全球糧食價格走勢分析與展望

林學貴

新冠肺炎疫情的暴發給全球經濟和糧食安全帶來了嚴重沖擊，也對全球糧食價格造成了不可忽視的影響?；仡?020年的全球糧食市場價格行情可以看出，上半年受疫情帶來的需求放緩影響，全球糧食價格整體呈波動式下降趨勢；6月以后，由于需求上升和部分糧食出口國的糧食出口供應緊張，國際糧價逐步攀升，部分產品價格升至近六年來的新高。預計今年糧食價格將呈現穩中有升態勢，但受諸多不確定性因素影響，未來全球糧食價格的最終走向存在一定程度的不確定性。

一、全球糧食價格走勢

（一）2020年上半年，雖然整體上糧食價格呈現下跌走勢，但各糧食品種之間存在差異

小麥、玉米和大豆等產品價格呈現下跌態勢，但大米價格前期出現大幅上漲。據聯合國糧食及農業組織數據，2020年5月國際食品價格指數為91.0。另據世界銀行國際商品價格數據，國際小麥價格（美國2號軟紅冬小麥美灣港口離岸價格，下同）、國際玉米價格（美國2號黃玉米美灣港口離岸價格，下同）、國際大豆價格（美國2號黃大豆鹿特丹到岸價，下同）從2020年1月的247.99美元/噸、171.71美元/噸和387.23美元/噸分別下降到5月的209.93美元/噸、143.91美元/噸和359.17美元/噸，降幅分別為15.3%、16.2%和7.2%。與此形成對照的是，國際大米價格（泰國5%破碎率大米曼谷離岸價格，下同）自2020年1月的451美元/噸上漲至4月的564美元/噸，上漲25.1%。

（二）2020年下半年，國際糧食價格整體逐步攀升

2020年11月，國際食品價格指數升至2014年12月以來的最高水平105.0，比同年5月的低點上升18.3%，比1月上漲13.8%。11月的國際食品價格指數上漲幅度也是自2012年7月以來最大的環比漲幅。其他主要糧食品種除大米呈現小幅波動走勢外，小麥、玉米和大豆均呈逐步上漲態勢。據世界銀行數據，國際小麥價格從2020年6月的低點200.5美元/噸一路上漲至11月的247.95美元/噸，漲幅23.7%。國際市場玉米和大豆價格也分別從2020年5月的低點143.91美元/噸和359.17美元/噸上漲至11月的190.38美元/噸和499.98美元/噸，漲幅分別為32.3%和39.2%，其中11月大豆價格達到近六年半的高點。國際大米價格從2020年7月的480美元/噸上升至9月的507美元/噸后，11月又回落至略高于7月的水平（489美元/噸）。

（三）從全年看，2020年1-11月FAO食品價格指數平均97.0，谷物價格指數平均101.5

從主要糧食品種看，2020年1-11月國際市場小麥、玉米和大米的平均價格指數（2014-2016年價格=100）分別為99.7、98.7和110.1。2020年1-11月大豆平均價格為397.16美元/噸，同比上漲9.4%。

二、上漲原因分析

（一）全球糧食需求增長超過供應增長

受新冠肺炎疫情影響，糧食的正常生產、運輸和貿易受阻，部分糧食出口國采取的臨時性糧食出口限制措施，造成恐慌性囤糧。從整體看，雖然2020年全球谷物產量達到創紀錄的27.42億噸，比2019年增長1.3%，谷物供應比2019年增長1.1%達到36.14億噸，但2020年谷物需求旺盛，上升至27.44億噸的歷史新高點，同比增長約2%。由于需求快速增長，預計2020/21年度谷物期末庫存比期初庫存下降0.7%至8.66億噸，降至近四年的低點。

（二）部分糧食品種進口需求旺盛，出口供應緊張

分品種看，全球小麥價格攀升主要是因為主要出口國小麥減產導致供應趨緊，進口增加。據美國農業部估計，2020/21年度全球小麥進口比上年增長2.1%至1.89億噸，一些傳統的小麥主產國和出口國家（地區）由于大幅減產，小麥進口增加。2020年美國小麥產量4969萬噸，比2019年減少5.5%；歐盟小麥產量1358萬噸，比2019年減少12.1%；烏克蘭小麥產量比2019年減少12.6%至2550萬噸。由于減產帶來的供應緊張，導致歐盟、烏克蘭和阿根廷等國家和地區的小麥出口大幅度下降，2020/21年度歐盟、烏克蘭和阿根廷小麥出口量比上年分別下降32.3%、16.7%和7.4%。與此同時，部分小麥主產國大量進口小麥，2020年歐盟進口小麥600萬噸，比2019年增長25%，我國進口850萬噸，同比增長58%，美國進口小麥327萬噸，同比增長14.3%，俄羅斯進口50萬噸，同比增長51.5%。另外，世界主要小麥消費地區非洲和中東也出現小麥進口大幅增長，2020年非洲和中東分別進口小麥2970萬噸和1820萬噸，同比增長7.1%和2.8%。

全球玉米價格上揚，主要原因有二：一是需求增長，特別是我國飼料需求強勁，大量進口玉米。據美國農業部估計，2020/21年度全球玉米需求量比上年增長3.1%至13.44億噸。預計2020/21年度我國玉米需求量3.02億噸，比上年增長5.7%，我國玉米進口量1650萬噸，為2019/20年度玉米進口量的2.17倍。二是全球玉米產量低于預期，致使世界主要玉米出口國出口供應偏緊。據美國農業部預計，2020/21年度全球玉米產量11.44億噸，其中，烏克蘭玉米產量預計2950萬噸，同比下降6.4%。阿根廷因干旱和種植面積減少，導致其玉米產量比預期下調100萬噸至4900萬噸，同比下降2%。另外，歐盟因受干旱影響，2020年玉米產量下降至6370萬噸，同比減少3%。預計全球2020/21年度期末庫存減少1446萬噸至2.89億噸，比期初庫存減少4.8%。其中，美國玉米期末庫存下降14.7%至4323萬噸。

2020年初以來，國際大米價格波動上升。上半年部分國家大米出口供應短缺以及越南、柬埔寨等國家宣布實施大米臨時出口限制措施對大米價格上升起了主要作用。從全年看，國際大米價格上漲因素除了整體需求快速增長外，還有部分東南亞大米主要生產國（特別是越南和菲律賓）因不利的氣候條件引起產量下降導致供應偏緊。據美國農業部預計，2020年全球大米供應量6.79億噸，比2019年增長0.95%，需求量達到5.46億噸的新高，比2019年增長1.52%。2020年越南和菲律賓大米產量分別比2019年下降0.6%（至2700萬噸）和1.9%（至1170萬噸）。2020年全球大米出口量4530萬噸，比2019年增長5.8%，其中印度和泰國大米出口量分別為1350萬噸和700萬噸，分別比2019年增長27.3%和8.1%。

大豆價格上漲主要是由于需求旺盛，特別是我國進口需求強勁，2020年我國進口大豆近1億噸，同比增長1.5%。另外，南美持續干旱引起人們對其產量下降的擔憂，供需緊張使得大豆庫存大幅下降。據美國農業部預計，2020/21年度全球大豆供應量4.57億噸，比上年增長1.85%，全球大豆需求量5.38億噸，比上年增長3.66%。由于供需緊張，預計2020/21年度全球大豆期末庫存為8560萬噸，比期初下降10.3%。其中，美國大豆期末庫存降低至476萬噸，比期初下降66.6%，為近七年的最低水平。

三、糧食價格走勢展望

預計今年糧食價格將呈現穩中有升態勢。這主要是基于糧食期末庫存情況、有關糧食生產投入品的價格（特別是能源和肥料價格）、作物生長氣象條件以及宏觀經濟因素等影響糧食價格的主要因素的判斷。考慮到疫情仍在全球蔓延，一些國家為控制疫情采取的限制人員流動等措施將對糧食供應以及價格產生一定影響，因此，未來糧食價格的最終走向存在一定程度的不確定性。

（一）全球谷物期末庫存量下降

由于需求快速增長，全球谷物期末庫存量以及谷物期末庫存量與利用量[主要出口國為期末庫存量與消耗量（利用量+出口量）之比]之比下降。據聯合國糧食及農業組織2020年12月發布的報告預測，2020/21年度全球谷物期末庫存量較上月下調960萬噸至8.66億噸，比期初水平低0.7%。全球谷物庫存量與利用量之比從2019/20年度的31.8%下降到2020/21年度的30.7%，達到五年來最低水平。其中，2020/21年度全球粗糧庫存總量為4.03億噸，較之前預期下調1000多萬噸，很大程度上反映了美國玉米庫存量預報的下跌。據此，世界粗糧庫存量將比期初水平下降2.8%。全球粗糧庫存量與利用量之比將從2019/20年度的28%下降到2020/21年度的26.3%，達到五年來最低水平。其中主要出口國的粗糧庫存量與消耗量之比為近五年的低點13.7%。全球大米庫存量與利用量之比將從2019/2020年度的35.6%（近20年的高水平）下降到2020/21年度的35.1%，達到四年來最低水平。2020/21年度期末的世界大豆庫存量預計為8564萬噸，比期初水平下降10.3%。預計2020/21年度全球大豆庫存量與利用量之比為15.91%，將比2019/20年度的22.86%下降約7個百分點，為近八年來的低點。

（二）糧食生產投入品的價格，主要是能源和肥料價格可能繼續上漲

能源是農業生產的重要成本，目前國際石油價格正處于逐步上升趨勢，美國西德克薩斯輕質中間基原油（WTI）價格自2020年4月21日的6.6美元/桶的低點，上升至11月30日的45.05美元/桶，上漲5.8倍。預計今年能源價格可能延續當前的升勢，這將抬高糧食的生產成本，進而推高糧食價格。全球化肥市場上，2020年11月美灣尿素和磷酸氫二銨的價格分別為232.7美元/噸和362.7美元/噸，比2019年分別上漲9.4%和44.0%。由于供應緊張，預計尿素和磷酸氫二銨的價格將繼續上漲。目前國際鉀肥價格正處于從低位回升階段，隨著需求增長，預計價格將逐步上升。

（三）拉尼娜氣候影響作物減產

據美國國家海洋和大氣管理局預測，始于2020年初的拉尼娜氣候條件極有可能（60%的概率）將會持續到2021年的春季，它可能會減少小麥和玉米等作物產量（由于干旱）。目前，美國播種作業進展迅速，但受拉尼娜氣候影響，干燥的氣候條件導致作物條件不如2019年。在歐洲，強勁的出口需求和不斷攀升的價格刺激了俄羅斯擴大種植面積，但烏克蘭將因降雨量有限導致今年種植面積下降到低于平均水平。南美洲阿根廷大豆種植受干旱影響，在2020年12月初已經完成54%的種植面積，預估2020/21年度阿根廷大豆種植面積比原先預計下調至1670萬公頃，與上年度持平。

（四）全球經濟恢復推動消費需求增長

國際貨幣基金組織（IMF）2020年10月13日發布的《世界經濟展望》報告預測，今年全球經濟有望增長5.2%，亞洲新興和發展中國家——中國、印度、馬來西亞、泰國、新加坡、印度尼西亞和菲律賓——的實際國內生產總值將在今年增長8%，特別是中國經濟有望在今年持續增長。全球經濟增長必將帶動收入的提高和消費需求的增長，進而刺激糧食消費需求增長。另外，目前美元指數持續走弱，自2020年3月20日的高點102.992下降至11月30日的91.992，降幅達10.7%。如果美元指數繼續走弱，也將推高糧食價格。

盡管未來國際糧食市場價格的變化存在一定的不確定性，但只要各國政府加強糧食供需信息的交流和合作，在保障本國人民生命健康和糧食安全的同時，避免采取可能給其他國家帶來更大傷害的貿易政策和措施，那么未來國際糧食價格在逐步上升的基調下不太可能出現大幅波動。