關于企業權益理論的演變及財務報告主體的發展

曲萍

摘 要：財務報告的主體包括企業的所有者、債權人、投資商、政府以及其他的利益相關者，這些主體從不同的利益角度出發，從財務報告中獲取他們所需要的信息。財務報告主體的邊界不同，在特定利益的約束下，財務報告的內容也會有所差異，正確劃定財務報告的邊界，明確財務主體的概念是非常重要的，權益理論是對權益的范圍和內容的規范性解釋，會計權益理論是會計理論中的重要理論之一，對于財務報告主體的確定上，權益理論能夠起到界定企業成果歸誰所有，能夠站在價值相對應的角度上確定財務報告主體的邊界。本文就權益理論中業主權理論、實體理論、基金理論和企業理論，站在四個重要權益理論的角度出發，闡述了它們的演變，并在此基礎上分別對財務報告主體的邊界進行分析，并認為在基金理論的基礎上界定財務報告主體的邊界更為適當。

關鍵詞：財務主體;權益理論;邊界;財務報告;利益相關者

一、導言

財務報告主體指的是財務報告的使用者，主要包括企業的所有者（股東）、債權人（金融機構、企業單位），除此之外還包括企業經營的管理者及政府部門和其他的利益相關者等。不同財務報告主體，我們需要提供的信息不同，分析的目的不同，進而分析的重點和內容是有差別的。國際會計準則理事會發布修訂后的《財務報告概念框架》，這是自國際會計準則委員會發布《財務報表編報框架》以來，國際會計準則制定機構對其的一次全面的修訂和完善。其中，在修訂后的新的《財務報告概念框架》中，非常重要的一項就是不僅提出了新的財務報告目標，還在其基礎上新增了關于財務報告主體的相關內容，完善了財務報告主體的概念和邊界。新的概念框架中，財務報表的概念被重新界定，企業應當提供的財務報告的內容要與權益主體的資產、負債、權益、收入和費用相關;這里財務報告的權益主體應當是可作為編制財務報表的主體，這個主體可以同時包括多個主體，也可以只是其中一個主體的一部分，財務主體并不一定是法律主體，明確財務報告的主體的目的是界定財務報告內容的邊界。明確財務報告主體是比較困難的，企業可以站在財務報告信息使用者的角度來決定邊界范圍。那么，根據概念框架中所體現的，要界定財務報告主體，我們要明白財務報告的信息使用者到底有哪些人？我們在文章一開始提到的財務報告主體的概念是否準確？是否能夠界定財務報告主體的邊界？為了正確使用報告主體概念和提供滿足財務信息使用者需要的信息，有必要深入了解財務報告主體，正確界定財務報告主體的概念。

權益代表著企業的所有者對于企業主體的主張要求權，權益的確認對于會計主體中的分配有著重要的影響，因此，在會計實務中，權益起到決定性的作用。而權益理論是對權益的范圍和內容的規范性解釋，會計權益理論是會計理論中的重要理論。對于財務報告主體的確定上，權益理論能夠起到界定企業成果歸誰所有，能夠站在價值相對應的角度上確定財務報告主體的邊界。本文站在權益理論的角度，分別在四種主要的權益理論的基礎上，闡述理論的發展演進過程并對不同基礎上的財務分析財務報告信息使用者，從而對財務報告主體的邊界進行了新的界定。

二、財務報告主體的發展過程

早在2006年，國際會計準則理事會和美國財務會計準則委員會聯合發布《財務報告概念框架》的初步意見稿，并在三年后進一步發布了改進版——征求意見稿，《征求意見稿》認為企業的財務報告應當體現為財務報告主體實現的價值，而非企業所有者或者其他的利益相關者，這就把財務報告的對象和信息使用者相互區別開來。但是當時的財務概念框架中沒有對財務報告主體進行明確的界定，而隨著之后的《財務報告概念框架：報告主體》（初步意見）的發布以及更多文件的出臺，財務報告主體開始引起FASB和IASB的重視，報告主體的界定被逐漸提上日程。

近幾年來，以葛家澍教授為代表的眾多學者一直對國際上出臺的《財務概念框架》進行研究，也對財務報告主體進行了進一步的探究討論，其中葛家澍教授2011年在《會計研究》發表的《論財務會計概念框架中的報告主體概念》研究概念框架中的“報告主體”概念，報告主體來自主體假設，指出IASB在2011年發表的財務報告概念框架“報告主體”的特點：第一，從經濟的層面上去定義報告主體，認為報告主體都是經濟活動的一個區域，但是卻由現有或者潛在的投資人，包括借款人和債權人以及其他有用決策信息決定報告主體的邊界和范圍。第二，由于經濟環境由市場經濟所決定，市場經濟是在不斷發生變化的，因而報告主體也是一個發展著的概念。第三，在主體機構中所存在的特殊的部門，通過向主體提供有用決策也被視為“報告主體”。

在2018年3月29日這一天，國際會計準則理事會發布修訂后的《財務報告概念框架》，這是自1989年國際會計準則理事會的前身——國際會計準則委員會發布《財務報表編報框架》以來，國際會計準則制定機構對其進行的最大的一次全面的修訂和完善，這個針對財務報告框架進行的全面的修訂和完善對于財務報告未來的發展以及未來國際財務報告準則的制定有著非常深遠和重大的影響。其中，在修訂后的新的《財務報告概念框架》中，非常重要的一項就是不僅提出了新的財務報告目標，還在其基礎上新增了關于財務報告主體的相關內容，完善了財務報告主體的概念和邊界，這是之前一直沒有確定的。新的概念框架中，財務報表的概念被重新界定，企業應當提供的財務報告的內容要與權益主體的資產、負債、權益、收入和費用相關;這里財務報告的權益主體應當是可作為編制財務報表的主體，這個主體可以同時包括多個主體，也可以只是其中一個主體的一部分，財務主體并不一定是法律主體，明確財務報告主體的目的是界定財務報告內容的邊界。新的概念框架中指出，明確財務報告主體是比較困難的，企業可以站在財務報告信息使用者的角度來決定邊界范圍。

隨著大型企業的增加，企業組織形式的多元化發展，企業的組織活動關系著越來越多利益相關者，財務報告的內容也要滿足越來越多的利益相關者的信息需求。因此，不管是國際會計準則委員會，還是財政部在制定會計準則時，或多或少都會站在權益理論的角度思考，在吸收各種其他理論的優勢且回避其局限性的基礎上，使得制定的標準和規范操作起來盡可能的簡便，方便企業進行管理，并且能夠使得大部分的企業應用，從而能夠讓財務報告信息使用者的需求得到更好的滿足。

財務報表的存在是為了提供價值，滿足需要，本文在此基礎上，討論站在權益理論角度下，財務報表應該為哪些人提供價值，即價值的主體是誰？界定成果歸誰所有，界定財務報告主體概念的邊界。

三、報告主體與會計主體的區別

會計主體包括企業會計工作服務的對象，包括特定的單位或組織，企業應當明確核算范圍應該包括哪些內容，企業中有哪些經營活動應該被確認、計量、記錄以及報告，那些經營活動不該被包括在其核算范圍內，會計環境和空間應當被明確規范。

會計主體與報告主體之間的主要區別在于：（1） 報告主體強調了空間范圍和時間范圍，從兩個維度對主體進行了相關的規定，但是會計主體僅從空間維對會計的空間范圍進行了強調。（2） 報告主體強調的是報告，而會計主體不僅強調了報告，還強調了確認、計量、記錄另外三個基本程序，強調的范圍比報告主體更廣泛。從這一點來看，如果會計主體不存在了，報告主體也就沒有存在的意義了。

四、權益理論下財務報告主體發展過程

1.業主權理論

權益這一概念是在13世紀才開始受到重視，原因是復式簿記對于財產的所有權的維護以及對資本的解釋，在這一背景下，業主權理論隨之而生。18世紀到19世紀之間，亞歷山大·馬爾科姆和英國的詹姆斯·富爾頓先后提出了業主權理論，其中馬爾科姆是在對經濟業務如何影響業主的資本變動的研究過程中展開分析，而富爾頓則是在復式簿記的基礎上提出業主權理論的基本原理，認為復式簿記主要是為了核證資本賬戶，這不僅是業主權益的顯示，也是綜合全部賬戶的表現。到了19世紀20年代，業主權理論開始有了比較系統的闡述，英國學者克朗赫爾穆提出復式簿記的核心內容應當是資本賬戶，并認為復式簿記的目的應是向業主表明總資本及其構成明細。緊接著，越來越多的學者開始這方面的研究，包括英國會計學家瓊斯提出了“財產和所有權兩大關鍵要素說”。1880年，美國會計學家斯普拉格提出了關鍵性的理論依據——業主權理論的基本等式“資產=負債+權益”。

在業主理論中，業主是會計的中心，企業和業主被視作是一體的，同時企業權益唯一的擁有者是企業的所有者，同時企業的所有者也是唯一的產權主體，實現對業主的利益和責任即為企業所應當承擔的責任，而企業僅是作為為業主帶來相關利益的一項特殊的資產。因此，站在業主權理論的角度上來看待會計，它應當是要對企業的所有者負責，核算業主的權益應當作為會計上核算的主要目標，同時也應當是財務報表的目的，進行財務報告的重要的前提條件是財務報表是以所有者的利益為重心。所有相關的會計概念、會計相關規定以及處理程序都應當站在業主的權益的角度。

在業主權利理論下，只有業主的權益能夠得到根本性的保證，財務報告的主體邊界雖然比較清晰，但是企業僅關注的是企業所有者的利益，這種理論在企業規模比較小，大部分企業為獨資企業或者合伙企業時，能夠與相關的會計理論要求相適應，但是在股份公司出現后的年代里，由于其他的利益相關者的利益并沒有得到重視，業主權益理論不符合現代財務管理的觀念，在涉及到解釋相關公司事務時便無法非常得心應手，這種理論將會阻礙企業的穩定、健康發展。

2.實體理論

隨著第二次工業革命的到來，資本主義得到了發展，企業規模不斷擴大，走向合伙制企業，會計信息的使用者也不單單是一人，在這個時期，業主權理論仍然盛行，但是新的企業形式已經與其開始不相匹配，19世紀末，會計學者們意識到業主權理論已經不太能夠適應的新產生的合伙制的企業組織形式，荷蘭會計學家布倫克曼指出，對企業的資產進行核算應當作為復式記賬法的實質要求，企業和業主是兩個相互分離的獨立的主體，復式簿記的記錄主體應當是企業，財務報告的主體也不再是企業的所有者，而是企業自身。隨著業主權益理論不再適應新的企業組織形式，會計學者提出了與之適應的新的權益理論——實體理論，同時，業主權理論提出的會計恒等式也變為“資產=權益”。

在實體理論中，企業實體成為會計核算和財務報告的核心，企業的財務報告為企業這個實體服務，報表體現的是為實體創造的價值。理論指出債權人和企業所有者應當共同成為企業的權益主體，企業是一個獨立的產權主體，企業本身是獨立于股東、所有者和業主的，任何人都不能單獨代表企業，企業和所有者要相互區別開，企業財產的支配不歸屬于任何人，所有者進行投資的資產以及相關負債的產權在投資過后將過戶至企業。企業的業主只能擁有享有企業的各類資本權力，股東和債權人在實體理論中是平等的權益主體。從這一點上看，實體理論比業主權益理論更開闊，業主權理論只考慮所有者利益。而實體理論，財務報告的主體邊界更廣闊，考慮到股東和債權人共同的利益，企業財務管理的目標是實現股東和債權人共同的利益最大化，債權人的利益被納入企業的財務管理目標中。報表中的收益指的是企業的收入減去員工薪酬、利息后的凈利潤再減去分給股東的分紅，即收入減去凡是企業不能得到的收益，盡管如此，企業仍舊忽略了員工、投資商及其他利益相關者的利益，并不適合當今報表，會阻礙企業的發展。

3.基金理論

早在1947年，威廉·瓦特提出，人格化的復式記賬是業主理論和實體理論的基石，但是企業發展變得越來越多樣化，大型股份公司無法通過單一人格化來平衡所有利益，企業變成多種關系的一個綜合體，會計資料的利益相關者也不再單一，隨著這種大型股份公司的發展，單一價值的權益理論已經不能滿足現代企業的發展活動，威廉·瓦特提出新的基金理論，將基金概念應用為會計核算的對象以及財務報告的主體當中，在基金理論中，以往的基金理論的標志性會計恒等式為：資產=資產的限制。基金理論在計劃經濟時期得到了采用，企業所有的經營活動與政府其他部門一起交由國家統一調度。資產被分成固定資產、流動資產和專項資產，專款專用，在基金理論中，企業的利潤不作為考察的重點內容，利益不再占據企業的主要財務管理目標，而是處于從屬地位，相反，財務報表的重點內容變成基金的營運狀況，基金的來源和如何運用要求被清楚地描述。

從基金理論的角度出發，基金分為幾個與會計記錄有關的經營活動的利益領域，在每一個活動領域中，都有一套自我平衡的賬戶體系，基金理論要求為這每一個領域分別提供財務報告，財務報告的內容依據不同的權益主體而分別有所不同。由于在基金理論中，基金不僅是一組資產，還有著與之相應的限制和義務，因而提供的財務報告中，資產便成了基金在未來能夠通過運營提供的服務，而負債指的是對這些資產的限制，投入的資本則是對資產在財務上的限制，收益分配為所有利益相關者對基金運營的限制，此時關注的不再是企業的綜合利潤，而是對于特定的服務項目的實行情況，利潤表成為基金報告的一個附屬表，財務報表要反映的主要是基金的來源和營運。

基金理論因為其龐大的會計工作量以及傳統財務管理目標的不一致，一直與企業的現行會計工作有著比較大的偏離，而只在政府和非營利組織中得到應用。與傳統的幾種權益理論相比較，基金理論體現了會計上的控制職能，業主權理論和實體理論側重關注的是不同的外部權益主體對于企業的關系，在財務報告中，必須要明確財務報告的權益主體應當是誰，企業財務報告應當是體現對誰的價值，因而在財務報告主體的邊界確定上一直存在爭論。而基金理論將企業的外部相關利益轉化為企業內部的預算管理，企業針對不同的利益主體提供不同的財務報告內容，體現企業實現的不同價值。

1947年，華特在其《會計的基金理論》一書中提到：一個能夠被分離和控制的主體才應當是會計所關心的領域，會計的核算對象和財務報告的主體既不應該是企業實體，也不是企業的所有者，而應當是代表著對特定來源和特定用途的資本的經濟活動領域。目前來說，很多企業都能夠被看作是一個基金主體進行核算，更多的可以被分為多個基金主體進行核算，從而確定不同的權益主體，進行財務報告的而編制。因此，站在基金理論的角度上，根據財務報告主體的不同編制不同的財務報告內容，既能夠明確財務主體的邊界，也能夠貼切當今財務框架和財務目標。把基金理論和其他的權益理論進行結合，確定財務報告主體邊界，編制財務報告，將會計與內部預算相互結合，不僅體現會計的反應職能，也能夠相應更好地發揮會計的額控制職能，同時滿足所有利益相者獲得信息的要求。

4.企業理論

隨著社會的發展，許多企業不僅滿足于為股東和債權人服務，還想要使企業更多的利益相關者得到服務。現代契約理論中將企業看作是一系列契約的聯結，這一系列合約既可以通過明確的明文規定進行聯結，也可以僅通過口頭上比較隱含的方式，現代契約理論中，財務報告的主體邊界不僅涵蓋了企業主體和債權人，還包括了員工、供應商、政府等所有利益相關者，企業的權益享有者不單是企業股東和債權人，其他的投資商、供應商、員工、政府甚至于社會公眾等企業利益相關者也被包括在內。到了20世紀中后期，德魯克在1946年他的《會計概念》一書中就提出企業權益理論，權益理論的重要組成部分——企業理論出現，企業理論在會計核算的內容以及財務報告的主體對象做出了重大的改變，企業的財務報告不僅面向企業的所有者和債權人，企業的利益相關者相比之下變得更加廣泛，不僅包括所有者和債權人，包括企業經營管理者，還包括供應商、客戶、政府部分甚至普通大眾。所有的利益相關者都從財務報告中得到自己需要的信息，不單單所有者和債權人，員工也可以通過分析財務報告信息提出加薪等福利;政府部分可以通過分析得出企業對市場經濟的影響等。

企業理論在實體理論和業主權理論的基礎上，進一步對權益理論的主體進行了擴展，實體理論將權益主體從業主權理論中的業主擴展到了債權人和所有者，而企業理論將權益主體的范圍進一步擴大，擴展到了企業所有的利益相關者，這是企業開始重視對社會責任履行邁出的重要一步。站在企業理論的角度來說，所有的利益相關者便成了企業的權益主體，即為財務報告的主體，根據企業財務管理的目標，理應是實現所有利益相關者的財富最大化，但是由于企業理論中利益相關者是所有與企業有利益關系的人，這使得企業財務報告的主體變得沒有邊界，因為利益相關者范圍的廣泛程度，必定會有相應的群體與另一部分群體的利益之間發生沖突，因此我們沒有辦法決定財務報告的內容，從而在實體理論下，財務報告的主體無邊界，不符合我們現代企業財務報告的要求。

現階段，會計財務報告中仍沒有對主要信息使用者和其他信息使用者所需要的信息進行區別，利潤表中的凈利潤僅能夠體現為股權投資者創造的價值增值，而非所有的利益相關者，企業無法很好地履行社會責任。財務報表的目的是提供價值，價值都應當具有主體性，及對誰而言的價值。站在權益理論的角度，從四個代表性的四個權益理論對財務報告主體邊界進行分析，我們認為在基金理論下，既能夠通過不同的財務報告內容滿足不同財務報告主體的信息需求，同時也能夠實現財務管理目標。

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