基于央企控股上市公司應收賬款的管理

摘 要：受新冠肺炎疫情的影響，全球經濟低迷，作為央企控股的上市公司，不僅要完成集團公司對其的業績考核，同時還需以更好的業績回饋股民，在多重壓力之下，企業為了順利簽訂銷售合同，所以在項目回款的談判中處于劣勢，導致企業的應收賬款居高不下，壞賬風險同步增加。文章基于對央企控股的上市公司應收賬款展開討論，通過分析應收賬款的成因和其對企業的影響，并結合實際工作經驗，探討如何高效地管控應收賬款，實現壓控目標，達到提質增效之目的。

關鍵詞：央企控股;上市公司;應收賬款

中圖分類號：F275;F276.1;F832.5 文獻標識碼：A 文章編號：1005-6432（2022）02-0063-02

DOI：10.13939/j.cnki.zgsc.2022.02.063

1 應收賬款的成因

1.1 經濟形勢影響，上下游資金短缺

本文以某央企控股的上市公司為例，簡稱A公司，在疫情的影響下，中國經濟受到前所未有的沖擊，尤其作為實體企業中的制造業面臨的壓力更大，A公司的上下游企業絕大多數屬于實體企業中的一員，下游企業中的一些民營企業在資金周轉方面相比國有企業更加艱難，其面臨的生存壓力更大，所以其資金短缺，導致A公司的回款進度緩慢而艱難。

1.2 企業業績壓力的影響

作為中央企業控股的上市公司，每年集團總部均會給各個企業下發業績考核目標責任書，主要考核內容是主營業務收入、凈利潤、經營性現金流量以及經濟增加值等，其考核會與公司高管薪酬以及公司總體薪酬總額掛鉤;作為上市公司，每季度均要對外公告季報、半年報、年報等一系列財務數據指標，對外公告的財務數據實時影響著公司股價，以及公司的市值。受以上兩個方面的影響，公司在對外簽訂銷售合同時把合同金額，以及完成周期放在了首位，而把客戶是否能按照合同約定的時間節點回款以及客戶信用評級放在了次重點，導致公司在實現較高的收入和利潤的同時也產生了大額的應收賬款。

1.3 企業在市場競爭中處于不利地位

A公司以環保設備的生產和銷售為主業，首先，國內環保設備行業競爭激烈，擁有國有企業的背景，擔負的社會責任更重，所以A公司相比一些做環保設備的民營企業的人工成本相對較高;其次，國內環保設備的研發技術相比國外較薄弱，在與國外生產的環保設備競爭時處于劣勢，又或者國內更多的環保領域的研發技術都來源于國外。這些均導致A公司的產品在價格和技術方面的競爭力處于不利地位，所以A公司在與客戶談判時的議價能力弱，較多項目均是前期墊資，需要在設備或者項目驗收合格后才開始逐步支付款項，進而導致收入的確認和收款的確認存在時間跨度，在此時間跨度之內產生了應收賬款。

2 應收賬款對企業的影響

2.1 壞賬風險增加

A公司按照應收賬款的賬齡進行劃分，不同賬齡段的應收款項計提壞賬比例不同，以A公司2019年年報中壞賬計提比例為例，1年以內的計提比例2.49%;1～2年的計提比例8.88%;2～3年的計提比例27.74%;3～4年的計提比例64.55%;4～5年的計提比例85.84;5年以上的計提比例100%。對于一些特殊且重大的應收賬款采用單項計提的方法，由此可知年限越長的應收賬款計提的壞賬損失越大，其不僅影響公司整體利潤水平，同時也會增加款項回收的風險。

2.2 增加公司資金成本

公司的應收賬款屬于暫時無法變現的貨幣資金，如A公司需要1億元的貨幣資金，方案一：向銀行借款，假設貸款利息5%，一年的財務費用是500萬元，同時企業向銀行借款也會耗費人力和物力;方案二：收回1億元的應收賬款，此時的財務費用為0。相比兩種方案，方案二更為優越，所以企業的應收賬款屬于變相占用公司資金，降低資金的流動性，增加企業的資金成本，影響企業整體利潤水平。

2.3 應收賬款管控成本增加

企業產生大額的應收賬款時在其回款的過程會增加一系列成本，首先，企業將應收賬款收款任務分配給不同的業務人員，業務人員在收到回款時公司會給予一定的獎勵，同時業務人員在收款過程中也會產生一些費用，如差旅費、業務招待費等，因此增加了公司的成本費用;其次，對于一些特殊的應收賬款需要走訴訟程序將其收回，在這個過程中會發生訴訟費、人員的差旅費等。所以應收賬款的發生會增加公司對其日常管控的成本費用。

3 應收賬款的管理建議

3.1 根據回款難度確定獎勵標準

應收賬款的收款獎勵政策要綜合賬齡和風險程度予以確定，企業應當重點關注回款難度大、風險高、賬齡長的應收賬款，合理引導和激勵經營人員主動調動資源，采取積極有效的措施進行催收，而不是直接按照回款金額和固定比例進行提成獎勵。A和B兩個客戶的收款金額一致，但獎勵金額存在一定差異，兩者獎勵相差16.7萬元，如表1所示。

3.2 加強與金融機構的合作，運用應收賬款保理政策

隨著市場經濟的快速發展，金融機構與企業之間的合作方式越來越多元化，保理業務逐漸成為一項集應收賬款管理和融資相結合的金融服務。A公司可以借助央企背景和上市公司的平臺，通過與金融機構的合作，把應收賬款較大、回款風險較小的附條件轉讓給金融機構，讓金融機構負責催收和管理，進而控制應收賬款對資金的占用，加速企業資金周轉。

3.3 采用現金折扣的方式進行管理

現金折扣是指公司和客戶進行溝通協商，客戶如果能在公司規定的還款期限將款項歸還，公司可以給予一定折扣，例如公司約定客戶在30日內還款可以給予3%的折扣，60天內還款給予2%的折扣，90天內還款給予1%的折扣，90天之后還款不享受折扣，對于折扣率的確定公司需要根據各個項目的毛利率、其影響壞賬損失的金額、資金占用成本等方面綜合考量。對于公司給予客戶的現金折扣如果能使款項盡早收回，不僅可以降低應收賬款損失，也可以降低資金占用成本。當客戶享受現金折扣時在會計賬務上的處理是沖減收入，當沖減的收入小于應收賬款計提的損失和資金占用成本等時，此種折扣率對于公司利潤表的影響是正向的，同時能使公司盡快回籠資金。在稅務上的處理是將現金折扣計入財務費用，降低公司企業所得稅的應納稅所得額。

3.4 應收賬款日常管控

應收賬款的日常管控包括事前管控、事中管控、事后管控。事前管控主要是指加強銷售合同簽訂前的評審，以及對相應的客戶的信用情況做事前管理。企業對客戶的信用評分的滿分是100分，按照不同的得分劃分等級，100～90分為A級，89～80分為B級，79～70分為C級，69～60分為D級，59分以下為E級，根據客戶的不同得分的等級情況，在簽訂銷售合同時關于收款的約定視情況給予區別對待，如對于信用等級為A的客戶的預付款為10%，貨到付款60%，驗收合格20%，質保金10%;對于信用等級為B的客戶的預付款為20%，貨到付款50%，驗收合格20%，質保金10%;對于信用等級為C的客戶的預付款為30%，發貨前付40%，驗收合格20%，質保金10%;對于信用等級為D的客戶的預付款為40%，發貨前付50%，驗收合格5%，質保金5%;對于信用等級為E的客戶的預付款為50%，發貨前付50%。對于信用評分的內容可以根據客戶的各個方面進行調查，例如將客戶的償債能力和資本能力設置的打分上限為40分，客戶的聲譽和商業道德為20分，客戶的經營實力為20分，客戶的財務水平10分，客戶的所屬行業性質10分。

事中控制為在合同執行過程中，嚴格按照合同約定條件進行，防止違約帶來的損失。在合同執行的過程中財務部門需要與業務部門隨時溝通合同的執行情況，如收款情況、發貨情況、采購情況等，財務部門需要建立銷售合同臺賬和采購合同臺賬，或者依托系統進行合同管理，財務部在審核相對應的銷售合同的采購付款時，需要依據合同臺賬進行相關審核，需要將銷售合同的收款與采購付款相結合，使其付款與收款不脫離;財務人員需要將應收賬款按月與客戶進行對賬，發現不符賬務及時處理，如果在合同執行過程中客戶未按照合同約定履行付款，企業可以依據合同約定對其進行追責，同時對相關的業務人員實施獎懲措施。對于嚴重違反合同約定的客戶，公司可以采取法律措施，企業的銷售、財務、法律、人力資源部門和分管領導，都與應收賬款的內部管理和控制有著密不可分的聯系，應由多個部門一同參與，形成定期例會匯報制度。即每個月由業務部門的相關領導組織職能部門開展應收賬款分析會，協商解決業務部門在應收賬款收款過程中遇到的困難，以防問題積壓不及時處理，給應收賬款帶來更多困難。

事后管控是指合同執行完畢，合同款項未能按照合同約定支付，即不能正常進行貨款回收的行為進行管理。首先，要與客戶積極溝通，可以采取票據、債務重組、貼現等各種靈活的支付手段進行催收。其次，對于客戶是否故意不支付款項，以及是否為公司重要的合作商等，公司可以考慮采用法律手段進行催收。最后，公司要對之前出現的應收賬款逾期不能收回的情況進行總結分析，以防企業重復發生相同的問題。

4 總結

應收賬款的管理存在著兩難選擇：從壞賬風險出發，為了減少壞賬損失，企業只能選擇信用狀況好的企業合作，但這勢必會影響企業的銷售量;從業務發展角度考慮，企業為了增加銷售，完成業績，會盡可能給客戶提供有利的付款條件，但這會增加壞賬的風險。因此應收賬款對于企業的發展至關重要，管理得當，有助于企業發展，否則會給企業造成重大損失，甚至帶來經營危機。所以企業應該提高認識，做到事前、事中、事后相結合，加大對貨款到期不催收、合同執行過程不跟蹤、掛賬與核銷不及時、賬齡核算不準確等行為的懲罰力度。在應收賬款的催收過程中做好“雙函”工作，一是加強日常與客戶的詢證函，二是對于惡意拖欠的企業積極聯系律師發送律師函，利用法律的手段維護企業自身利益。加強應收賬款管理，提升經濟運行質量，使企業更加穩健、快速地發展。

參考文獻：

[1]關于印發《2016年中央企業“兩金”壓控工作方案》的通知[Z].2016.

[2]馬剛寧.基于央企“兩金”壓控探討應收賬款的管理[J].財會研究，2021（4）.

[作者簡介]武苗（1991—），女，內蒙古巴彥淖爾人，碩士研究生，就職于中節能環保裝備股份有限公司財務管理部，中級會計師、注冊會計師和稅務師。

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