淺析“三鋼”廠商銀業務的開展與風險控制

朱開棠

本文介紹了廠商銀業務的概念、方式，結合福建三鋼閩光股份有限公司（以下簡稱“三鋼”）現狀，從滿足市場需求的角度，探討“三鋼”廠商銀業務的開展與風險控制的可行性。

一、前言

隨著國家一系列地產調控政策的出臺，2011年的鋼價應聲暴跌，鋼貿信貸業務處處“爆雷”，鋼貿商普遍出現了巨虧和資金鏈斷裂的現象，破產、跑路的失信鋼貿商隨處可見。銀行及金融機構把鋼鐵行業列入“兩高一剩”目錄，對涉鋼行業執行“一刀切”信貸管理。為了生存的鋼貿商被迫選擇影子銀行、民間融資渠道，但卻難解鋼貿行業的資金壓力。融資難、融資貴、風險高、效率低已經成為目前影響鋼貿行業發展的首要問題。而為了提高資金周轉率，規避鋼材現貨價格陰跌的市場風險，經銷商普遍采用“快進快出、降低庫存”的操作手法，市場控制力削弱，經銷商蓄水池功能弱化，業態出現整體下滑態勢。

二、“三鋼”開展廠商銀業務概況

（一）鋼貿商的資金需求

鋼鐵是資金密集行業，經營一單生意需要四套資金，分別用于庫存占用、鋼廠預付、應收賬款及在途貨物，企業單憑自有資金難以運作。[1]由下圖可知從2020年4月至2021年8月份，鋼材價格總體趨勢節節攀高，目前，最低的鋼價也在5000元/噸以上高位運行，使經銷商的資金需求量進一步提升。受疫情影響，需求平淡，經銷商出貨乏力，為了緩解資金壓力，經銷商選擇托盤業務，增加采購成本，同時快進快出的操作也打亂了市場價格，不利于鋼貿行業的良性發展。開展廠商銀業務能有效鞏固與客戶共創、共贏的價值鏈合作關系，穩定、拓展銷售渠道，有效的促進了業務發展。[2]

（二）“三鋼”開展的廠商銀業務

目前，“三鋼”開展的廠商銀業務為鋼廠、銀行、鋼貿商三方本著平等互利的原則，依據中華人民共和國相關法律法規，經平等協商，同意合作開展金融信貸業務，即銀行依托信息化系統，借助互聯網技術和網絡信息資源，為“三鋼”的下游經銷商（即借款企業）提供批量、自動、便捷用信的信貸業務。銀行根據“三鋼”與經銷商的真實交易情況，結合經銷商的企業基本信息，客觀地判斷其運營能力和抗風險能力，確定該經銷商在銀行的授信額度，該業務的特征表現為：基于現代供應鏈管理、借助云商平臺的大數據分析、廠商銀之間閉合式的資金運作、服務于“三鋼”下游的經銷商企業、針對“閩光”牌鋼材。

（三）“三鋼”開展廠商銀業務的模式

供應鏈金融重視對物流和商流的把控，同時兼具物流金融和貿易金融的特點。在此基礎上，形成了當下三種最具代表性的供應鏈融資模式：應收賬款融資、預付款融資和庫存融資。而“三鋼”開展的廠商銀業務采用的庫存融資中動產質押模式，即根據經銷商在“三鋼”指定倉庫的鋼材市值進行質押貸款，質押量不以鋼材的重量為依據，而是以質押鋼材的價值為依據。

三、“三鋼”開展廠商銀業務的平臺支撐

“三鋼”的閩光云商平臺既直接出售“三鋼”集團產品，又作為中間機構出售其他供應商產品;平臺既通過“三鋼”集團具有供應鏈體系提供服務，又作為中間機構利用社會資源提供服務;平臺既服務“三鋼”產品的流通，又服務其他供應商產品的流通。該平臺涵蓋的電子交易子平臺、智能倉儲子平臺、供應鏈金融子平臺、大數據云計算子平臺之間數據互聯互通，有力的支撐了廠商銀業務的開展與風險控制。

（一）電子交易子平臺

目前，“三鋼”閩光云商的交易模式包含期貨服務、現貨服務、競價服務、代客采購服務、托盤服務等，子平臺包含了質保書系統、進銷存系統、代客采購、電子招標、電子運單等系統，支持鋼材回購或其他品類的貿易業務，平臺重構了電子交易流程，從合同電子簽章、在線支付、訂單下達、組織排產、委派車輛、鋼廠開單、自助改車號、二維碼提貨、質保書服務到客戶自助對賬，各個環節均實現了行業領先水平的電子化過程，各個產地鋼材集中在平臺銷售，進行統一的客戶、產品、交易、支付、政策、結算管理，集團所有客戶都由客戶端統一入口登陸，享受一致的云商服務，銷售一體化管控力度因此更進一步。電子交易子平臺提供了廠商銀業務的核心交易數據，為銀行判斷經銷商的真實貿易情況提供詳實的數據。

（二）智能倉儲子平臺

智能倉儲平臺是物聯云商平臺體系的業務基礎平臺，包含作業服務、信息服務、協同服務和監管服務四大主要服務，“三鋼”集團在區域內建立三級倉儲網絡體系，重點對省內鋼材庫存進行歸集管理，以降低社會平均周轉成本，目前上線云倉儲管理的倉庫有13家，包含一級倉3家，二級倉7家，三級倉3家，還在不斷地推廣中，平臺打通社會倉庫之間的壁壘，客戶在平臺上能夠方便地對福建省內所有倉庫的自有庫存進行管理、操作、交易。同時智能倉儲子平臺是開展廠商銀業務的前提與保障，該平臺有效的支撐了銀行和鋼廠對貨物的實時控制與監管。

（三）供應鏈金融子平臺

扁平化的平臺業務交互方式下，通過對電子交易、云倉儲的交易行為、庫存數據及自建大數據平臺獲取價格數據的共享分析，建立起風險控制體系，平臺可接入銀行、小貸、保理、互聯網金融機構等多渠道資金，為用戶提供基于倉單融資、訂單融資、代理訂貨（托盤）等多種金融服務，目前該平臺支撐的廠商銀業務以庫存融資為主。

（四）大數據云計算子平臺

云商平臺沉淀了大量交易、結算、資金、庫存、客戶數據，并通過接口采集、清洗、挖掘、整合“三鋼”MES、ERP等多維度外部相關數據，逐步實現采購、生產、銷售、倉儲、物流、金融全產業鏈大數據應用體系。大數據云計算系統采集后分析應用，包含智能市場分析、智能生產計劃、智能物流調度、智能信用分析，為優化原料采購、生產組織計劃、供應鏈風控管理等提供信息支撐。由銀行端提供資金，我們可通過大數據和云倉儲平臺進行風險控制，緊盯市場價格波動，對貨物進行實時監管，及時做到預警、追繳保證金直至平倉處理，實現客戶的低門檻融資。

四、“三鋼”開展廠商銀業務的流程與風險控制

（一）廠商銀業務流程

閩光云商供應鏈金融模塊是以電子商務平臺和云倉儲平臺為基礎開展金融業務的，注資電子商務平臺，由大數據平臺、云倉儲平臺對貨物進行監管。平臺作為一個開放型的業務板塊，我們可以為上游客戶、終端、客戶、合作伙伴，甚至于可以給我們的競爭對手提供相應的融資服務，目前這項服務我們僅對于我們的經銷商開放，執行過程中客戶可以提前部分還款、提前全額還款、到期自動還款。

具體流程如下：第一，閩光云商向銀行推薦經銷商名單，并提供相關資料（名稱、營業執照、地址、合同量等），名單可隨時追補，銀行審核并最終確定經銷商準入名單及最高融資金額額度，同步反饋給閩光云商。第二，客戶在閩光云商客戶端供應鏈金融模塊發起一筆銀行貸款的申請，填寫借貸的金額，同時云商平臺計算該筆借貸所需質押庫存量。第三，客戶發起申請后，云商平臺走審批流、審批通過后，云商平臺實時凍結庫存，并將該筆申請信息同步至銀行。第四，客戶登錄平臺供應鏈金融模塊，平臺自動跳轉至銀行界面，銀行線上自動同步審核通過并將審核結果信息回傳云商平臺，若該申請被拒絕，則凍結庫存自動解凍。第五，三方在云商平臺線上簽署電子合同，合同電子簽章生效后，平臺凍結的貨物質押給銀行，銀行應同步將借貸款全額轉入閩光云商公司指定賬戶，云商平臺收到借貸款時，實時在平臺實際借款客戶的名下生成一筆對應金額的貨款，客戶可提貨。第六，借款客戶若要提前解質押貨物，則需在云商平臺提交提前還款申請，平臺自動跳轉銀行界面，客戶在銀行界面輸入還款金額（自動還本息），銀行界面發送實際還款金額、金融服務費數額、平臺費用信息給客戶（平臺使用費用由銀行代收后再轉給云商公司）。銀行發送還款信息給云商平臺，平臺自動計算當前質押庫存價值，計算還款額可解壓庫存量并自動解質押。第七，平臺實時監控貨物價值，貨物貶值至平倉線，平臺可直接強制回購，還款給銀行（需開發票）。

（二）風險控制機制

云商平臺上線后，扁平化的平臺業務交互方式下，通過對電子交易、云倉儲的交易行為、庫存數據及自建大數據平臺獲取價格數據的共享分析，建立起風險控制體系，當市場大幅下跌時，能夠利用行業地位敏銳感知價格波動、智能盯市管理，處置抵押品的暢通渠道，及時預警、平倉實現風險管控，有效解決傳統銀行監管體系中的問題，為經銷商提供資金服務，從而破解行業“融資難、融資貴”困局。自2020年7月1日起，云商平臺合計廠商銀業務共計9筆，信貸金額1390萬元，其中中國農業銀行作為出資方的有8筆，信貸金額1290萬元，中國興業銀行作為出資方的有1筆，信貸金額100萬元。目前廠商銀業務以庫存融資中的動產質押為主。

1.貨物監管。為了避免上海鋼貿案中“一女多嫁”的現象再次出現，“三鋼”開展廠商銀業務的金融倉以自建自營的一級倉為主，例如泉州閩光智能物流園、羅源閩光鋼鐵物流園等，自有倉儲建設深切貫徹落實《中國制造2025》，采用工業4.0高標準建設，室內倉儲條件優越，能夠很好保管質押鋼材，保證貨物質量。由于以上倉儲系統皆使用閩光云商智能倉儲子平臺系統，倉儲數據實時上傳云商大數據子平臺。廠商銀業務申請后，倉儲系統實時凍結貸款對應貨值的鋼材庫存，并將質押貨物數據同步發送至銀行方，無法人為解鎖出庫，保證質押貨物的完整性和安全性。

2.貨值監管。在貨物監管的前提下，“三鋼”云商平臺針對質押的鋼材每天實時對標風控價格，進行貨值監管。目前“三鋼”風控價格為每天采集錄入云商平臺的市場價格：建材對應福州市場“三鋼”螺紋鋼HRB400E直徑20mm價格;中板對應福州市場“三鋼”中厚板Q235B厚度20mm價格;制品、圓鋼對應泉州市場“三鋼”光面圓鋼45#直徑30mm價格。風控體系設置安全線、警戒線、平倉線，當風控指標高于安全線，通過系統的每日定時任務，自動追加經銷商名下寄存在金融倉相同大類的貨物，若貨物不足則發送還款指令給經銷商，追加貨款。觸發警戒線，而經銷商名下貨物不足時，則提示經銷商立即提前還款或通過外購進行追加質押鋼材，并將警戒信息發送銀行、鋼廠。監管鋼材市值連續三天觸發警戒線且經銷商未提前還款或追加擔保的，或監管鋼材市值×平倉線≤經銷商結欠貨款本金余額的，視為觸發平倉指令，針對該批質押鋼材進行平倉處置，保障銀行利益不受損害。

五、總結

云商平臺的供應鏈金融模塊是供應鏈金融模式上大膽的創新，“三鋼”也是國內首家由核心企業來進行風控的鋼鐵企業，平臺既能保證貨物的安全，又能保證了貨值的可控。基于我司解決了監管難、風控難的兩大傳統難題，銀行端也希望能及時對接云商平臺，更好的開展金融服務業務，共同解決鋼鐵行業“融資難、融資貴”困局，目前，已經開展廠商銀業務的銀行有中國農業銀行、興業銀行。下一步對接的銀行有中國建設銀行、中國銀行、上海浦東發展銀行。在“三鋼”云商平臺的風險控制下，使物流、信息流和資金流在廠家、經銷商和銀行三方之間實現暢順流動，最終實現夯實購銷關系、系統降低財務成本及諸方共贏的目的。[3]

參考文獻：

[1]郭凌歡.基于供應鏈的鋼鐵企業上下游價值探索.時代金融，2017.

[2]李國清，宋長榮，彭蓉，馬文莉，馮梅.廠商銀業務在鋼鐵企業的應用.冶金經濟與管理，2010.

[3]唐婕.昆鋼廠商銀業務及風險控制.財會論壇，2011.