邁赫股份(301199)申購代碼301199申購日期11.26

發行概覽：根據公司2019年第二次臨時股東大會決議，本次發行成功后，實際募集資金扣除發行費用后的凈額將根據輕重緩急依次投資于以下項目：智能焊裝裝備系統及機器人產品升級擴建項目、智能環保裝備系統升級擴建項目、邁赫機器人研發中心建設項目。

基本面介紹：發行人為智能制造整體解決方案提供商，主營業務是向客戶提供智能裝備系統、公用動力及裝備能源供應系統的研發、制造與集成以及規劃設計服務，產品及服務主要應用于汽車、農業裝備、工程機械及其零部件等行業領域。

核心競爭力：從汽車制造智能裝備行業競爭格局來看，單專業工藝裝備服務商只能滿足客戶的局部或部分功能需求，整體服務能力較弱;整體解決方案服務商具備整廠設計、實施、運營、維護等多方面的綜合能力，強調整體性的理念，整體服務能力較強。發行人的主營業務產品涉及焊裝裝備系統、涂裝裝備系統、輸送裝備系統，已涵蓋了汽車制造四大工藝中的三項;此外，發行人針對汽車制造過程中產生的污染，開發了智能環保裝備系統;發行人結合以往機電設備系統和水、電、暖、動公用管線設計、布局、安裝的經驗，形成了公用動力及裝備能源供應系統業務;同時，發行人通過全資子公司邁赫設計院打通了上游工業工藝設計服務、建筑設計服務。總體來看，發行人針對汽車制造領域開發了比較齊全的智能裝備系統產品和服務，為成為汽車智能工廠的整體解決方案服務商打造了堅實的基礎。

發行人成立至今，憑借自身技術研發能力、高端人才儲備及項目經驗積累的優勢，在行業內擁有良好的口碑。目前，發行人客戶已經涵蓋中汽工程、北汽福田、吉利汽車、上汽通用五菱、中通客車、雷沃重工、江鈴汽車、江淮汽車、中國重汽、濰柴集團、大運汽車等企業。

募投項目匹配性：公司本次募集資金投入的項目建成后，公司的生產經營模式不會發生變化，但經營規模和資金實力將大幅增加。募集資金投資項目的實施有利于公司進一步提升智能焊裝以及機器人生產線、智能環保設備生產線的生產能力和公司的研發能力，有助于公司提升核心競爭力，為公司業務增長奠定基礎。

公司本次募投項目是對公司現有產品智能焊裝裝備系統、智能環保裝備系統的進一步研發，是為了落實公司立足于汽車、農業裝備、工程機械及其零部件行業，以智能高端裝備系統產品為主導的發展戰略。同時，公司研發中心募投項目建成后，主要承擔公司新產品、新技術的研發工作，對公司在技術創新創造方面起著積極作用。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、發行失敗的風險、新冠肺炎疫情對公司經營的影響、其他風險。

（數據截至11月19日）