基于金融科技的綠色金融發展路徑優化

摘 要：金融科技是具有普惠性、高效性和安全性等特征的重要發展趨勢。它可以創新綠色金融產品和服務模式，成為優化綠色金融發展路徑的有效手段。研究發現，金融科技可以緩解綠色金融信息不對稱、降低交易成本和風險，因此二者天然具有耦合性。

關鍵詞：金融科技；綠色金融；邏輯機理；路徑優化

一、引言

2020年，我國明確提出“雙碳”目標，以應對氣候變化和改善生態環境。綠色金融具有優化綠色資源配置、促進環保企業技術創新與產業結構升級等重要作用，能夠推動低碳經濟的發展，加速我國的綠色發展進程（殷劍峰等，2016）。同時，金融科技本身具有綠色基因和屬性，與綠色金融具有較強的耦合性（李貴榮，2021；胡一舉，2020）。因此，“十四五規劃”提出“大力發展綠色金融”“穩妥發展金融科技”。目前，大多數學者主要研究宏觀層面金融科技的促進作用，而在微觀層面還需要更深入的研究。因此，需要更多地關注其在微觀層面的作用，以更好地促進綠色金融的高質量發展和實現經濟社會的綠色轉型。

二、我國綠色金融發展存在的問題

盡管綠色金融框架不斷完善，但是在交易過程中，綠色金融存在信息不對稱、風險高等問題。此外，傳統綠色金融依靠上層設計，存在依賴，市場創新動力不足、投資者參與度不高等問題。

具體問題包括：

1.信息不對稱問題。我國相關機構缺乏信息共享機制，環境信息披露制度尚未完善。某調查研究在4000多家上市公司中，僅搜集到不到1/2的社會責任報告，企業對社會責任實質性管理和評估方面的信息披露水平較為薄弱。

2.綠色金融產品種類不足。我國綠色金融產品結構不合理，模式單一，產品缺乏創新；綠色項目融資渠道少，綠色資金缺口巨大，盡管綠色信貸體量增長較快，但2020年末僅為11.95萬億元。

3.綠色項目風險高。綠色項目初期投入較高且投資周期較長，金融機構開展綠色金融業務風險較大。且金融機構無法準確識別綠色企業的技術水平也增加金融機構的信用風險。

4.綠色金融市場的投資者參與度不高。綠色項目初期的投資成本與收益不匹配，參與者缺乏足夠的專業知識。這就導致國內ESG基金的規模小，進一步降低了投資者參與性。

三、金融科技促進綠色金融發展的路徑優化

（一）運用金融科技助力綠色金融可持續發展

綠色金融是經濟可持續發展的重要組成部分，然而我國目前仍存在綠色金融信息不對稱和綠色金融產品創新不足的問題。為化解這些問題，金融科技可以從以下三個方面助力綠色金融的可持續發展：

第一，利用區塊鏈的共識機制搭建一個可靠的綠色信息共享平臺，以實現多部門信息共享，并建立成熟的綠色金融信息披露制度。這可以發揮各主體監督作用，打造垂直監管與橫向監管體系。

第二，利用大數據和機器學習獲取另類信息和各種非結構化數據信息，擴寬資金供給者的信息來源。這在信貸市場和資本市場均有應用。

第三，“區塊鏈+大數據”模式可以將征信、監管、評價集成在一起，通過整合綠色金融融資數據，建立綠色金融信息數據庫，降低信息不對稱，減少綠色金融收集信息的成本，提高綠色資金流轉效率。

（二）運用金融科技降低綠色金融成本

金融科技能夠強有力的推動綠色金融發展，進一步提高綠色金融的普惠性：

首先，大數據基礎設施可以幫助金融機構客觀、準確地甄別綠色項目，降低綠色金融中“假綠”、“染綠”等不良項目的比例，有效保障綠色資金的使用效率。

其次，金融科技公司可以運用大數據、人工智能等技術獲取企業的相關環境信息，建立綠色評級模型，并對其進行實時動態分析，量化企業的“綠色程度”，以幫助企業更快地獲得綠色信貸資金，并幫助綠色投資者更好地做出投資決策。

最后，金融科技可以通過降低金融機構的信息搜集成本、信息處理成本、信息驗證成本以及獲取客戶的成本等來降低其交易成本。這可以提高綠色金融市場的流動性和活躍度，從而進一步推動綠色金融的可持續發展。

（三）運用金融科技防控綠色金融風險

綠色金融的固有特性容易帶來金融風險，從而危及金融穩定。金融科技可采取以下措施很好地防范綠色金融風險：

1.利用大數據構建風控系統，通過分析客戶的信用數據和環境行政處罰、污染物排放等環境數據，對其信用風險、項目的環境量化分析，能有效防范綠色金融風險。

2.在審核綠色項目時，金融機構可依托科技手段為企業提供綠色業務線上輔導服務，在對相關項目進行研判的同時引導綠色企業正確開展綠色項目，提前規避金融風險。

3.利用大數據、人工智能技術對環境風險建模分析，可實現以低成本、可擴展的形式在動態分析中不斷迭代風險評估模型指標，以提高風險管理的適應性。

參考文獻：

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