三羊馬(001317) 申購代碼001317 申購日期11.18

發行概覽：公司本次募集資金均圍繞主營業務進行，扣除發行費用后，按重要性原則投入以下項目：三羊馬多式聯運（重慶）智能應用基地（一期）、信息化建設項目。

基本面介紹：公司是一家主要通過公鐵聯運方式為汽車行業和啤酒、飲料、洗滌用品等非汽車行業提供綜合服務的第三方物流企業。公司以物流節點為標準化作業單元，充分依托鐵路長距離、大批量、安全環保的優勢，融入信息化技術手段，構建起以鐵路為核心的多式聯運物流網絡，利用網絡內不同節點的拆分組合，匹配多樣化需求，為客戶提供集物流方案設計、集合分撥、貨物裝卸等全方位、一體化的綜合物流服務。

核心競爭力：公司從成立之初，就確定了以提供快速高效的多樣化物流服務為核心競爭力的公司戰略定位和發展方向，率先在業內構建起以鐵路為核心的多式聯運物流網絡平臺，利用網絡內不同結點的拆分組合，精準匹配用戶需求，為客戶提供不同場景下的物流服務，迅速成長為國內汽車物流行業的領先企業。相比其他第三方汽車物流企業，公司的核心競爭力、核心價值主要體現以多式聯運業務模式為核心，為客戶實現降本增效和自身核心競爭力的提升。公司基于商品車多式聯運發展趨勢，積極創新物流模式，將多式聯運的優勢進一步發揮，并通過“中轉庫+末端分撥”應用模式創新等進一步強化公司現有核心業務整車物流業務的優勢。

公司已形成高效率的管理運營優勢。公司在長期裝卸作業中積累了多種裝載方案，以適應不同車型快速高效裝卸車，裝載方案的優化有助于實現裝載車輛數量最大化以提升運輸效率、降低運輸成本。同時公司搭建了一支由自有人員、車輛和外協商共同組成的專業化作業隊伍。外協供應商及自有人員、車輛由公司統一管理，依托于對自有人員、車輛和外協商的有效管理，公司可靈活調撥車輛、人員進行現場作業，在滿足鐵路運輸對作業及時性的要求下，降低管理成本，提升管理效率。

募投項目匹配性：隨著物流業的轉型升級，我國物流行業未來發展兩大趨勢日益明顯：一是多式聯運廣泛應用;二是智慧物流需求不斷增強。智慧物流具體應用主要體現在數字化運營和智能化作業兩大方面。公司擬通過本次募集資金投資項目構建以多式聯運模式為公司的業務平臺，提升和強化數字化運營和智能化作業能力，形成多式聯運與智慧物流的交叉融合，產生協同效應，增強公司核心競爭力。募投項目的實施將進一步提高發行人的競爭力。

風險因素：市場風險、經營風險、財務風險、管理風險、其他風險。

（數據截至11月12日）