粵萬年青(301111)申購代碼301111申購日期11.26

發行概覽：本次發行募集資金投資項目圍繞公司主營業務，扣除發行費用后將投資于以下項目：中成藥生產擴建項目、研發中心建設項目、補充營運資金項目。

基本面介紹：公司主營業務為中成藥的研發、生產和銷售。經過多年發展，公司擁有101個國藥準字號產品，涵蓋片劑、丸劑、硬膠囊劑、顆粒劑、散劑、酊劑、糖漿劑、合劑、流浸膏劑、酒劑及小容量注射劑等11種劑型。公司醫藥產品品種豐富，形成“膽道類”“降糖類”“清熱解毒類”“婦科類”“補益類”“兒科類”等多領域發展的格局。2020年，因新冠肺炎疫情影響，公司增加了口罩的生產、銷售業務，產品主要包括一次性使用醫用口罩、醫用外科口罩、KN95口罩等，適用人群包括成人和兒童。口罩業務進一步增加了公司的產品領域，增強了經營抗風險能力。

核心競爭力：公司前身為廣東省汕頭制藥廠，其歷史最早可追溯至1951年，具有深厚的歷史發展底蘊，近70年來秉承“創新、創優、質量第一”的宗旨，贏得了社會廣泛贊譽。公司注重品牌的打造，經過長期的經營，公司已在醫藥制造業樹立了良好的品牌形象，公司作為“潮汕老字號”“廣東老字號”企業，其“萬年青”商標被評為廣東省著名商標，“萬年青”牌產品已被眾多消費者認可。

公司產品消炎利膽片、石淋通片、腦力寶丸曾獲得“國家銀質獎”，消炎利膽片、膽石通膠囊、婦炎平膠囊、益心丸等9個產品曾榮獲“廣東省優質產品獎”，婦炎平膠囊、筋痛消酊等4個產品曾榮獲“廣東省科學技術進步獎”，消炎利膽片、婦炎平膠囊、苦木注射液、健兒清解液等8個產品被認定為“廣東省高新技術產品”。

公司營銷團隊規模超過100人，已形成一支具有專業銷售能力的營銷團隊，營銷網絡已經覆蓋31個省、市、自治區。公司已與國內900多家醫藥公司建立了合作關系，產品覆蓋了醫院、診所、衛生站、藥店等各類終端。公司已與國內近500家醫藥商業公司建立了長期穩定的業務關系，公司營銷團隊積極與全國各省、地市的優質經銷商進行合作，通過經銷商市場渠道資源擴大公司產品銷售范圍及市場認知度，對全國范圍的終端客戶進行覆蓋。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目均經過嚴格科學的論證，并獲得公司董事會及股東大會批準，符合公司發展規劃。從中長期來看，本次募集資金投資項目具有良好的盈利前景，預計為公司實現年均營業收入26478.97萬元，年均凈利潤5582.02萬元，公司的后續盈利能力將進一步提高。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、資產權屬瑕疵的風險、發行失敗的風險、募集資金投資項目相關風險、新冠肺炎疫情導致的風險。

（數據截至11月19日）