高光下的隱憂！警惕“爆款”產品增額終身壽險

邢莉 趙夢涵

增額終身壽險可謂今年最熱的保險產品。

尤其是在銀行存款利率下調的當下，近期，工農中建交郵儲國有六大行發布存款利率下調公告；此后，包括上海銀行、北京銀行在內的城商行及上海農商行等頭部農商行陸續跟進下調利率。

中高凈值人群逐漸將投資目光轉向增額終身壽險等中長期保險產品，不少保險人也借勢大肆推廣宣傳。

一時間，增額終身壽險風光無兩。然而高光之下引誘也開始凸顯，近期中國精算師協會罕見發聲，喊話消費者增額終身壽險并非“穩賺不賠”，需警惕誤導宣傳。而業內有觀點認為，保險公司也許面臨較大的利差損風險和退保風險……

增額終身壽險為何成爆款？

所謂的增額終身壽險，屬于終身壽險，是指以被保險人死亡為給付保險金條件，且保險期間為終身的人壽保險。終身壽險的保險金額可以在產品設計時預先設定，如每年增長一定比例或每年下降一定比例。

終身壽險又分為定額終身壽險和增額終身壽險。一般而言，定額終身壽險的保額是固定的，增額終身壽險的保額是會增長的，從第二個保單年度開始，有效保額會按照固定的利率進行遞增，活得越久，那所累積的保額就越多。而增額終身壽險按照年化3.5%的復利增值，持有10年單利可達4%以上，這些確定收益明確地寫在合同里。同時，其現金價值也會跟著增長，如果中途有需要用錢的時候，也可以利用減保或者保單貸款的功能，取出一些現金價值，用來解決資金短缺的問題。