中國發(fā)展個人養(yǎng)老金的意義和挑戰(zhàn)

楊燕綏

2022年，在中國進入中度人口老齡化社會之際，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》（下稱《意見》），意義重大。

建立健全國家三支柱養(yǎng)老金體系（基本養(yǎng)老保險、企業(yè)/職業(yè)年金、個人養(yǎng)老金），將個人繳費、企業(yè)供款、政府補貼三個來源的養(yǎng)老金記入社會統(tǒng)籌基金（現(xiàn)收現(xiàn)付、社會互濟、非市場化）和個人賬戶（長期積累、市場化）兩個賬戶，從而提高國民養(yǎng)老金總和替代率，是積極人口老齡化戰(zhàn)略的重要組成部分。

提高養(yǎng)老金替代率的渠道在于發(fā)展個人養(yǎng)老金和企業(yè)年金。1997年，在進入人口老齡化社會前夕，中國建立健全了職工基本養(yǎng)老保險，2014年實現(xiàn)了機關(guān)事業(yè)單位并軌。截至2021年，以2020年全國規(guī)模以上企業(yè)就業(yè)人員月平均工資6654元為基數(shù)，人社部公布的企業(yè)職工月人均養(yǎng)老金約為2900元，養(yǎng)老金替代率為43.6%。2019年OECD（經(jīng)濟合作與發(fā)展組織）公布的數(shù)據(jù)顯示，基本養(yǎng)老金的平均替代率為39.6%，加上個人養(yǎng)老金的總和替代率為55.2%，這將是一個常態(tài)。

然而，中國發(fā)展個人養(yǎng)老金面臨著挑戰(zhàn)?！兑庖姟诽岢觯骸罢咧С?、個人自愿參加、市場化運營的個人養(yǎng)老金，是與基本養(yǎng)老保險、企業(yè)（職業(yè)）年金相銜接的個人養(yǎng)老金?！?/p>

截至2021年第三季度，企業(yè)年金參保職工人數(shù)為2837.1萬人，覆蓋基本養(yǎng)老保險參保職工的5.6%，企業(yè)年金發(fā)展不足。究其主要原因如下：一是企業(yè)進入低成本、高質(zhì)量的競爭期;二是基本養(yǎng)老保險的雇主費率高（16%）;三是大型民營企業(yè)積極性不高，選擇用股權(quán)激……