我國企業(yè)年金投資運(yùn)營績效審計(jì)指標(biāo)體系構(gòu)建

西北大學(xué)公共管理學(xué)院

引言

健全多支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系，是實(shí)現(xiàn)人民群眾退休生活高質(zhì)量發(fā)展，切實(shí)提高人民群眾退休生活的獲得感、幸福感、安全感的重要保障。其中，企業(yè)年金制度作為我國三支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)體系中第二支柱的重要組成部分，是我國基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的重要補(bǔ)充。構(gòu)建企業(yè)年金投資運(yùn)營績效審計(jì)指標(biāo)體系，充分發(fā)揮國家審計(jì)的監(jiān)督作用，對企業(yè)年金制度的發(fā)展和完善具有重要意義。

一、我國企業(yè)年金投資運(yùn)營現(xiàn)狀

我國的企業(yè)年金制度，以企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r與職工需求為設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，以相關(guān)政策法規(guī)為依據(jù)，以為職工提供基本養(yǎng)老保險(xiǎn)收入以外的退休收入補(bǔ)充為目的。我國企業(yè)年金制度緣起于1991年《關(guān)于企業(yè)職工養(yǎng)老保險(xiǎn)制度改革的決定》。《決定》中明確表示鼓勵(lì)企業(yè)實(shí)行補(bǔ)充養(yǎng)老保險(xiǎn)。之后歷經(jīng)2004年頒布的《企業(yè)年金試行辦法》，直至2017年人力資源社會保障部與財(cái)政部聯(lián)合，具有標(biāo)志性作用的《企業(yè)年金辦法》（以下簡稱《辦法》）正式出臺。

截止2019年末，全國加入企業(yè)年金計(jì)劃的企業(yè)共有9.6萬個(gè)，覆蓋職工2548萬人，基金累計(jì)結(jié)存17958億元。從企業(yè)年金基金投資管理情況來看，2019年實(shí)際運(yùn)作資產(chǎn)金額17689.96億元，建立組合數(shù)4327個(gè)，當(dāng)年形成1258.23億元的投資收益，加權(quán)平均收益率達(dá)到8.30%。與2018年相比，企業(yè)和職工參與率分別增加9.8%和6.7%，基金累計(jì)結(jié)余增長14.7%，加權(quán)平均收益率增加5.29%，基金投資收益較2018年的420.46億元增長199.25%，投資收益翻一番。

盡管我國企業(yè)年金發(fā)展已歷時(shí)30年之久，但受到各項(xiàng)因素影響，仍然問題重重。總的來說，企業(yè)年金發(fā)展緩慢體現(xiàn)在參與率低迷，與地區(qū)、行業(yè)間發(fā)展難以同步。一方面，企業(yè)年金制度參保率都一直不高。2013—2019年期間，在參與城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)的職工中，同時(shí)參與企業(yè)年金計(jì)劃的職工數(shù)在2014年達(dá)到6.72%，之后則從頂峰開始緩慢下降，并于2018年下降到最低點(diǎn)5.71%后重新緩緩上行，最終于2019年達(dá)到5.86%。與職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)覆蓋人數(shù)相比，企業(yè)年金制度的參與程度相差甚遠(yuǎn)。另一方面，當(dāng)前的企業(yè)年金制度，以福利保障水平本身較好的機(jī)關(guān)事業(yè)單位和大中型企業(yè)為主要參與力量，且集中在石油、電力、化工、能源等壟斷性較高的行業(yè)，東部地區(qū)和中西部地區(qū)在基金總額、企業(yè)和職工參與數(shù)等指標(biāo)方面存在顯著差異，企業(yè)年金發(fā)展水平大相徑庭。

二、新時(shí)代企業(yè)年金投資運(yùn)營績效審計(jì)的必要性

新時(shí)代下，企業(yè)年金制度的高質(zhì)量發(fā)展，需要致力于維持企業(yè)年金制度的可持續(xù)性、促進(jìn)第二支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)在收入分配中的公平性和實(shí)現(xiàn)多層次社會保障體系的有效性。首先，更多企業(yè)積極加入企業(yè)年金制度，擴(kuò)大企業(yè)和職工的繳費(fèi)積累將擴(kuò)大企業(yè)年金基金規(guī)模，為維持企業(yè)年金制度的可持續(xù)具有重要意義。其次，企業(yè)年金制度以普惠和縮小收入差距為意圖，由于強(qiáng)制性的職業(yè)年金制度發(fā)展迅猛，在機(jī)關(guān)、事業(yè)單位的廣泛覆蓋，而存在區(qū)域性、行業(yè)性、規(guī)模性差異的自愿型企業(yè)年金制度卻發(fā)展艱難。企業(yè)年金和職業(yè)年金的發(fā)展差異，終將拉大職工退休后收入差距，存在新的潛在收入分配不公現(xiàn)象。最后，企業(yè)年金制度作為多層次社會保障制度構(gòu)建中的重要一環(huán)，通過拓寬職工退休后收入渠道，達(dá)到有效滿足人民群眾美好生活需要的目標(biāo)。歸根到底，以企業(yè)年金制度為核心的第二支柱養(yǎng)老保險(xiǎn)的作用和功能得以充分施展，需要通過擴(kuò)大基金累計(jì)規(guī)模，提高企業(yè)年金基金的投資收益。

一方面，我國企業(yè)年金的參與率較低，基金積累規(guī)模的擴(kuò)大有賴于企業(yè)年金的投資和經(jīng)營。在發(fā)達(dá)國家，企業(yè)年金的平均覆蓋率達(dá)到60%。2013年，經(jīng)合組織國家職業(yè)和私人自愿養(yǎng)老金的平均參與率達(dá)到21.5%。而我國2019年企業(yè)年金制度的參與人口只達(dá)到就業(yè)人口的3.29%。雖然較以往年份微微提高，但可以看出參與率增長十分緩慢且水平較低。由于我國企業(yè)年金參與率過低，只能倚靠投資收益表現(xiàn)才得以使基金積累規(guī)模的進(jìn)一步擴(kuò)大。除此之外，良好的投資收益表現(xiàn)將逐步打消企業(yè)和職工對企業(yè)年金制度本身的疑慮，促進(jìn)企業(yè)年金參與水平，使企業(yè)年金制度開啟良性循環(huán)新局面。

另一方面，我國企業(yè)年金替代水平不足，增加企業(yè)年金基金投資運(yùn)營收益有利于職工退休后收入的提高。以部分提高職工退休后收入水平作為企業(yè)年金制度目標(biāo)，企業(yè)年金替代率應(yīng)該對彌補(bǔ)我國基本養(yǎng)老金替代率的不足起到有利作用。世界銀行認(rèn)為，當(dāng)職工退休后收入與在職時(shí)期收入的替代率達(dá)到70%時(shí)，則不會造成過大的生活水平差異。從我國養(yǎng)老保險(xiǎn)替代率水平來看，在崗城鎮(zhèn)職工基本養(yǎng)老保險(xiǎn)和2017年企業(yè)年金分別為43%和5%。假設(shè)按照當(dāng)年領(lǐng)取年金待遇人口一次性領(lǐng)取的月均金額計(jì)算，人均領(lǐng)取額度只有300元。基礎(chǔ)養(yǎng)老金待遇的不充足，難以依靠如此微薄的企業(yè)年金收益起到預(yù)期彌補(bǔ)效果。從替代率的提高，到最終擴(kuò)大職工退休后企業(yè)年金收入，都需要增進(jìn)企業(yè)年金投資運(yùn)營效益。

由于包括企業(yè)年金制度在內(nèi)的社會保障制度本身及相關(guān)法律的缺位，績效審計(jì)對企業(yè)年金征收、管理和使用等每個(gè)制度環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督管理和信息反饋，對企業(yè)年金制度的實(shí)施困境的突破，以及基金投資運(yùn)營收益的增加和基金規(guī)模的擴(kuò)大具有十分重要的意義。績效審計(jì)作為國家審計(jì)的主要業(yè)務(wù)類型，審計(jì)對象包含企業(yè)年金制度在內(nèi)的各種政策、項(xiàng)目和管理等政策的執(zhí)行效果，并著重強(qiáng)調(diào)審計(jì)的監(jiān)督功能。企業(yè)年金基金的投資運(yùn)營績效審計(jì)，指審計(jì)機(jī)關(guān)在審計(jì)過程中合理運(yùn)用科學(xué)的績效方法和規(guī)范的評級體系，對企業(yè)年金相關(guān)主體和受托機(jī)構(gòu)的企業(yè)年金執(zhí)行的具體情況和執(zhí)行效果、管理和基金投資運(yùn)營的具體活動(dòng)，進(jìn)行公正、客觀且科學(xué)的評估，并將評估結(jié)果進(jìn)行反饋，為企業(yè)年金基金的社會效益進(jìn)一步提高，從而促進(jìn)企業(yè)年金制度公平、可持續(xù)發(fā)展。

三、企業(yè)年金投資運(yùn)營績效審計(jì)的指標(biāo)體系構(gòu)建

長期以來，對于企業(yè)年金基金的審計(jì)工作重心在于財(cái)政財(cái)務(wù)是否符合規(guī)定，然而在已有規(guī)定的約束下，政府部門可以通過一定的處罰對違規(guī)行為進(jìn)行威懾，但管理和基金投資運(yùn)營中的低效仍然難以避免，因此對企業(yè)年金基金運(yùn)營的績效審計(jì)是審計(jì)功能拓展的必然方向。然而，企業(yè)年金制度作為我國第二層次社會保障制度的主要內(nèi)容之一，面臨社會保障基金績效審計(jì)所共有的障礙，即缺乏統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)的評價(jià)指標(biāo)體系，使得企業(yè)年金績效審計(jì)的全面、規(guī)范開展困難重重。

（一）績效審計(jì)評價(jià)指標(biāo)體系構(gòu)建的依據(jù)與原則

對于企業(yè)年金基金投資運(yùn)營績效審計(jì)指標(biāo)體系的構(gòu)建，可依據(jù)目標(biāo)觀，即著重強(qiáng)調(diào)基金運(yùn)營效果和審計(jì)效果，以制度實(shí)施的社會和經(jīng)濟(jì)效益對政策目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)效果為評價(jià)導(dǎo)向。

企業(yè)年金制度設(shè)置的應(yīng)有之義，是體現(xiàn)我國養(yǎng)老保險(xiǎn)制度在政府、企業(yè)、個(gè)人和社會間責(zé)任分擔(dān)，并充分調(diào)動(dòng)企業(yè)、職工和市場的力量，壯大保障職工退休后生活水平的物質(zhì)基礎(chǔ)，促進(jìn)養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的可持續(xù)。因此，為合理、科學(xué)且公正的對企業(yè)年金基金投資運(yùn)營進(jìn)行評價(jià)，績效審計(jì)指標(biāo)構(gòu)建應(yīng)遵循收益性、安全性、保障性、激勵(lì)性、可持續(xù)性原則。

（二）績效審計(jì)評價(jià)指標(biāo)選擇

（1）收益性。體現(xiàn)于企業(yè)年金基金投入與收益產(chǎn)出間的關(guān)系。企業(yè)年金基金投資收益不斷增加，基金累積池不斷擴(kuò)大，有利于消除企業(yè)和職工對于制度發(fā)展和制度設(shè)計(jì)的疑慮，提高企業(yè)年金制度的參與率。具體指標(biāo)可包括基金投資收益率和基金總額增長率。

（2）安全性。企業(yè)年金基金雖然是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)制度的補(bǔ)充，不需要保障職工退休后最基本生活，對投資運(yùn)營中規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的要求較低，但仍需建立可以及時(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)的指標(biāo)體系，規(guī)避不必要的風(fēng)險(xiǎn)。其中，基金投資損失率、投資風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等指標(biāo)皆可用以衡量投資的安全性。

（3）保障性。企業(yè)年金基金投資運(yùn)營的收益，需要確實(shí)彌補(bǔ)基本養(yǎng)老金收入的不足，將對職工退休生活的保障落到實(shí)處，在實(shí)現(xiàn)基金投資運(yùn)營的保值和增值基礎(chǔ)上提高企業(yè)年金的替代率。可以包括通貨膨脹率、社會平均工資增長率、當(dāng)期領(lǐng)取人口月均領(lǐng)取金額替代率等指標(biāo)。

（4）激勵(lì)性。企業(yè)年金基金的投資運(yùn)營，需要對職工個(gè)人和企業(yè)創(chuàng)新能力形成激勵(lì)，提高企業(yè)和職工的生產(chǎn)效率。

（5）可持續(xù)性。企業(yè)年金基金投資運(yùn)營，需要維持企業(yè)年金制度的可持續(xù)發(fā)展，一方面體現(xiàn)于企業(yè)和職工覆蓋率的提高，另一方面體現(xiàn)于基金累計(jì)結(jié)余的增長率。

結(jié)語

為實(shí)現(xiàn)企業(yè)年金制度的良性運(yùn)行，發(fā)揮其養(yǎng)老保險(xiǎn)體系第二支柱的作用，亟須擴(kuò)大投資收益并對企業(yè)年金投資運(yùn)營進(jìn)行績效審計(jì)，對投資運(yùn)營效果進(jìn)行監(jiān)督。企業(yè)年金績效審計(jì)的規(guī)范開展有賴于合理、科學(xué)的績效審計(jì)的指標(biāo)體系，因此應(yīng)當(dāng)以企業(yè)年金制度目標(biāo)為導(dǎo)向，遵循收益性、安全性、激勵(lì)性、保障性和可持續(xù)性原則構(gòu)建指標(biāo)體系。