新型農業經營主體融資約束分析及破解之策

新型農業經營主體是推動農業轉型升級、促進農業增產增效的重要力量，是農民脫貧致富的載體，是實現鄉村振興的有力抓手。但新型農業經營主體信用資源稟賦缺失、經營風險性較高以及金融機構對其授信的低盈利性是影響新型農業經營主體融資的主要因素，制約了新型農業經營主體資金的可獲得性。本文基于楚雄州新型農業經營主體情況，為提升新型農業經營主體的金融支持效率提供政策建議。

一、楚雄州新型農業經營主體發展情況

（一）農業龍頭企業發展迅速

到2020年末，全州累計培育州級以上農業產業化龍頭企業達427戶，比“十二五”末增加165戶，其中：國家級1戶;省級109戶，省級龍頭企業數量保持全省第2位。全州農業龍頭企業共擁有固定資產89.33億元，職工人數3.49萬人，完成產值286.99億元，實現銷售收入268.24億元，實現利潤總額17.21億元，上繳稅金1.87億元，帶動農戶77.2萬戶（次），帶動種植業訂單面積106萬畝，帶動畜禽飼養271萬頭（只），農戶實現增收總額36.61億元。

（二）農民專業合作社蓬勃發展

2020年末，全州在市場監管部門登記注冊的合作社4640個，合作社成員發展到24萬戶個，農戶入社率達40.7%，比2015年末提高20.6個百分點。為成員提供產加銷一體化服務的合作社2737個，占合作社總數的59%;提供產前、產中、產后服務為主的農民合作社255個，占5.5%;其它業態1648個，占35%。全州參與產業扶貧的農民合作社984個，占全州帶貧新型經營主體的36%。合作社引領服務小農戶的作用由原來向成員提供技術、信息和購銷等單環節服務，延伸到儲運、生產、加工、銷售等各個環節，促進小農戶與現代農業有機銜接。

（三）家庭農場異軍突起

楚雄州、縣兩級均出臺了《家庭農場認定辦法》，重點發展以家庭成員為主要勞動力、以農業為主要收入來源、從事專業化集約化農業生產的家庭農場經營模式，重點培育經營規模相當于當地戶均承包地面積10—15倍的家庭農場，努力把家庭農場逐步發展成為農業經營的主體。據統計，截至2020年5月，全州共培育家庭農場827個;縣級及以上農業部門評定的示范家庭農場595個，家庭農場帶動耕地流轉面積30783畝，家庭農場勞動力總數4662個，其中：家庭成員勞動力2987個，常年雇工勞動力1675個。

（四）專業大戶生機勃勃

種植大戶發展情況：楚雄州依托“冬菜、春果、夏菌、秋核桃”等高原特色農業產業優勢，建立和形成了烤煙、糧食、蔬菜、經濟林果、優質茶桑、油料、食用菌等一批區域化、規?；?、專業化、品牌化的農產品生產基地，為培育種植大戶創造了較好地產業基礎。到2020年底，全州有種植大戶4309戶，比2018年增加103戶，其中糧食種植大戶546戶;經濟作物種植大戶3763戶，年銷售收入50萬元以上的117戶。

養殖大戶發展情況：到2020年底，全州規模以上畜禽養殖場達到4436個，認定為國家和省級標準化示范場達到37個（國家級標準化示范場7個，省級標準化示范場30個），其中：出欄萬頭以上豬場6個、出欄100頭以上牛養殖場31家，出欄500只以上羊養殖場6個，出欄10000只以上肉雞場203個。培育發展了大姚金沙、雙柏天蓬、楚雄帝福、祿豐雙豐等一批本土企業，進一步加快了楚雄州畜牧產業轉型升級和扎實推進高原特色現代農業發展，助推精準扶貧，帶動廣大群眾脫貧致富。

二、楚雄州新型農業經營主體融資現狀

一是資金需求量大，但融資滿足率低，以自籌資金為主。與傳統農戶相比，新型農業經營主體經營規模大、投資體量多，資金需求量高。但是由于種種原因，融資滿足率卻很低，“向親朋好友借款”是新型農業經營主體融資最重要的渠道。如南華縣XX軟籽石榴種植專業合作社，該合作社負責人通過向親朋好友借錢自籌資金200余萬元，進行軟籽石榴種植，目前，已完成206畝石榴種植。該負責人表示，還有較大的融資需求，但是XX農商行僅提供50萬元額度信用貸款，額度遠遠不能滿足其融資需求。

二是自身固定資產少，抵質押物欠缺，融資渠道狹窄。新型農業經營主體具有規模小、固定資產少、抵質押物少、會計制度不完善等問題，加上涉農抵押交易市場機制尚未完善，涉及大型農機設備、產權、牲畜、果樹等抵押的融資業務，面臨處置變現難的困境。且融資渠道狹窄，銀行等金融機構往往也會限制其貸款額度。

三是“短貸長用”現象凸顯，融資期限不匹配。與傳統農戶相比，新型農業經營主體融資期限更長，新型農業主體資金主要用于基礎設施建設、購買農業機械、土地流轉、牲畜養殖、花果中草藥種植等，投資回收周期長，需要長期的資金支持。然而，銀行等金融機構供給的資金幾乎以短期為主。由于所需長期資金難以得到支持，新型農業經營主體“短貸長用”現象凸顯。

三、制約新型農業經營主體資金可獲得性的因素分析

（一）新型農業經營主體信用資源稟賦缺失

一是新型農業經營主體缺少適當抵押物和擔保機構擔保。新型農業經營主體的資產主要是大棚、動物圈舍、農機具、牲畜、果樹、中草藥等，這些資產作為抵押物很難得到銀行等金融機構的認可，而農村擔保機構缺失、準入門檻高，也限制了新型農業經營主體獲取擔保服務的能力。如云南祿豐DX醋業有限公司，是云南涉農龍頭企業之一，該企業現階段貸款余額共計1620萬元，但資金缺口依然較大，但因自身抵押擔保不足，不滿足銀行申貸要求，融資工作推進乏力。

二是新型農業經營主體信用能力“先天不足”，信用意識淡薄。各類新型農業經營主體都存在不同程度的法人治理結構不完善、組織機構不健全、內部管理混亂、財務管理不規范等問題。這些問題均在一定程度上弱化了新型農業經營主體的信用能力。此外，大多數新型農業經營主體征信意識淡薄，不主動累積信用聲譽，比如無故遲付農戶土地租金、遲還賒購款等，最終無意中傷害自身的“隱形信用”。如云南祿豐DX醋業有限公司，企業家族管理的理念較重，現代公司結構治理的理念缺乏，沒有規范的財務管理制度，存量銀行負債過大，經營情況不佳，難以滿足其他銀行準入條件。

三是信息不對稱，信貸雙方缺乏有效信息溝通，容易引發道德風險和逆向選擇。由于新型農業經營主體地理位置分布不均勻，大多地處縣城或鄉鎮，商業銀行難以有效地采集新型農業經營主體真實的經營狀況及融資需求，僅通過新型農業經營主體自身提交的基本信息難以進行客觀、全面的信用評估，從而造成融資效率低、融資效果差。部分新型農業經營主體為了順利獲取資金，將其自身真實的財務信息與融資目的進行隱瞞，而銀行等金融機構目前均只以其提交的財務報表等數據信息作為貸款的依據，當商業銀行了解到該新型農業經營主體資料真實性有待商榷后，會運用隱形增加貸款利率來彌補新型農業經營主體隱瞞其自身信息帶來的風險溢價。

（二）新型農業經營主體經營風險性較高

一是農業是弱質性產業，容易遭受自然災害、動植物疫病的威脅。一旦發生重大自然災害或疫情，新型農業經營主體將會遭受毀滅性打擊，蒙受巨大的經濟損失。在當前農業保險機制不健全的情況下，新型農業經營主體面臨的自然風險是不可抗風險，對于商業銀行來說增加了貸款償還的不可預見性。

二是容易受市場波動影響，經營風險較大。市場的不確定性給新型農業經營主體經營帶來了很大風險。由于市場供求失衡、農產品價格波動、經濟貿易條件、資本市場態勢等因素的變化，新型農業經營主體如果對市場前景預測出現偏差，將遭受損失的風險。如南華縣MYL天然食品開發有限責任公司，主要從事野生菌加工、水果蔬菜凍干加工，其他食品加工銷售等。野生菌系列產品銷售大概占全年銷售收入的55%，果蔬系列產品銷售大概占全年銷售收入的20%，其他產品銷售大概占全年銷售收入25%。目前企業主要擔心野生菌、核桃等原材料價格變化，各類農副產品種類、產量呈現快速增長趨勢，如果決策不當，營銷能力不足，存貨積壓或貨款不能及時收回，將可能引發經營風險和財務風險。如XX藥膳莊園，由于對市場行情預判能力不足。2020年下半年，XX藥膳莊園開始轉型發展養殖業，包括固定資產在內，投入資金約150萬元，但由于2021年初豬價下跌嚴重，導致成品豬積壓及虧損。

三是經營管理能力不足，決策者策略失誤易帶來各類風險。

如云南XX農莊生物科技開發有限公司，企業決策者前幾年大量的固定資產投資沒有收益，部分資產閑置，導致企業經營出現困難，制約其發展的道路。

（三）新型農業經營主體授信的盈利性偏低

與城市工商業相比，新型農業經營主體授信呈現成本高、收益低的特征。授信成本高主要體現在兩方面，農村金融交易的信息成本普遍高于城市，主要因為農村金融交易市場存在嚴重的信息不對稱，銀行等金融機構為新型農業經營主體提供信貸服務時，不僅要花費更多的成本去獲取貸款申請人的全部信息，還有可能面臨逆向選擇和道德風險帶來的貸款損失。農業的弱質性制約了金融機構的盈利性，新型農業經營主體受自然風險和市場風險的雙重約束，極易給金融機構帶來貸款損失。因此，農村金融市場的特殊信息情況及風險分布使金融機構在拓展服務邊界時面臨越來越大的邊際成本，遏制了金融機構服務開展。

四、破解新型農業經營主體融資約束的對策建議

一是創新金融產品，放寬涉農信貸抵押物范圍，靈活設置產品期限。商業銀行應積極創新金融產品，根據新型農業經營主體的經營特點，設置相匹配的信貸產品。適度開發土地流轉貸款、原材料收購貸款、倉儲物流專項貸款等適合新型農業經營主體特點的貸款品種，采取隨借隨還、循環使用的方式滿足其差異化的金融需求。

二是加快新型農業經營主體大數據信用建設進程。探索建立統一、規范、通用的關于新型農業經營主體信用的核心評價體系，圍繞主體評級、項目授信、風險管控、信貸模型等，實現統一標準、共通共享。探索運用農業農村大數據解決新型農業經營主體缺乏合格抵質押物、金融機構缺乏信用信息、缺乏統一規范的評價體系等問題。

三是探索建立農業供應鏈融資交易平臺。如圖所示，新型農業經營主體基于農業供應鏈融資是指新型農業經營主體原本的生產資料信息、以及與核心企業合作交易后產生的一系列如物流、現金流、應收賬款等信息，均在交易平臺進行信用數據累計，并通過累計的信用數據向商業銀行申請貸款的新型融資方式。在該種模式下，商業銀行能夠跳脫傳統的需要抵押擔保物的信貸模式，更傾向于通過供求雙方產業鏈上下游訂單信息、支付記錄、應收賬款等交易數據評估新型農業經營主體的償債能力，提供多樣化的金融服務，同時信息更加真實、透明，能有效規避風險。