互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的金融創(chuàng)新和財(cái)富管理研究

徐炎平 長(zhǎng)江證券股份有限公司 中國(guó)社科院研究生院

引言

改革開放后無論是社會(huì)經(jīng)濟(jì)還是科學(xué)技術(shù)都得到了長(zhǎng)足的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融是金融服務(wù)行業(yè)與時(shí)代接軌的創(chuàng)新形式，其具有客戶行為獲取、大數(shù)據(jù)分析及智能決策等功能，為如今金融服務(wù)行業(yè)的轉(zhuǎn)型創(chuàng)新提供了新發(fā)展思路，有利于提升當(dāng)代金融創(chuàng)新服務(wù)和財(cái)富管理的綜合質(zhì)量。然而，金融業(yè)當(dāng)前逐漸暴露出服務(wù)設(shè)施不完善、監(jiān)管體系未完全覆蓋、新舊動(dòng)能難融合、體系不成熟等問題，極大阻礙了金融創(chuàng)新和財(cái)富管理業(yè)務(wù)的發(fā)展進(jìn)程。對(duì)此，各金融機(jī)構(gòu)可借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，針對(duì)當(dāng)前金融服務(wù)領(lǐng)域的現(xiàn)實(shí)困境，從體系構(gòu)建、完善設(shè)施、增強(qiáng)服務(wù)人員綜合實(shí)力等方面出發(fā)，探索金融服務(wù)領(lǐng)域的創(chuàng)新和財(cái)富管理的新路徑，明確未來互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新發(fā)展和財(cái)富管理的方向。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融概述

第一，隨著智能手機(jī)的出現(xiàn)，并在金融行業(yè)廣泛應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的整體交互、關(guān)聯(lián)、創(chuàng)新和延展。手機(jī)銀行的概念已經(jīng)出現(xiàn)在市場(chǎng)上并得到普及。目前，大多數(shù)人習(xí)慣使用手機(jī)進(jìn)行消費(fèi)、轉(zhuǎn)賬及業(yè)務(wù)辦理。人們?nèi)粘Ｉ钜央x不開手機(jī)銀行，也不需要去銀行實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)轉(zhuǎn)賬，大大提高了金融業(yè)工作效率，給百姓金融生活創(chuàng)造方便條件，可以預(yù)見，未來的移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融將實(shí)現(xiàn)全面智能化。

第二，互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)與金融業(yè)務(wù)的結(jié)合，創(chuàng)新金融支付方式，改變傳統(tǒng)的現(xiàn)金結(jié)算方式，采用第三方支付平臺(tái)，無論交易還是轉(zhuǎn)賬，不再需要隨身攜帶現(xiàn)金，使金融支付優(yōu)化既安全又便捷，同時(shí)降低了金融機(jī)構(gòu)和客戶的操作成本。微信、支付寶、云閃付以及各類銀行APP，可以用來支付商店里的衣服或者藥店里的藥品，充分體現(xiàn)第三方支付方式的便捷。

第三，人們通過手機(jī)可以及時(shí)獲取多渠道信息，而且所獲信息時(shí)效性強(qiáng)，信息不對(duì)稱問題進(jìn)一步降低。人們通過網(wǎng)絡(luò)接受教育和相互交流已成為大多數(shù)人日常生活方式，網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用于金融行業(yè)可以提供包括用戶需求分析、業(yè)務(wù)交流互動(dòng)等多項(xiàng)服務(wù)。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新背景下財(cái)富管理的重要性及可行性

財(cái)富管理行業(yè)未來發(fā)展趨勢(shì)以互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新為依托，充分利用人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)建立風(fēng)控體系，開發(fā)投資研究的專業(yè)領(lǐng)域，借鑒國(guó)際金融界財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)為我國(guó)投資人所用，滿足投資人在創(chuàng)造財(cái)富的基礎(chǔ)上，探討保護(hù)財(cái)富、傳承財(cái)富的需求，同時(shí)適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融背景財(cái)富管理升級(jí)的市場(chǎng)需求。

第一，互聯(lián)網(wǎng)科技的運(yùn)用對(duì)促進(jìn)財(cái)富管理行業(yè)穩(wěn)步轉(zhuǎn)型作用重大。如果把人工智能、區(qū)塊鏈等金融創(chuàng)新技術(shù)在財(cái)富管理行業(yè)運(yùn)用，重點(diǎn)對(duì)存量資產(chǎn)、增量業(yè)務(wù)、服務(wù)流程等工作環(huán)節(jié)進(jìn)行優(yōu)化深耕，不僅能夠強(qiáng)化財(cái)富管理的科技含量和創(chuàng)新水平，還能夠?yàn)樨?cái)富管理行業(yè)創(chuàng)新、完善、轉(zhuǎn)型提供技術(shù)支持和新動(dòng)力。

第二，互聯(lián)網(wǎng)科技的運(yùn)用對(duì)促進(jìn)財(cái)富管理行業(yè)服務(wù)效率的提升作用重大。傳統(tǒng)的財(cái)富管理以個(gè)人儲(chǔ)蓄為主，收入提高后的居民財(cái)富管理不僅服務(wù)人數(shù)劇增而且需求方向轉(zhuǎn)變?yōu)榫C合金融服務(wù)；投資范圍不再是簡(jiǎn)單的儲(chǔ)蓄，也不僅局限國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)，不斷向全球資產(chǎn)配置方向發(fā)展；投資期限也由原來的單純短期向中長(zhǎng)期轉(zhuǎn)化，期間對(duì)財(cái)富保護(hù)和傳承的需求表現(xiàn)突出。面對(duì)這樣的新形勢(shì)，互聯(lián)網(wǎng)科技的應(yīng)用極大提高財(cái)富管理工作效率。一方面，從客戶需求角度出發(fā)，透過數(shù)據(jù)信息精準(zhǔn)為客戶畫像，判斷客戶是專業(yè)投資者還是普通投資者，需要短期還是中長(zhǎng)期投資服務(wù)，判斷客戶潛在需求，是改善生后還是作為子女教育抑或是今后的養(yǎng)老所需。另一方面，從理財(cái)產(chǎn)品和金融服務(wù)的角度出發(fā)，分別為不同客戶制定與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)投資組合。最后通過識(shí)別宏觀政策和本行業(yè)微觀信息中的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警信號(hào)，設(shè)計(jì)更合適客戶的產(chǎn)品并進(jìn)行相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)前中后期的控制，實(shí)現(xiàn)投資組合的合理運(yùn)行。

第三，互聯(lián)網(wǎng)科技的運(yùn)用有利于拓寬財(cái)富管理的外延。國(guó)家提倡的普惠金融，就是金融服務(wù)對(duì)象不再單一針對(duì)大企業(yè)和高凈值人群，轉(zhuǎn)型為中小微企業(yè)和普通收入者提供綜合化金融服務(wù)。當(dāng)把生物識(shí)別技術(shù)、智能終端等技術(shù)融入財(cái)富管理業(yè)務(wù)后，財(cái)富管理的服務(wù)對(duì)象不斷拓展，有利于普惠金融的發(fā)展。我國(guó)傳統(tǒng)金融體系都是以銀行為中介機(jī)構(gòu)，通過銀行信貸提供資金支持企業(yè)發(fā)展及國(guó)家基礎(chǔ)建設(shè)。在很長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)，普通居民的理財(cái)需求被淡化，特別是國(guó)家改革開放后，普通居民收入雖然不斷提高，理財(cái)需求及財(cái)富管理愿望沒有得到應(yīng)有的重視。而金融科技的應(yīng)用有助于擴(kuò)大理財(cái)服務(wù)的觸達(dá)范圍，以客戶真實(shí)需求為核心趨勢(shì)，借助互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新服務(wù)更多客戶。

未來，通過積極運(yùn)用發(fā)揮金融科技的作用，我國(guó)財(cái)富管理行業(yè)的潛力將會(huì)進(jìn)一步得到挖掘，金融市場(chǎng)服務(wù)的供給也會(huì)越來越豐富。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和財(cái)富管理現(xiàn)狀

近幾十年來，我國(guó)經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，居民個(gè)人財(cái)富積累遠(yuǎn)超從前成倍增加，伴隨而來的是財(cái)富管理的需求快速發(fā)展。金融部門面對(duì)居民越來越強(qiáng)烈的財(cái)富管理需求，應(yīng)當(dāng)把握機(jī)遇積極開拓財(cái)富管理市場(chǎng)、擴(kuò)展財(cái)富管理內(nèi)外延業(yè)務(wù)，承擔(dān)金融機(jī)構(gòu)歷史使命。與此同時(shí)，資本市場(chǎng)也在不斷縱深發(fā)展，市場(chǎng)的容量在不斷拓寬，國(guó)家相關(guān)部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)的財(cái)富管理業(yè)務(wù)出臺(tái)各種新規(guī)及配套細(xì)則，大力發(fā)展直接融資、資管新規(guī)的出臺(tái)、明確投資產(chǎn)品凈值化標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)財(cái)富管理市場(chǎng)開始實(shí)行統(tǒng)一管理政策。

傳統(tǒng)理財(cái)產(chǎn)品都是在銀行網(wǎng)點(diǎn)銷售，也稱為線下銷售，互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)用后，通過網(wǎng)銀或手機(jī)銀行客戶可以自己操作即線上銷售，根據(jù)個(gè)人意愿購(gòu)買與自身風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的理財(cái)產(chǎn)品，也就是網(wǎng)絡(luò)科技應(yīng)用后，拓寬財(cái)富管理行業(yè)服務(wù)渠道，而且促進(jìn)網(wǎng)絡(luò)銀行線上和銀行網(wǎng)點(diǎn)線下服務(wù)的協(xié)作的程度，另外，除了銀行之外，各類券商、基金公司、保險(xiǎn)公司等也紛紛推出自己的APP來供客戶進(jìn)行線上財(cái)富管理。具體實(shí)踐操作是，首先在網(wǎng)銀、手機(jī)銀行及APP上公布各類金融產(chǎn)品，產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及購(gòu)買服務(wù)細(xì)則，銀行或其他金融機(jī)構(gòu)線下服務(wù)人員則通過原有的客戶管理系統(tǒng)篩選合適的客戶，并通過指導(dǎo)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相適應(yīng)的目標(biāo)客戶，學(xué)會(huì)如何通過線上渠道，如手機(jī)銀行、網(wǎng)銀及各類APP上自主購(gòu)買理財(cái)產(chǎn)品，而同時(shí)客戶也可以在線下與服務(wù)人員進(jìn)行溝通，在產(chǎn)品選擇、產(chǎn)品投資范圍及購(gòu)買流程上得到幫助，線下投資者教育、線上自主辦理的方式在摸索中不斷前進(jìn)。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和財(cái)富管理存在的問題

（一）線上理財(cái)產(chǎn)品本身并無優(yōu)勢(shì)

目前，一些線上理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)容與線下實(shí)體銀行及其他券商等金融機(jī)構(gòu)銷售理財(cái)產(chǎn)品內(nèi)容基本相同，只是購(gòu)買方式簡(jiǎn)便可以在電腦或手機(jī)操作，在空間上操作方便。但是，客戶出于對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，更多客戶寧愿到銀行網(wǎng)點(diǎn)與專業(yè)人員咨詢后，全面了解產(chǎn)品后才進(jìn)行實(shí)際購(gòu)買操作。線上理財(cái)與線下理財(cái)相比，自身科技優(yōu)勢(shì)并沒有充分發(fā)揮。

（二）對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)督不完善

目前，互聯(lián)網(wǎng)金融在不斷拓展，國(guó)家也在制定規(guī)則、提出意見來規(guī)范市場(chǎng)。但是，目前對(duì)網(wǎng)上金融的監(jiān)管還不夠，存在許多真空地帶，阻礙了互聯(lián)網(wǎng)金融的進(jìn)步。網(wǎng)絡(luò)的發(fā)展在不斷創(chuàng)新，金融財(cái)務(wù)管理模式不同程度受到影響，所制定管理政策不能及時(shí)適應(yīng)各種新形式出現(xiàn)。線上理財(cái)產(chǎn)品把營(yíng)銷當(dāng)作重點(diǎn)，忽視風(fēng)險(xiǎn)匹配，受眾群體廣但投資者教育不到位，進(jìn)一步導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融的與客戶間的信任程度打折扣。

（三）控制風(fēng)險(xiǎn)能力弱

在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的背景下，理財(cái)規(guī)劃最重要的問題是信息安全，由于網(wǎng)絡(luò)本身具有很強(qiáng)的開放性和工具性，所以脆弱性是不可避免的，而金融創(chuàng)新的同時(shí)也會(huì)加大金融脆弱性。有些不法分子通過這些漏洞獲利，導(dǎo)致網(wǎng)絡(luò)信息不時(shí)泄露。因此為推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，必須做好信息保護(hù)工作。

五、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下金融創(chuàng)新和財(cái)富管理改善策略

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)科技在我國(guó)的應(yīng)用進(jìn)入成熟階段，很多金融金鉤都和各大網(wǎng)絡(luò)公司實(shí)施了高效的連接，通過網(wǎng)絡(luò)行業(yè)和金融行業(yè)的融合，不但實(shí)現(xiàn)了金融行業(yè)和網(wǎng)絡(luò)行業(yè)的雙贏，還給網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的應(yīng)用范圍拓展新渠道，金融行業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)背景下發(fā)展如魚得水，但發(fā)展的同時(shí)，也給金融創(chuàng)新和財(cái)富管理提出了更高的要求。

（一）塑造創(chuàng)新型人才

社會(huì)的發(fā)展離不開創(chuàng)新人才的推動(dòng)，整個(gè)社會(huì)對(duì)創(chuàng)新人才的重視程度越來越高。金融行業(yè)所期望的創(chuàng)新和發(fā)展，自然應(yīng)當(dāng)把創(chuàng)新人才的培訓(xùn)和引進(jìn)放在首位，許多創(chuàng)新人才在網(wǎng)絡(luò)金融的運(yùn)營(yíng)中，開拓進(jìn)取充分展現(xiàn)他們的創(chuàng)新才能，強(qiáng)化網(wǎng)絡(luò)科學(xué)技術(shù)的應(yīng)用，實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融的有效改進(jìn)和優(yōu)化，促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)技術(shù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。創(chuàng)新型人才的培養(yǎng)更應(yīng)該與時(shí)俱進(jìn)，并結(jié)合行業(yè)具體情況，在合規(guī)的前提下，進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新。

（二）加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管控

互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在快速發(fā)展不斷成熟過程中，已被各行各業(yè)普遍采納，給人們的生活和工作創(chuàng)造許多便利條件，但是在實(shí)際運(yùn)行過程中還帶來一些風(fēng)險(xiǎn)，金融主管部門必須動(dòng)態(tài)地對(duì)網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險(xiǎn)展開監(jiān)控和防范，才能降低風(fēng)險(xiǎn)，為網(wǎng)絡(luò)金融行業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，為財(cái)富管理和金融創(chuàng)新奠定良好的基礎(chǔ)。

（三）明確互聯(lián)網(wǎng)金融主體參與標(biāo)準(zhǔn)

在互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的形勢(shì)下，與互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的多數(shù)行業(yè)都取得前所未有的成果，發(fā)展前景一片大好，大量資本爭(zhēng)相效仿涌入其中，也造成了激烈的競(jìng)爭(zhēng)，在利益驅(qū)動(dòng)下，個(gè)別金融機(jī)構(gòu)只想獲取更大利益，不顧監(jiān)管規(guī)則擾亂金融市場(chǎng)秩序，給整個(gè)金融行業(yè)造成極大負(fù)面的影響。例如2018年，由于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)存在大量不確定因素，導(dǎo)致多家網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)崩潰。因此為了維護(hù)網(wǎng)絡(luò)金融的穩(wěn)定發(fā)展環(huán)境，應(yīng)當(dāng)對(duì)參與網(wǎng)絡(luò)金融企業(yè)明確參與標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)于主體資格的審查趨嚴(yán)，只有做好事前考察的工作，才能更好地杜絕惡意競(jìng)爭(zhēng)事件的出現(xiàn)，為網(wǎng)絡(luò)金融的長(zhǎng)治久安提供保護(hù)。

（四）建立并完善企業(yè)及個(gè)人征信體系

當(dāng)前，缺乏相對(duì)完善的企業(yè)及個(gè)人信用體系，是互聯(lián)網(wǎng)金融存在的一個(gè)大問題，導(dǎo)致一些無良之徒利用漏洞或監(jiān)管真空地帶進(jìn)行套利，一些互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)一旦遇到這些無良之徒，輕則給企業(yè)造成經(jīng)濟(jì)損失，重則影響網(wǎng)絡(luò)金融的長(zhǎng)期均衡發(fā)展。為了互聯(lián)網(wǎng)金融順利安全發(fā)展，有必要強(qiáng)化企業(yè)及個(gè)人征信制度，實(shí)名制客戶以便于識(shí)別，讓老賴無處可藏，為互聯(lián)網(wǎng)金融護(hù)航。

（五）加強(qiáng)投資者教育及業(yè)務(wù)交流

通過互聯(lián)網(wǎng)金融提升財(cái)富管理的效率及品質(zhì)，更需要加強(qiáng)投資者的教育。由于線上金融對(duì)于客戶的把握程度明顯低于線下實(shí)體接觸，即使有大數(shù)據(jù)的護(hù)航，但難免會(huì)導(dǎo)致客戶的需求，客戶購(gòu)買的產(chǎn)品與其自身能夠承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)或者是理財(cái)意識(shí)不匹配，要完善這一點(diǎn)，不斷需要傳統(tǒng)線下服務(wù)人員與線上服務(wù)內(nèi)容相結(jié)合，對(duì)于線上金融服務(wù)內(nèi)容進(jìn)行補(bǔ)充，還需要在線上加大投資者教育與培訓(xùn)力度，通過更專業(yè)的講演或者貼近生活的一些教育視頻，讓更多的客戶養(yǎng)成線上學(xué)習(xí)的習(xí)慣，先了解財(cái)富管理，了解產(chǎn)品，了解自身的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，從而將財(cái)富管理真正落實(shí)到民眾生活中去。

（六）金融機(jī)構(gòu)主體加強(qiáng)與監(jiān)管的互動(dòng)

互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)主體的審查日益趨嚴(yán)，不少互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)主體都是從線下發(fā)展而來，但線上的財(cái)富管理業(yè)務(wù)確實(shí)新興起步，會(huì)碰到更多的業(yè)務(wù)及監(jiān)管問題，而作為一線直接面對(duì)客戶的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)，其對(duì)于客戶的需求和問題更有發(fā)言權(quán)。不少互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)害怕監(jiān)管，不敢面對(duì)監(jiān)管，這只會(huì)導(dǎo)致小問題擴(kuò)大化。相反更應(yīng)該加強(qiáng)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)的交流，將一些問題扼殺在搖籃中。主動(dòng)匯報(bào)實(shí)際情況，請(qǐng)求監(jiān)管一起制定新的防范措施，為今后的發(fā)展做準(zhǔn)備，才是一條明智之路。更合適的監(jiān)管只會(huì)有更大的推進(jìn)作用，也有利于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新及財(cái)富管理業(yè)務(wù)的長(zhǎng)久均衡發(fā)展。

（七）金融創(chuàng)新和財(cái)富管理應(yīng)該順應(yīng)國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略的行業(yè)發(fā)展

互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的金融創(chuàng)新與財(cái)富管理，應(yīng)引導(dǎo)更多地資金及業(yè)務(wù)導(dǎo)向向國(guó)家重點(diǎn)戰(zhàn)略行業(yè)流去，對(duì)于傳統(tǒng)過剩產(chǎn)業(yè)，以及對(duì)于環(huán)境有影響，非綠色金融的板塊應(yīng)逐漸縮小規(guī)模。這類金融創(chuàng)新能得到更多的政策支持，行業(yè)的發(fā)展可持續(xù)化及穩(wěn)定能夠得到更多的保障，反過來也有利于金融創(chuàng)新和財(cái)富管理的風(fēng)險(xiǎn)管控，真正讓互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)、投資者及資金需求企業(yè)達(dá)到三贏的狀態(tài)。

結(jié)語

信息化是當(dāng)今時(shí)代發(fā)展的主題，信息化無論對(duì)于哪個(gè)行業(yè)都是至關(guān)重要的，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展也必須與時(shí)俱進(jìn)。因此，在加強(qiáng)和完善網(wǎng)絡(luò)金融制度建設(shè)的同時(shí)，不但要重視人才的引進(jìn)和培養(yǎng)，也必須要加強(qiáng)監(jiān)管下的合理創(chuàng)新。這是互聯(lián)網(wǎng)金融背景下金融創(chuàng)新和財(cái)富管理的關(guān)鍵。