區塊鏈技術對供應鏈金融模式的改造

于婷宜 沈陽職業技術學院

一、引言

當前人們越來越關注區塊鏈技術的相關內容，特別是在供應鏈金融領域越來越廣泛應用區塊鏈技術，這樣可以更充分解決相關方面的問題，進而使數字貨幣等相關方面的應用場景進一步拓展。同時促進相關金融領域的安全管控，起到更加良好的推動作用。在實踐的過程中要通過區塊鏈技術的作用，在在線收賬款融資等方面，使供應鏈金融模型得到有效創建，這樣可以使小微企業的融資渠道進一步拓寬。同時把更多的資金引入到實體經濟的發展過程中，區塊鏈技術是一種新型的技術，在當前的應用和發展過程中還處于初級階段和發展階段，相關企業聯盟要著重關注該底層技術的有效開發，進一步匹配與之相對應的設施設備以及軟件硬件等等，在用戶的應用程序方面進行充分發布，同時體現出去中心化、可靠性和溯源性的特點。因此，在供應鏈金融方面可以呈現出更加廣闊的發展前景。

二、供應鏈金融理論分析

我們通常所稱之為的供應鏈金融主要指的是銀行依靠核心企業的信貸，為供應鏈中的核心企業以及供應商提供相對應的融資的過程，在供應鏈金融領域主要包括三種模式，這三種模式的劃分依據主要是根據采購、運營、銷售等各個階段的不同而呈現出來的。具體來說，主要表現在以下方面：

（一）預付賬款融資模式

在上游核心企業承諾回購的前提下，使上下游企業通過購銷合同的模式向金融企業申請倉單質押貸款，通過這種方式對于核心企業的相關款項進行支付。與此同時，利用這樣的支付模式也可以使下游企業的資金壓力進一步緩解。因為核心企業在銷售合同方面有比較明確的規定，所以在銀行機構方面往往可以使自身的信用風險得到充分降低，進而呈現出應有的融資管理效果和融資效能，在實現的過程中，可以進一步通過預付賬款融資形式使相關方面體現出更為顯著的融資風險管控效果。

（二）存貨融資模式

存貨融資模式主要指的是企業作為質押對象，通過金融機構融資的模式進行相對應的存貨融資，在這樣的情況下金融企業和相對應的核心企業會簽訂抵押物回購協議，如果下游企業對于相對應的規定或者協議進行違約，在這樣的情況下可以通過核心企業對于融資款進行償還，同時回購相對應的抵押物。

（三）應收賬款融資模式

主要指的是企業從核心企業應收賬款中獲得相對應的資金到金融機構抵押的過程，因為核心企業的應收賬款往往更安全可靠，有相對應的保障和支撐。所以金融機構往往會選擇相對比較低的成本向中小企業進行融資，通過這種融資模式這樣可以更加便捷快速，同時也可以呈現出更為顯著的融資效率。然而，需要注意的是，在融資的過程中因為需求方面存在巨大的波動，或者在產品和技術生命周期方面存在不同程度的變化，由此導致供應鏈本身往往存在不同程度的問題或者運行風險，同時供應鏈企業往往有比較多的需求，但是為其服務的金融企業，往往不能為其提供便捷靈活的產品和服務，而且供應鏈企業往往存在不同程度的虛假貿易行為，由此導致供應鏈金融企業通常情況下對于具體的生產和運營過程無法做到及時有效的監控。通常情況下，核心企業的信用額度只能滿足一級供應商的標準，對于二級或者以上的供應商無法獲得相對應的信貸，在這樣的情況下會導致信息流、資金流和物流不能充分融合，進而導致供應鏈金融企業也無法為其提供必要的優質服務和管理 標準。

三、區塊鏈技術對供應鏈金融模式的改造策略

（一）充分確保區塊鏈技術和供應鏈金融充分的融合

我們通常所稱之為的區塊鏈技術也叫作分布式分類賬單技術，在具體的技術應用過程中主要是通過密碼學來確認相關數據的安全性和隱私性，數據不會被篡改。同時可以通過一致性的算法，使相關數據可以達成一致和共識，對于新數據也可以進行融合完善，通過這項技術可以充分呈現出去中心化的特點。同時利用區塊鏈技術，也可以針對陌生人之間的信任危機或者信任問題進行解決，可以減少信任成本。在具體的應用過程中，針對金融和物流行業來說，可以通過該技術的作用對于物流的根源進行追溯，因此呈現出該技術的可追溯性和唯一性的優勢，這對于整個行業和金融產業的發展都有著巨大的推動作用。

在區塊鏈技術的發展過程中，主要包括三種類型，也就是公共鏈、聯盟鏈和私有鏈，公共鏈是一種比較典型的區塊鏈形式，在世界上任何一個角落、任何一個人都可以對其進行閱讀，也可以通過這種公共的區塊鏈，針對各類信息進行發送、傳遞和交易，同時可以確認相關交易任何人都可以在參與共識的過程中融入進來。公有鏈區塊鏈是一種完全去中心化的模式，但是需要注意的是，不管是技術支撐還是相對應的社會組織以及商業模式等等，在實際的應用過程中都有著比較大的差距，對于各個方面不同的個性化需求不能充分滿足，針對私有鏈來說，往往只是針對單獨實體或者個人進行開放，在商業模式方面與具體的標準和應用需求還有一定的差距。聯盟鏈主要指的是由幾個機構共同參與管理的區塊鏈模式，聯盟鏈的相關數據只是允許系統內部的不同機構進行讀取，并且針對相關信息進行寫入和發送，在交易的過程中體現出聯盟融合的作用，同時一起參與，共同記錄相對應的交易數據，所以這種聯盟鏈的形式針對各個方面的數據都可以進行相對應的查詢，在聯盟體系內也有相對應的權限，而如果沒有獲得相對應的授權，在這種情況下無法獲得相關數據，通過這種模式可以更有效提升區塊鏈技術和金融領域的融合效應，使金融行業的相關數據更安全可靠，使其唯一性和安全性得到充分的提升。在整體的供應鏈金融的發展過程中，針對供應鏈企業來說，可以通過區塊鏈技術的作用構建各個方面可以互信的平臺，同時也可以在企業協同融合的作用之下，為整個供應鏈金融的發展提供必要的技術支持，同時也可以把協同的邊界延伸到企業之外，通過這種方法就可以使傳統的信任的邊界和信任的危機得到有效彌補和跨越，這樣可以創造一個全新的形態，在供應鏈金融平臺上更充分的融入區塊鏈技術，可以打造相對應的供應鏈企業和物流企業以及金融企業等，并且具備區塊鏈的基因，還可以充分確保各類企業和各項產業的資產票據以及托盤資產等更加安全可靠，為其提供必要的信用支持。同時，也可以充分利用區塊鏈技術進行自由流轉和融資，這樣可以形成全新的生態，確保三流合一，以此體現出區塊鏈技術和供應鏈金融的有機結合、同步發展。

（二）有效優化和改造物流過程

在供應鏈金融模式的推進過程中，通過區塊鏈技術進行改造和優化，這樣可以針對整個物流過程進行改造，通過區塊鏈技術可以使整個物流過程更加安全可靠，在傳統的供應鏈金融的發展過程中，往往是通過核心企業設計多級供應商，但是只有一級供應商和其有著十分緊密的聯系。在這樣的情況下就無法充分確保自身的信用資質和口碑等傳遞到后續的供應商身上，在這種情況下，通過區塊鏈技術的有效改造和融入，這樣可以打造區塊鏈的訂購平臺，以此確保電子運單可以取代紙質運單，通過電子簽名的形式對于手工簽名進行替代，然后進一步利用區塊鏈技術形成分布式的、加密的、不可篡改的技術體系和安全防護機制，這樣可以充分確保物流過程中的運單數據更加真實可靠，具備安全性、唯一性和真實性。同時也可以體現出安全可靠、增效降本的作用，進一步通過區塊鏈技術，可以在物流過程改造方面，對于原材料到成品的每一個環節都進行掃碼操作，然后把相對應的數據統一的錄入到相應的平臺之中，在這種情況下，通過核心企業的管控，可以對于每一個產品的物流體系和溯源進行相對應的驗證和質量把關，對于每一個供應商的真實情況和產品信息以及源頭都進行相應的管控，以此體現出整個供應鏈金融和物流過程的嚴格性、保密性和安全性。只有通過這種區塊鏈技術的聯合作用，使供應鏈金融企業可以在每一個環節充分做到數據的真實可靠，具有可信性和可行性，進而確保整個過程更加安全可靠，充分規避各類風險或者安全隱患，這對于供應鏈企業和供應鏈金融的發展都有著巨大的推動作用和安全防護效果，同時也可以為互聯網企業提供必要的資金供給和支持。

（三）對于資金流過程進行相應的改造

在供應鏈金融的發展過程中，通過區塊鏈技術進行改造，可以在資金流方面進行相對應的改進和完善，通過區塊鏈技術的作用，為整個資本流程進行相對應的管控，使整個流程更加安全高效、簡單優質。在具體發展過程中，供應商和供應商之間在協議方面往往無法進行自動化完成，在這樣的情況下，可以通過資金流過程的有效管控，通過區塊鏈的底層技術，利用智能合約的模式對于銀行支付渠道進行相對應的支持。同時也可以通過自動化支付結算的模式，利用智能合約切實解決貸后問題等等，例如，在核心企業的發展過程中，可以向第1級供應商支付1，000萬，第2級供應商自動提供第2級200萬，第2級自動提供第3級50萬，然后第3級自動給出利用對接的模式，使銀行的支付通道進一步拓展，這樣可以使鏈上的相關企業資金清算路徑進一步鞏固和強化，進而有效實現違約風險的管控。除此之外，在確保債權人登記鏈流通的同時，也可以更有效的進行賬戶資金的追蹤，通過強制性的行為，進而確保整個資金流過程得到相對應的安全管控，并且打造與之相對應的更可信賴的資金流通的通道，從整體情況來看，當前的資金流的結算并沒有利用區塊鏈的形式來有效完成，而是利用銀行的傳統系統來完成，因此在后續的發展過程中，需要進一步優化和完善整體的資金流的管控模式，在區塊鏈技術的融合方面體現出兩者的綜合性價值，為資金流的有效管控提供必要的技術 保障。

（四）針對信息流過程進行相對應的改造

在信息流過程中，可以通過區塊鏈技術的應用形式進行相對的改造，這樣可以使整個信息流過程更加真實有效，在傳統意義上的信息流過程中，因為索賠具有不可穿透性，對于應收賬款來說往往不能對其進行拆分，如果核心企業對其供應商有相對應的應收賬款，在這樣的情況下，應收賬款對于其下一級的供應商是無法進行流通的，也就是說二級供應商之外的企業對其下一級供應商的應收賬款并不能得到相對應的信用保障，針對銀行而言發放抵押貸款不具備應有的信用保證。所以對于銀行來說，發放抵押貸款也沒有相對應的信用保障，因為不同的開票主體所代表的應收賬款信用有著巨大的差異性，針對此類情況而言，在信息流過程方面融入區塊鏈技術，實施相對應的改造，進而充分確保資產的安全性，因此在區塊鏈技術的作用過程中，可以更有效的改造整個信息流過程，在流轉信息方面不用多次確權。在拆分流轉的過程中也不會產生差錯，同時因為信息流是真實可靠的，相關合同或者存單存證都是在區塊鏈上進行記錄的，因此更加真實高效。針對資產流來說，應收賬款都是到了區塊鏈之后才能有效應用，因此對于區塊鏈來說，通過智能合約技術和區塊鏈技術的應用，可以確保其流轉之后更加安全可靠、更真實有效，因此通過兩個機制的有效作用，可以確保各級供應商對于核心供應商的信用進行共享，進而可以更有效的增加融資額，降低企業獲得的資金成本，同時可以拓展更加安全可信的數據通道和資金流通 通道。

四、結語

通過上面的分析，我們能夠充分看出，在供應鏈金融模式發展過程中，著重做好資金流物流和供應鏈金融信息流等方面的工作，是其中十分關鍵的內容。在針對供應鏈金融進行改造的過程中，通過區塊鏈技術的有效作用，這樣可以進一步融入三方面的優勢資源，使各個方面優勢互補，然后在更科學合理的經營管理模式的推進過程中，體現出應有的解決方案和區塊鏈支持效應，這樣可以呈現出更為顯著的現實意義和發展成效。同時也要認識到，在當前的區塊鏈技術的發展過程中，對于供應鏈金融進行改造的過程中，往往也存在一定的問題，例如，往往缺乏足夠的數據支撐相關模型，往往只是在理論上成立，在實際的應用過程中，往往缺乏足夠的時效性、針對性和可行性。除此之外，因為當前的區塊鏈技術是在初步的發展階段，對于聯盟鏈來說也沒有足夠的成熟完善，在實踐過程中缺乏足夠的案例對其進行支撐，往往停留在表面的形式上和理論層面，因此在后續的發展過程中，需要進一步結合供應鏈金融的發展要求和市場的客觀需要，對于區塊鏈技術進行不斷的改進和完善，融入供應鏈金融的各個領域和發展環節，使其更充分的符合主流的商業模式，這樣才能更充分的接受市場的檢驗，使其發展效能得到更顯著的提升。