長江材料(001296)申購代碼001296申購日期11.24

發行概覽：公司本次發行募集資金到位后將用于投資以下項目：重慶長江造型材料集團銅梁有限公司“環保覆膜砂生產及鑄造廢砂循環再生資源化項目”、十堰長江造型材料有限公司“環保覆膜砂生產和循環再生砂處理項目”、重慶長江造型材料常州有限公司“新建年產砂芯7.2萬噸、CCATEK環保覆膜砂7.92萬噸項目”、重慶長江造型材料（集團）仙桃有限公司“環保型覆膜砂及鑄造廢砂再生生產項目”、補充流動資金。

基本面介紹：發行人是國內大型專業覆膜砂生產供應商及廢（舊）砂資源化解決方案提供商，具備以下能力：原砂開采與加工，鑄造用覆膜砂、砂芯和鑄造輔料生產，鑄造廢（舊）砂再生技術和設備的研發生產，壓裂支撐劑生產。形成了原料自給、產品生產及延伸制造、鑄造廢（舊）砂循環利用的一體化綜合服務優勢。

核心競爭力：發行人一貫注重技術研發工作，自成立之初就成立了專門的技術研發中心，現有專業技術人員60名。中心負責人熊鷹先生從事鑄造輔料及廢砂再生技術與裝備的研究20多年，作為企業的技術帶頭人擁有主創發明人申報的國家發明、實用新型專利多個，主持編寫了《鑄造廢砂再生砂國家標準》，是國家全標委鑄造行業標準編委會成員。

在鑄造用覆膜砂領域，發行人在產能、市場占有率、研發能力方面均是行業的領導者之一;尤其是，發行人自主研發的“長江康特TM（CCATEKTM）”環保型覆膜砂，相對于傳統樹脂覆膜砂在制芯時的氨氣排放量降低最多可達90%以上，處于國內行業領先地位。

募投項目匹配性：本次募集資金投資項目將大幅提高公司的核心競爭力和業務承接能力，間接推動公司營業收入和利潤的大幅增長。同時，本次募集資金投資項目具備較好的盈利前景，根據募集資金投資項目可行性研究報告，募投項目達產后每年可增加營業收入71817.14萬元，年平均稅后凈利潤增加9817.74萬元，將比目前的盈利能力有大幅提高。

風險因素：宏觀經濟與下游行業影響較大的風險、原材料價格、運費大幅波動的風險、壓裂支撐劑客戶集中度較高的風險、石英砂壓裂支撐劑產品價格大幅下降所帶來的風險、應收賬款余額占比較高的風險、環境保護風險、不能繼續享受企業稅收優惠的風險、實際控制人控制風險、募集資金投資項目實施的風險、資產新增折舊攤銷對公司經營業績帶來的風險、凈資產收益率下降、每股收益被攤薄的風險、公司子公司未來可能存在無法取得《采礦許可證》或《采礦許可證》準許的開采規模持續下降的風險、關于發行人子公司與北京仁創科技發展有限公司之間的專利糾紛風險、新型冠狀病毒肺炎疫情對公司生產經營的影響風險、公司經營業績繼續下降的風險。

（數據截至11月19日）