多重因素制約消費 亟需靠前發力促消費

文/杜平 吳瑤 陳靜靜 王聞丹

迭代升級消費新政，鼓勵各地靠前發力，堅持供需兩端發力，持續做好“六穩六?！保€定消費預期、政策預期，提振消費信心，激發消費潛力，暢通經濟內循環

一季度以來，浙江省冰雪消費、新能源汽車等新型消費表現亮眼，但受新冠肺炎疫情、消費分化等因素影響，消費增長動能減弱，亟需積極應對疫情影響，靠前加大促消費力度，促進消費恢復發展，穩定經濟增長，進一步服務構建新發展格局。

受新冠肺炎疫情、消費分化等因素影響，消費增長動能減弱，亟需積極應對疫情影響，靠前加大促消費力度，促進消費恢復發展，穩定經濟增長，進一步服務構建新發展格局。

現狀問題

從“社零”增長看，內生動能不足短期仍將承壓。社零短期增長持續走弱，從月度看浙江省社會消費品零售總額（社零）自2021年1-2月27.5%的增長高位，逐漸下滑至2021年12月的-2.5%，全年增長9.7%。2022年一季度社零同比增長5.5%，遠低于固定資產投資14.4%和出口24.4%的增速，如果考慮價格因素在內，社零實際增長僅為4%左右；其中1-2月社零增長7.5%，3月僅增長1.7%，4月同樣不容樂觀。但數字消費表現活躍，線上消費規模持續擴大，2021年浙江省網上商品和服務零售額（網零）同比增長11.9%，在疫情持續影響下2021年11月以來單月網零規模首次超過社零，線下向線上消費轉移的趨勢明顯。2022年一季度，浙江省網零同比增長6.9%，同樣低于1-2月的8.0%，也有放緩趨勢。

從省市比較看，消費復蘇不及兄弟省市。據統計，近兩年浙江省社零平均增長3.4%，低于上海（7.0%）、江蘇（6.4%）和全國（3.9%），相比兄弟省市滯后。2021年浙江社零增長低于江蘇5.4個百分點、上海3.8個百分點，低于全國平均2.8個百分點。潛在增長率下滑，社零增長中樞或難回“8”時代，近兩年增長遠低于疫前8%的水平，2021年以來季度社零增速分別為26.5%、8.3%、6.6%、2.3%和5.5%，反彈動能不足。與此同時，人均生活消費支出增長滯后，農村消費潛力待挖掘。浙江省居民人均消費支出居全國第三，僅次于北京、上海，但近年增速有所下滑，尤其是農村。2021年農村居民人均消費增長，分別落后江蘇6.2個百分點和上海5.2個百分點；近三年平均落后上海2.0個百分點，低于廣東和全國水平。

圖1 2021年浙江“社零”增長不及兄弟省市

從重點區域看，中心城市消費支撐力度不足。消費集聚程度不及兄弟省市，2021年浙江省雙中心杭州、寧波兩地社零約占全省39.0%，低于南京和蘇州雙中心合計的39.7%、廣州和深圳雙中心合計的44.4%，消費集聚度不及江蘇、廣東，中心城市消費支撐不足。中心城市人均消費水平不及周邊，按照2020年末常住人口數測算人均社零，杭州和寧波分別為5.6萬元、4.9萬元，遠低于南京的8.5萬元和上海的7.3萬元，僅相當于蘇州的七八成左右，人均消費支出水平仍存差距。

圖2 2021年浙江中心城市人均消費支出不及其他省市（萬元）

一季度以來，疫情反復，杭州、紹興、寧波等風險地區采取封控隔離，在有效防止疫情擴散的同時也對群眾生產生活和居民消費產生較大影響。

從重點領域看，權重消費需求持續走弱。一是汽車消費需求收縮。汽車類消費一般占社零10%左右，一季度全國汽車類零售同比下降0.3%。根據調研，浙江一季度汽車消費整體呈走弱態勢，1月全省乘用車銷量環比下降4.3%，溫州主要汽車上牌量同比下降13.9%，占銷售四分之三的燃油車上牌量下滑27.1%。二是文旅消費下行明顯。低迷狀態或將持續。據浙江省文化和旅游廳千家旅游企業監測顯示，2021年四季度旅游業景氣指數同比下降18.2%、環比下降12.7%，連續兩個季度下降至“較為不景氣”區間。2022年一季度，國內旅游總人次同比下降19.0%，其中農村居民旅游人次下降35.3%，春節期間杭州接待游客人次同比下降47.4%，1月全省接待入境游客同比下降47.1%，組織出境游客0人次。三是服務消費趨于下滑。餐飲等服務行業普遍表現較為困難，以杭州為例，調研發現導游等旅游服務行業收入大幅下降，人員流失嚴重，甚至可能會影響到下半年的亞運會接待保障。

從重要節點看，春節消費平淡但新型消費活力不減。在各地以消費券等“就地過年”政策鼓勵下，2022年春節期間消費市場仍較為平淡，杭州67家重點商貿企業銷售同比下降27.4%，二維火提供的全市全口徑餐飲消費下降了19.1%。但是，冰雪消費等新型消費表現較為亮眼，定制消費等崛起。譬如，冬奧會帶動冰雪消費成為新熱點，京東消費數據顯示，浙江冰雪運動用戶居全國第二；盒馬鮮生等生鮮電商及知味觀等老字號餐飲名店推出各類預制菜受到熱捧；一季度全省新能源汽車銷售增長1.2倍，化妝品銷售超過10%。

成因分析

疫情沖擊線下消費并改變了消費習慣。一方面，世紀新冠肺炎疫情直接限制了接觸消費線下消費，要素流通、人員流動大幅減少甚至趨于停滯。全球及我國、浙江省疫情反復，杭州、紹興、寧波等風險地區采取封控隔離，在有效防止疫情擴散的同時也對群眾生產生活和居民消費產生較大影響。尤其是作為我國經濟中心的上海受大面積疫情管控的影響，部分商品供應鏈幾近停滯，對浙江消費品供給造成不小的影響。另一方面，為避免風險，各地居民傾向于居家活動，逐漸形成無接觸線上消費習慣，對服務業尤其個體工商戶和限下小微企業影響較大。居民活動和消費需求減弱，市場主體數量隨之減少。2022年1月，全省新設市場主體、新設企業數同比分別下降5.6%、14.3%，而注銷數同比增長了8.5%、26.4%；個體工商戶新設、注銷同比增速分別為4.0%和102.0%，注銷多于新設，市場主體活力不足。

就業和收入預期轉弱降低居民消費信心。浙江省統計局調查顯示，居民消費信心雖仍處于樂觀區間，但總體回落顯著，消費意愿持續下降。疫情和償債持續加壓，就業和收入水平預期下降，導致居民消費信心減弱。浙江省消費者信心等指數自2021年一季度起出現連續下降，四季度消費者信心指數累計下降4.4點，主力消費人群信心指數普遍回落。其中，全年消費者就業信心指數累計下降4.1點，持續走低；收入信心指數下降5.4點，是下拉消費信心的主要因素。2021年四季度消費者對經濟生活的預期指數回落幅度大于滿意指數，2022年一季度消費者信心指數繼續回落。

房地產“高杠桿”進一步擠占居民消費支出。2021年底浙江省以房貸為主的住戶貸款首次超7萬億元，同比增長15.0%，住戶部門杠桿率居全國首位，遠遠超過上海、北京等省市。研究表明，居民杠桿率每提高1個百分點，社會消費品零售總額增長下降0.3個百分點以上?！笆濉币詠?，浙江省社零增速年均下降1.2個百分點，居民杠桿率（住戶貸款額/GDP）年均提高6.9個百分點，由2015年末的54.9%提高到2021年末的95.3%。2022年1月底住戶中長期貸款占住戶貸款比重達68.9%，比2021年同期大幅提高3.3個百分點，從而對居民消費形成進一步的擠占。調研發現，當前浙江省償債支出占居民可支配收入高達四分之一，償債壓力不斷擠壓消費空間，這與省統計局的居民調查結果一致。

圖3 浙江居民杠桿率居全國首位

利潤分化和消費分層導致邊際消費下降。根據麥肯錫全球研究院一項研究顯示，我國市場排名前1/10的頭部企業獲得了大約90%的總利潤，而在世界其他地區約為70%；浙江省量大面廣的小微企業和個體戶數量占90%以上，但獲取市場利潤不到10%，小微企業主和個體工商戶等中等收入群體收入下降，極大降低了消費能力。經濟發展收入和獲取利潤差距擴大，不同階層消費升級速度和能力差異擴大，消費出現分化分層，而高收入者邊際消費傾向很低。與此同時，2021年“拉閘限電”“雙減”等多項政策疊加，帶來部分群體收入不穩定和預期下降，消費行為更趨謹慎。

疫情和償債持續加壓，就業和收入水平預期下降，導致居民消費信心減弱。浙江省消費者信心等指數自2021年一季度起出現連續下降，四季度消費者信心指數累計下降4.4點，主力消費人群信心指數普遍回落。

優質供給不足和消費環境影響需求釋放。一是“三缺一張”問題有長期化趨勢。2021年初以來“缺芯”“缺艙”“缺工”等持續困擾產業鏈供應鏈，PPI高位向CPI和消費市場傳導風險累積，價格上漲使得居民實際消費能力大大減弱。全球疫情、俄烏沖突等導致“缺芯”進一步加重，芯片供應鏈趨于緊張乃至斷裂而國內產能跟不上，尤其是汽車“缺芯”荒，造成中高端汽車供給不足和價格上漲，影響汽車消費意愿和能力。二是部分高端消費供給跟不上。冬奧會和虎年春節假期疊加，大眾體驗冰雪運動熱情高漲，但目前浙江省滑雪場地共16家（高等級場地僅2家），較上海47家、江蘇45家等存在很大差距，難以迎合年輕群體消費熱情。三是消費環境有待改善。近年來北京、上海、廣州、重慶等全力打造全球消費集聚高地，浙江中心城市尚難以滿足部分高端消費需求。

據相關統計，2017～2021年阿里系電商市場占有率從77%跌至52%左右，累計下滑25個百分點，流失的市場需求端線上消費隨之向拼多多等平臺轉移。

線上平臺份額和消費資源持續流失。浙江是電商大省、平臺經濟大省，杭州更是全國電商之都。2021年電商平臺網絡交易額達9萬億元雖繼續保持全國首位，但近年來線上消費流失較多。2020年底國家市場監管總局宣布對阿里“二選一”行為進行反壟斷調查，2022年1月國家發改委等9部委出臺《關于推動平臺經濟規范健康持續發展的若干意見》，以及集中規范整治網絡直播行業稅收秩序，平臺經濟、直播經濟進入合規陣痛期。加之各地搶奪頭部電商資源，并隨著“薇婭事件”影響擴大和直播資源流失，杭州電商市場趨于低迷，新型消費平臺支撐能力下滑。據相關統計，2017～2021年阿里系電商市場占有率從77%跌至52%左右，累計下滑25個百分點，流失的市場需求端線上消費隨之向拼多多等平臺轉移。

對策建議

當前消費下行壓力明顯，受制于疫情多發散發以及就業收入預期下降和大宗商品價格高企等影響，完成全年6%左右社零增長的目標任務艱巨。建議下一步用足用好國家促進服務業領域困難行業恢復發展等政策，落實國辦關于進一步釋放消費潛力促進消費持續恢復的意見，鼓勵各地靠前發力，堅持供需兩端發力，持續做好“六穩六?！?，穩定消費預期、政策預期，提振消費信心，激發消費潛力，暢通經濟內循環。

應對疫情延續消費刺激政策。抓住節假日消費和國潮消費復蘇契機，鼓勵各地將針對春節等傳統佳節促銷、惠民消費及惠企紓困等政策，延長至二季度末乃至全年，進一步釋放居民消費潛力。建立常態化消費券發放機制，推動消費重點領域精準刺激與普惠受益。完善財稅補貼補償機制，加大對低收入群體的基本生活補貼力度。鼓勵針對餐飲、住宿等受疫情影響較重的行業發放數字消費券，支持餐飲住宿恢復提升、文旅消費擴容提質。結合疫情防控形勢和需要，建立健全生活物資保障體系，做好民生基本消費品保供穩價，暢通產業鏈供應鏈物流。

著力保主體穩收入穩預期。深入落實扶持制造業、小微企業和個體工商戶的減稅退稅降費政策，落實好餐飲、旅游等特困服務行業普惠性紓困扶持政策，擴大地方“六稅兩費”減免政策適用主體范圍至全部小微企業和個體戶。加大金融和保險支持力度，降低市場主體稅費成本，加強穩崗用工保障。加大困難行業小微企業所得稅減免、社保緩繳力度，延續實施階段性降低失業保險、工傷保險費率，減免部分租金，給予用電用氣價格一定的優惠等。

適度增加公共支出提振消費。通過政府購買服務等方式，加快推動多元主體進入托育服務等行業，建設“15分鐘品質文化生活圈”，加快居家養老服務中心配套建設，探索建立育兒補貼制度。堅持房住不炒，逐步降低居民杠桿率，適當加快推進保障性租賃住房建設，加快城鎮老舊小區開工改造建設。支持新能源汽車和充電樁建設，加快5G網絡和千兆光網建設，推動車聯網等建設。健全政府綠色采購標準，加大綠色低碳產品采購力度。

擴容提質城鎮和農村消費。研究表明，城鎮化率每提高1個百分點，可拉動消費增長約1.8個百分點。加快推進農業轉移人口市民化集成改革，提升城鎮消費。提質升級實物消費，促進醫療健康服務消費，拓展文化和旅游消費，不斷創新消費業態模式，著力穩住消費基本盤。深入推進縣域商業體系建設，建設改造一批鄉鎮商貿中心，鼓勵實體商業調整商業結構、創新經營方式。支持縣鄉農村開展就地直播帶貨等活動，發展農村電商等新模式，激發縣鄉消費活力。開展“村播計劃”，推廣“特色產業村+新零售”模式，支持引導商貿流通企業、電商平臺向農村延伸，推動品牌品質消費進農村。

增強高質量消費產品供給。抓住冬奧會、亞運會契機，增加滑雪勝地、冰上運動等中高端產品供給，辦好杭州亞運會、亞殘運會，培育引進一批國際會展、體育精品賽事，打造“5G+8K”文體超高清直播新業態，挖掘冰雪消費、體育健身消費、數字消費潛力。支持文旅消費集聚區等建設，打造品質消費新地標，增強“浙里來消費”吸引力。深入挖掘特色文化優勢，積極推動“老字號”成為“新網紅”，持續打響“國貨新潮”品牌。做大做強集成電路等產業，支持中高端芯片設計制造封測擴產能，穩定芯片產業鏈供應鏈安全。

推動中心城市消費集聚建設。推動杭州、寧波爭取列入商務部第二批國際消費中心城市試點培育，大力引進知名商貿企業在杭甬等地設立總部和功能中心，克服“虹吸效應”。以新業態新模式引領新消費，培育試點國家級省級新型消費城市和領先企業，建設一批區域消費中心，積極發展體驗經濟等新業態。加強財稅支持，支持符合條件的項目納入地方專項債范圍，加快推動新型消費基礎設施和服務保障能力建設，優化新型消費網絡節點建設。積極發展智慧商圈、智慧街區，形成一批接軌國際的新型消費集聚區。

以新業態新模式引領新消費，培育試點國家級省級新型消費城市和領先企業，建設一批區域消費中心，積極發展體驗經濟等新業態。