品和服務創新開發方向，通過客戶數據信息軌跡開發潛在客戶、鎖定忠誠客戶和預測流失客戶。

3. 社會價值保障模塊

數字普惠金融的核心社會價值是代表金融公平的“普惠”性質的體現，即面向弱勢群體包容性的提升。數字普惠金融包含五個核心要素，即可得性、價格合理性、便利性、安全性與全面性。數字技術與數字普惠金融融合的關鍵評價指標就是這五個指標的具體體現。第一，推廣更加廣泛和便利的移動數字普惠金融終端，彌補空間物理網點分布不足和失衡，進而提高弱勢群體可得比率。第二，遵循以市場占有率為目標戰略的定價策略，放棄短期利潤最大化，維持較低貸款利率實現較大的消費者剩余，從而降低對弱勢群體的價格排斥。第三，加速數字普惠金融業務全程線上化進程，在降低獲得金融服務的時間成本、空間成本和交易成本的同時提高人工智能服務水平，實現便利化服務數字等級的提升。第四，一方面，要切實保障數字普惠金融客戶的合法權益，提高金融賬戶和信托資金的安全指數；另一方面，要確保銀行對于數字普惠金融資金的使用安全，防范欺詐交易行為。第五，數字普惠金融產品的多樣性開發，不但包括面向個人和小微企業的存、取、貸、匯和融資、理財、擔保、支付、結算等服務，而且應積極為政府轉移支付、補救與補助發放、退稅等業務提高服務對接，全方位健全個人和公共服務體系。

4. 可持續性保障模塊

數字普惠金融業務在商業銀行領域的可持續性需要保證供給和需求兩個方面的可持續。對于供給側的銀行部門，企業績效中可持續性測量評價指標包括市場份額水平和銷售量年增長率，從長期角度出發更應該值得關注的是，隨著數字普惠金融業務的不斷發展，商業銀行應具備一定的前瞻性，即如何面對未來更加激烈的數字普惠金融市場競爭。數字普惠金融的目的是幫助弱勢群體穩定實現脫貧，享受金融收益和發展資助。隨著數字普惠金融的發展這一客戶群體規模會呈現“上升—持續—下降”的三個階段趨勢，鎖定和挖掘更多的客戶群體確保需求端的市場規模，穩定長尾客戶增長。數字普惠金融的發展應具有與時俱進的創新以應對未來的客戶升級，適應數字普惠金融未來客戶群體結構和需求的變化是其永續經營的基本條件。

5. 監管與法律保障模塊

構建商業銀行企業社會服務評估系統，提高數字普惠金融發展質量在銀行監管考核中的比重，適當降低數字普惠金融的信用風險和盈利能力考核標準。另外，數字普惠金融對提高城鄉居民收入有顯著的空間溢出效應，因此，就業、基尼系數等社會經濟指標可以納入地區銀行考核范圍。最后，從立法角度構建保障數字普惠金融數據市場化管理與監管標準的頂層設計、扶持政策、行業標準、安全規范的監管體系。

六、結 論

無論是發達國家還是發展中國家，數字金融技術已被廣泛認為是經濟增長的新動力，但必須要明確的是金融技術創新應有助于社會經濟的整體發展。數字技術與普惠金融業務的深度融合有利于傳統金融體系的結構優化，實現金融公平和效率的平衡。實現數字技術對普惠金融的技術效應溢出的最大化，需要剖析數字普惠金融的發展本質和數字技術轉移機制。因此，分析當前數字普惠金融發展面臨的問題，明確數字普惠金融發展的動力機制，以及數字技術轉移的內在機理，是實現數字普惠金融可持續發展的關鍵問題。

第一，我國數字普惠金融發展水平，一方面表現出明顯的空間聚集性，主要的影響因素是當地的經濟發展水平。目前，數字普惠金融發展水平具有“東高西低，南高北低”的不均衡分布特征；另一方面，各省份之間數字普惠金融的發展差距正在逐步縮小，并且從以往的快速全面發展向覆蓋廣度與深度轉變。隨著數字化穩定發展，未來推動數字普惠金融發展的關鍵驅動力是如何提升數字化貢獻效率。

第二，我國數字普惠金融發展，依然面臨諸多問題。目前，影響商業銀行發展數字普惠金融業務的關鍵因素依然是“成本—風險”問題。除了較高的獲客成本外，資金和數字技術投入的機會成本同樣會降低銀行推動數字普惠金融的積極性。商業銀行需要認識到數字普惠金融不是一個短期目標，其商業收益增長是一個漸進的過程。中國銀行保險監督管理委員會應當為商業銀行提供流動性的注入和政策傾斜。數字普惠金融的發展機遇和挑戰也為數字技術的經濟增值和創新方式提供了新的視角，有助于破解技術難題并實現可持續的增長。

第三，全面提升數字普惠金融比重是實現其可持續發展的必要條件。宏觀上中國人民銀行針對中小銀行流動性的定向支持，以及對商業銀行數字普惠金融業務的鼓勵政策，在一定程度上拓寬了融資供給渠道。然而從數字普惠金融運營角度出發，需要從根本上解決成本管理和風險控制問題。數字普惠金融在客戶識別、產品設計、業務運營、成本核算、風險控制等方面的全面數字化，一方面，可以降低傳統金融模式的運營成本并優化風控體系，進而有效降低風險聚集而導致的系統性風險；另一方面，可以提升服務廣度和加大服務深度。總之，數字普惠金融是實現規模效應，改善收益成本比進而破解商業銀行積極性難題的必經之路。

第四，充分發揮商業銀行社會企業功能屬性，實現數字技術與數字普惠金融的深度融合。數字技術可以促進數字普惠金融財務效益與社會價值的平衡。圍繞社會網絡信息數據庫構建數字技術支持模塊，可以保障金融機構在財務效益約束下的社會價值最大化。另外，應盡快完善數據市場和技術規范的監管與法律保障體系，以保障企業和消費者的合法權益，推動數字普惠金融業務的可持續增長。

數字普惠金融發展是一項長期而重要的工作。近年來，我國數字普惠金融業務得到了快速的發展，但受“二元”經濟結構影響，數字普惠金融業務存在空間結構的不均衡，尤其是農村金融業務比重低，在一定程度上制約著數字普惠金融服務體系發揮作用。

因此，商業銀行應利用數字普惠金融業務全面參與中小企業發展，尤其是農村金融市場建設、發揮自身金融服務資源優勢。在數字普惠金融工作進程中，要將商業銀行發展戰略與社會責任充分結合，并且要從財務效益角度提升商業銀行在數字普惠金融業務方面的積極性。數字普惠金融業務需要數字技術解決關鍵瓶頸問題，在數字技術與普惠金融融合發展已取得一些經驗和成果的基礎上，如何應對商業銀行數字普惠金融業務優化發展中出現的新問題，如何進一步提出解決技術和管理問題的前瞻性策略，促進數字普惠金融管理框架不斷創新并與時俱進，是政府、金融機構、專家學者未來長期應關注的焦點。