喜悅智行(301198)申購代碼301198申購日期11.23

發行概覽：公司本次擬向社會公開發行人民幣普通股不超過2500萬股，占發行后總股本25%。公司本次股票發行募集資金扣除發行費用后，將用于以下項目：年產230萬套（張）綠色循環包裝建設項目、綠色可循環包裝租賃及智能倉儲物流建設項目、研發中心建設項目。

基本面介紹：公司是一家專業提供定制化可循環塑料包裝整體解決方案的服務商。公司主要產品包括組合成套類包裝產品、厚壁吸塑類包裝單元、薄壁吸塑類包裝單元、周轉箱類包裝單元等不同系列的可循環塑料包裝產品;公司主要服務為租賃及運營服務。

公司基于對客戶需求的深刻理解，運用定制化可循環塑料包裝整體解決方案，為客戶提供包裝產品的定制設計、生產制造、性能測試、租賃及物流運輸、倉儲管理等貫穿全過程的供應鏈服務。

核心競爭力：作為較早進入國內汽車及汽車零部件行業的定制化可循環塑料包裝企業之一，公司創新性地在傳統包裝行業的基礎上，推出定制化可循環塑料包裝整體解決方案，實現定制化可循環塑料包裝與傳統產業的融合。公司經過長期的技術積累，不斷進行技術創新，并采用創新性的設計理念和設計方法，使得公司產品不斷推陳出新，產品類型日益豐富，公司業務規模持續擴大，核心競爭力不斷增強。

目前，公司可循環塑料包裝主要應用于燃油汽車動力總成系統零部件、新能源汽車控制器總成系統零部件、照明系統等重要汽車零部件產品的包裝，產品價值較高，客戶更為重視包裝方案的合理性及包裝產品的安全性和穩定性，而非單純追求采購成本低廉。公司經過多年的行業積累及持續工藝及產品研發，綜合性包裝整體解決方案服務能力全面，因此，公司具有了一定的議價能力，形成一定的競爭優勢。

募投項目匹配性：公司未來經營戰略是成為業內領先的定制化可循環塑料包裝供應鏈服務商，募集資金投資項目圍繞精益化生產、拓展市場、加強研發進行，有助于增強公司市場競爭力，符合公司未來經營戰略發展方向。

本次募集資金運用均圍繞公司主營業務進行，以定制化可循環塑料包裝整體解決方案為核心，涵蓋生產、租賃服務、研發等方面。通過募投項目的實施，公司可循環塑料包裝產品體系將得以豐富，生產和運營服務能力將得到進一步提升;同時，公司將進一步加大對包裝新材料技術、包裝產品結構設計和生產工藝優化的研發投入，提升公司的技術研發水平、設計服務能力、生產能力、運營服務能力等自主創新能力，增強公司核心競爭力。因此，本次募集資金對公司業務創新創造創意性具有支持作用。

風險因素：創新風險、技術風險、經營風險、內控風險、財務風險、發行失敗風險、募集資金運用的風險、環保和安全事故風險、其他風險。

（數據截至11月19日）