經濟新常態下商業銀行轉型路徑研究

□王 閣

（唐山市開平區金融工作辦公室 河北 唐山 063000）

2014 年5 月，習近平總書記在河南考察工作時首次提出新常態，后又在多個重要場合對新常態作了詳細論述。經濟新常態主要表現為經濟增長速度從高速轉向中高速，經濟發展方式從粗放型轉向集約型，經濟發展動力從傳統增長點轉向新的增長點。認識新常態、適應新常態、引領新常態成為當前和今后一段時期我國經濟發展的重點。商業銀行經歷了飛速發展后，面臨不良率上升、利潤增速緩慢、客戶及人才流失等局面，反映出原有經營模式難以適應新的競爭環境。正確認識新常態，研究新常態下商業銀行面臨的挑戰及轉型路徑，對商業銀行具有重大意義。

1 經濟新常態的主要特征

1.1 經濟增長速度從高速轉向中高速

改革開放40 年以來，我國經濟飛速發展，人民生活水平不斷提高，綜合國力不斷增強，2019 年我國GDP 總量高達99 萬億人民幣，位居世界第2。

1978—2019 年，我國GDP 年均增長9.5%。目前，我國經濟的增長速度已由高速增長轉向中高速增長。國家統計局的數據顯示，2014—2019 年我國GDP 增速分別是7.3%、6.9%、6.7%、6.9%、6.6%、6.1%。

1.2 經濟發展方式從粗放型轉向集約型

我國以往的經濟增長方式是典型的規模速度型粗放增長，主要依靠高投入、高耗能、高產出實現經濟增長，給資源和環境都帶來了很大壓力。近年來，我國采取了多種措施推進產業轉型升級，包括嚴控高耗能、高污染行業發展，推廣清潔能源，號召“大眾創業、萬眾創新”等。國家統計局能源司的數據表明，2017 年規模以上工業單位增加值能耗比2012 年累計降低27.6%，我國正積極轉變經濟增長方式，實現經濟增長由粗放型向集約型轉變。可以預見，未來的經濟增長將更多依賴科技創新和人力資本。

1.3 經濟發展動力從傳統增長點轉向新的增長點

2015—2019 年我國GDP 增長率維持在6.7%左右。增長率從年均10%變為6.7%，表明我國經濟目前正處在新舊動能轉化時期。舊的經濟發展動力正在消減，新的增長動力正在逐步形成，表現在人口紅利逐漸消失、出口需求萎靡，而以消費、科技創新為代表的經濟增長新動能正在成為我國經濟發展的助推器。國家發改委公布的《2017 年中國居民消費發展報告》顯示，2017 年我國最終消費支出達到43.5 萬億元，占GDP 的比重達到53.6%。自2012 年以來，我國最終消費支出連續6 年占GDP 的比重超過50%。

2 經濟新常態下商業銀行面臨的挑戰

2.1 利率市場化的推進

近年，我國利率市場化進程不斷加快。在貸款方面，2013 年7 月中國人民銀行全面放開金融機構貸款利率限制。在存款方面，2012 年6 月中國人民銀行將金融機構存款利率的上限定為基準利率的1.1 倍，2014 年11 月定為基準利率的1.2 倍，2015 年上半年先后調整為1.3 倍和1.5 倍。2015 年10 月，取消存款利率上浮的限制，我國利率市場化正式完成。

利率市場化對商業銀行的影響主要體現在利差縮窄和風險增加。我國銀行業市場經歷了寡頭壟斷、壟斷競爭，互聯網金融的參與及民營銀行準入后，逐漸演變成完全競爭的市場環境。我國銀行業同質化競爭現象嚴重，在完全競爭市場環境中同質化競爭的背景下，商業銀行要想獲得客戶和利潤，可以通過降價實現。在利率市場化背景下，商業銀行存貸利差會逐步縮窄，直到達到某種平衡。利率市場化的另一重要影響是增加商業銀行經營風險。與執行央行規定利率不同，商業銀行要根據市場環境和自身經營狀況進行利率定價，由此會產生利率風險。此外，商業銀行為彌補存貸利差帶來的損失，會選擇將資產投向風險較高的客戶，進而產生信用風險[1]。

2.2 互聯網金融的沖擊

2013 年余額寶的出現標志著中國正式進入互聯網金融時代。互聯網金融憑借高效優質的服務，在短短幾年內得到了飛速發展。目前，互聯網金融已經由早期單一的支付業務發展成集支付結算、投資理財、網絡信貸、便民服務于一體的綜合化金融服務平臺，與商業銀行形成全面競爭之勢。根據艾瑞咨詢發布的2017 年中國互聯網金融行業數據顯示，2017 年中國第三方支付綜合支付交易規模154.9 萬億元，網絡信貸余額規模22 073.2 億元，網絡資管規模34 491 億元。互聯網金融對商業銀行的影響主要體現在分流客戶和競爭人才方面，最終影響商業銀行利潤。一方面，互聯網金融的蓬勃發展加速了金融脫媒，動搖了商業銀行支付中介和信用中介的地位，造成商業銀行客戶流失。另一方面，互聯網金融同商業銀行開展人才競爭，互聯網金融憑借高收入和良好的發展前景，從商業銀行引進了大批專業人才，商業銀行的利潤增長緩慢[2]。

2.3 供給側結構性改革

黨的十九大報告指出，中國特色社會主義進入新時代，我國社會的主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要同不平衡不充分發展之間的矛盾。為了解決這一矛盾，我國實施了供給側結構性改革。供給側結構性改革對商業銀行的影響體現在兩方面。其一是經濟增速放緩，市場需求不足。伴隨去產能、去庫存、去杠桿的實施，商業銀行原有的市場需求降低，在新的市場需求形成之前，面臨需求不足的情況，導致商業銀行業務規模難以擴大，利潤增速放緩。其二是產業結構調整，商業銀行風險增加。淘汰高耗能、高污染行業的落后產能，導致商業銀行喪失部分授信客戶，使企業的還款能力下降，加大了商業銀行的經營風險。

3 經濟新常態下商業銀行的轉型路徑

針對經濟新常態帶來的挑戰，商業銀行應進行差異化經營，發展金融科技，踐行普惠金融。差異化經營可以使商業銀行在利率市場化背景下謀得一席之地；發展金融科技可以提升服務效率、鞏固信用中介地位，降低互聯網金融的影響；踐行普惠金融可以彌補互聯網金融、供給側結構性改革造成的客戶流失。

3.1 找準市場定位，實施差異化經營

利率市場化給商業銀行的經營帶來了很大不確定性，如果商業銀行不能采取適宜的經營戰略，將會使商業銀行在競爭中處于不利地位。我國商業銀行一直呈現出高度同質化特征，利率市場化的實施能夠促使商業銀行實施差異化經營，找準市場定位，是打破同質化競爭和獲得競爭優勢的重要手段。差異化戰略可分為經營戰略差異化和產品價格差異化。在經營戰略方面，商業銀行應各有側重，不能千篇一律追求大而全。

大型商業銀行具有資產、渠道、規模、人才等多方面優勢，可以致力于發展綜合性金融服務集團，并逐步向國際化方向發展。中小銀行應立足自身實際，揚長避短，走特色化、專業化的發展路線，將追求規模擴張轉為追求效益提升。在產品價格方面，國有大型商業銀行具有品牌實力強、網點多、安全性好等優勢，可以適當采取低價戰略對產品進行定價；股份制銀行和城市商業銀行在品牌、網點等方面難以與國有大型商業銀行相比，在產品定價時要給予客戶一定的優惠，以吸引客戶，實現利潤增長。

3.2 發展金融科技，助力二次騰飛

信息技術的發展和互聯網的普及與應用加速了金融脫媒，使商業銀行傳統信用中介的地位受到挑戰。發展融科技則可以使商業銀行更好地鞏固金融中介的地位，為轉型發展提供動力。

發展金融科技時，可借鑒互聯網金融企業的先進經驗，學習互聯網金融企業的技術應用，關注以大數據、云計算、人工智能為代表的新技術在業務流程、客戶營銷、風險管理等領域的應用；借鑒互聯網金融企業的經營理念、營銷模式和服務方式，深刻理解“互聯網+”在金融領域的應用，用新的技術、理念促進商業銀行轉型升級。商業銀行發展金融科技可優先考慮在客戶體驗、精準營銷、風險防控領域的應用，依靠智能銀行、網上銀行、手機銀行提高電子業務替代率，提高業務處理效率，減少客戶等待時間，提升客戶滿意度；依靠大數據技術識別目標客戶，開展精準營銷和風險防控。

3.3 踐行普惠金融，尋找新的利潤增長點

商業銀行一直推崇“二八定律”，高度重視20%的客戶帶來的80%的資源。表現在重視大中企業客戶，忽視小微客戶；重視高端個人客戶，忽視低端個人客戶；重視城市市場，忽視農村市場。出現這種做法的原因主要是線下推廣成本高。金融科技的發展為普惠金融提供了可能，也為商業銀行打開了新的利潤之源。

商業銀行踐行普惠金融戰略的目標如下。一是助力農村金融，開辟藍海市場。我國是農業大國，隨著經濟發展，農民的生活水平不斷提高，隱藏著巨大金融需求。而在我國銀行中，除中國農業銀行、郵政儲蓄銀行和農村信用合作社外，其余銀行在農村的布局普遍不足，錯失了在農村發展的大好機遇。商業銀行可在金融科技的支持下，通過拓展縣域支行服務半徑、開展助農取款等方式獲取農村客戶，開辟藍海市場。二是助力小微客戶，服務實體經濟。一直以來，商業銀行對小微企業客戶敬而遠之，主要原因是小微企業經營情況不穩定、抗風險能力差，但互聯網金融的出現逐步改善了這一局面。通過使用大數據技術，互聯網金融企業在小微企業信貸領域發展良好，不僅緩解了小微企業的融資難題，也獲得了大量經濟利益。商業銀行可以學習互聯網金融企業的經驗，依靠金融科技開展精準營銷和風險防控，在政策和費用上給予支持，加速小微特色產品創新，積極探索商圈、供應鏈等批量信貸工廠模式。