農業氣象指數保險供需研究評述

◎劉亞洲 張文龍 呂鎮洋 陳齊潔

目前氣象指數保險在世界很多國家進行積極的探索實踐，相關研究也日益增多，成為農業保險方面研究的熱點問題。我國最早在2007年出現氣象指數保險，安信農業保險公司在上海市推出西甜瓜梅雨強度指數保險。在此之后，各保險公司在不同地區陸續推出相關氣象指數保險產品，從時間節點上來看，2015年以后氣象指數保險試點開始增多。隨著實踐活動的進行，我國相關氣象指數保險的研究也在逐漸增多，但由于該類保險在我國處于起步階段，相關研究相對較少，多數研究仍然不夠深入，僅停留在氣象指數保險設計層面，缺乏理論方面的探討，為了進一步完善氣象指數保險在我國的研究，很有必要對國內外的研究成果進行歸納總結，尋找研究存在的不足以明確未來的研究方向?；诖?，本文將在介紹氣象指數保險發展及基本概念的基礎上，從氣象指數保險市場的供給和需求兩個方面來對現有研究尤其是國外研究進行綜述，以期尋找新的研究視角。另外，在氣象指數保險運行過程中往往會出現基差風險，這一誤差既會影響到產品設計及供給，也會影響到農戶對于氣象指數保險的需求，因而本文也會在供給和需求部分對基差風險進行探討。

氣象指數保險發展及概念

氣象指數保險區別于普通的農業保險，是屬于指數保險的一種類型。指數保險最早起源于20世紀20年代印度實施的農業地區產量指數保險，隨后很多國家不斷進行探索，20世紀40年代，美國學者將多種保險（包括多險種農業保險、地區產量指數保險和氣象指數保險）進行比較研究及實施。20世紀70年代后，加拿大的部分地區也開始開展區域產量指數保險。1999年，日本開始開展氣象指數保險的試點，成為了最早運用氣象指數保險的國家。隨后，各種國際組織包括聯合國糧食及農業組織（FAO）、聯合國貿易和發展會議（UNCTD）、世界銀行等都為氣象指數保險的發展作出了重要貢獻。在這些國際機構的大力支持和推動下，多個發展中國家（包括埃塞俄比亞、摩洛哥、突尼斯、墨西哥、印度、馬拉維、阿根廷、烏克蘭、羅馬尼亞、越南等）陸續進行了氣象指數保險的試點工作。指數保險一般分為天氣指數保險和區域產量指數保險。目前，發達國家和發展中國家根據本國經濟條件和科技發展等因素，采用不同的保險產品設計方案。在發達國家中以美國和加拿大為代表，他們過去開展農業指數保險的保險種類包括以衛星圖像中草場和牧場的顏色為指數的植被綠色指數保險、以某地區平均產量為指數的區域產量保險、以氣象因子（降水量、溫度等）為指數的氣象指數保險和牲畜價格指數保險等。雖然美、加兩國指數保險的種類繁多且有政府的支持，但這些產品在兩國農業保險市場中占比相對較小。而在大部分試點的發展中國家，相對其他類型的指數保險，氣象指數保險占比相對較大，各個國家根據本國的地形地貌、地理位置及氣候條件等設計氣象指數保險產品。

氣象指數保險又被稱為天氣指數保險，屬于農業指數保險中針對生產風險管理的一類，也是基于傳統勘測定損農業保險上的創新與發展（張峭等，2018），該保險建立在天氣影響的基礎上，將一個或幾個氣候條件（如氣溫、降水、霜凍等）對“標的物”的損害指數化，保險公司通過建立相關指數與賠償之間的關系來構建保險合同，當天氣指數達到一定水平并對標的物產生一定影響時，便會觸發賠償，農戶從賠償中獲得一定的受災補償（Barnett，Mahul，2007；Sarris，2013）。通常情況下氣象指數保險是以當地氣象站觀測到的天氣情況所對應的指數作為依據進行理賠。目前研究認定氣象指數保險存在諸多優勢，例如可以避免逆向選擇和道德風險（Skees，2008；Miranda，Farrin，2012），降低保險經營、管理費用（Turvey，2001；Hess，Skees，Stoppa，2005），降低收入支持的成本，對農業補貼具有靈活性（陳盛偉，2010），有較好的流通性，易與小額信貸等農村金融服務捆綁，可以在二級市場流通（張峭等，2018）等。但與此同時，氣象指數保險還會產生基差風險，影響其風險管理功能的發揮（劉亞洲、鐘甫寧、呂開宇，2019）。Ramkumar（2020）認為基于天氣的指數不能捕捉土壤、疾病、害蟲等變量，而這些變量會極大地影響產量，可能會對農民造成極大的損失，因此風險很大。有些學者（Elabed，Carter，2014）甚至認為由于基差風險的存在使得指數保險成為一種復合彩票（Compound Lottery）。

氣象指數保險供給方面的研究

氣象指數保險是一種創新型保險，其產品設計會在較大程度上影響氣象指數保險的適用性及被農戶的接受程度，因此在其實行和發展的前期，學者們會更多地關注產品設計。下面主要針對氣象指數保險市場的供給方面，分別對氣象指數保險的產品設計以及影響供給的外部條件進行回顧。

（一）產品設計研究

1. 費率測算

首先需要理清楚氣象指數與農作物產量之間的關系，這也是開展氣象指數保險的關鍵。國外很多學者較為重視氣象指數保險的模型測算，探討一些氣象指數與農作物產量的關系，比如采用的函數或模型有Cobb-Douglas函數（Turvey，2005）、Copula函數（Bokusheva，2011）、多變量空間層次貝葉斯模型（Awondo，et al.，2020）等。如何準確測度農作物產量與氣象指數之間的關系以及相關函數模型依然需要在實踐中不斷完善。隨著對氣象指數保險研究的不斷深入，保險產品費率測算方法逐漸增多，目前常見的主要研究方法有Copula 函數（陳雅子、申雙和，2016）、Weibull分布模型（孫擎等，2014）、資產定價模型（Turvey，2005）等。另外，隨著氣象指數保險實踐的不斷深入，學者們會針對不同品種農作物、氣象指數以及不同的區域來創新費率測算方法，例如Cao，Wei（2012）提出了盧卡斯均衡定價模型，即運用氣象指數的隨機過程和累積紅利價格決定氣象風險價格；Taib， Benth（2012）提出運用燃燒定價法、指數模型和溫度模型決定氣象風險價格。還有學者通過計量模型來厘定費率，如劉亞靜、周穩海（2013）利用面板數據模型針對玉米設計研究了氣象指數保險；王倩等（2014）基于面板隨機效應模型確定魯北三地棉花干旱指數保險理賠金額。這些研究方法是各位學者基于各自的研究和計算方法設計的，各有利弊，并且針對不同的農作物測算的準確性也會有一定的差異，這些方法的科學性與實用性有待進一步論證。

2. 理賠觸發條件

在設計氣象指數保險時，理賠觸發條件及觸發條件數量對于保險理賠起到至關重要的作用，因此很多研究會對理賠觸發條件進行研究。首先，從觸發條件種類上看，這方面研究目前主要集中在降水量和溫度兩個方面。學者們根據不同區域所處條件的不同，主要將與降水相關的觸發條件分為兩種情況：（1）干旱，主要涉及的作物品種有玉米（楊太明等，2016）、小麥（任義方、趙艷霞、王春乙等，2011）、棉花（王倩等，2014）。（2）降雨，主要涉及的作物品種有水稻（熊旻、龐愛紅，2016）、玉米（Muneepeerakul，Muneepeerakul，Huffaker，2017）、花生（王新偉等，2018）、谷子（王月琴、趙思健、聶謙，2019）。與溫度相關的觸發條件，學者們針對水稻（陳雅子、申雙和，2016）、茶葉（婁偉平等，2011）、柑橘（婁偉平等，2010）、辣椒（Kakumanu，et al.，2019）等進行了研究探討。除此之外，一些學者還針對特殊地區的自然災害設計了相應的氣象指數保險?？傮w上看，目前國內外學者對觸發條件的研究仍有不足，針對其他理賠觸發條件如風速、氣壓等還缺乏相關研究。

從理賠觸發條件的數量上看，氣象指數保險的產品設計分為單災和多災兩個方面。在單災方面，楊太明等（2016）對夏玉米干旱受災、婁偉平等（2011）對茶葉霜凍受災、任義方等（2011）對冬小麥干旱受災、王倩等（2014）對棉花干旱受災分別進行了保險的研究與設計。在多災方面，王新偉等（2018）針對花生結合降水和日照兩方面研究設計了指數保險；王韌等（2015）針對水稻結合氣溫、降水、日照三方面研究設計了指數保險。目前多數學者認為氣象指數保險在多災方面需要進一步進行研究。從實際情況來看，只存在單災的地區相對較少，大多數地區會普遍存在兩種及以上的氣象災害，因此，對氣象指數保險多災害險種的設計或許是未來研究的重點。

3. 降低基差風險的設計

基差風險（Basis Risk）最初是用在金融產品領域，通常是指保值工具與被保值商品之間價格波動不同步所帶來的風險。后來這一詞匯被引入到農業保險領域，用來形容在實行區域性農業保險時由于各種原因剩余的未保險的損失。本文給出的基差風險定義是：由于保險指數測量的損失與實際農戶受到的損失之間存在誤差而導致承保人和投保人依然要承擔的一部分風險。基差風險在氣象指數保險的運行中幾乎是無可避免的，它是區域性保險（主要包括區域產量保險和氣象指數保險）與生俱來的缺陷，實行區域性的保險都會產生基差風險。

目前我們可以總結出基差風險的幾種情況，如圖1所示。當某一地區氣象指數反映當地沒有受災，保險公司不會對農戶進行賠償，這時農戶實際也沒有受到災害（第2象限），在這種情況下氣象指數反應的情況與現實相吻合，不會產生基差風險。當某一地區氣象指數反映當地沒有受災，保險公司不會對農戶進行賠償，但如果農戶實際受災了（第3象限），這時就出現了氣象指數反映的情況與現實不相吻合而產生基差風險的現象。當某一地區氣象指數反映當地受災了，保險公司會對農戶進行賠償，而這時農戶沒有受災（第1象限），這時出現了氣象指數反映的情況與現實不相吻合會產生基差風險的情況。當某一地區氣象指數反映當地受災了，保險公司會對農戶進行賠償，而這時農戶也確實受災了（第4象限），這時從表面上看氣象指數反映的情況與現實相吻合，但實際上由于一些原因會使得賠償金額少于或者大于農戶損失應得金額，這些少賠或者多賠的部分都屬于基差風險；當然也有可能是賠償金額等于農戶損失應得金額，在這種情況下不存在基差風險。綜上可以看出當出現第1、3、4象限的情況時都會產生基差風險。

基于基差風險可能出現的幾種情況，國內外很多學者在不斷尋找合適的方法盡量減小基差風險的產生。例如Elabed（2013）針對棉花提出多尺度指數保險降低基差風險；Ritter（2014）提出使用多站點降雨模型降低天氣衍生品的地理基差風險；Deng， et al.(2007）提出每個氣象站可設計一份保險合同供農戶購買，通過購買一組保險合同降低基差風險；Giné，et al.(2010)根據作物的生長季節設置多階段降雨指數保險來達到降低基差風險的目的；Dercon， et al.(2014）提出實行非正式的保險組織提供降水保險，減小基差風險帶來的影響。氣象指數保險在實施過程中最大的問題就是存在基差風險，這也是政府、保險公司以及農戶共同面對的問題。

4. 金融產品創新

部分學者研究發現，將天氣指數保險和金融產品聯系在一起能夠更好地推廣指數保險，即天氣衍生品的出現。國內外學者在此方面不斷進行探索，Brockett，et al.(2005）將氣象指數保險和期貨相結合；Tadesse，et al.(2015）將氣象指數保險和信貸聯系在一起；Weber（2019）提出氣象指數與農業小額保險結合能夠促進農村經濟發展；Skees， et al.(2008）研究了一種和金融產品相結合的指數風險轉移產品IBRTPs；Pu，et al.(2018）提出采用和交易天氣指數期貨相結合有助于分散投資，降低風險；Turvey（2001）對基于天氣指數保險設計的看漲期權和看跌期權進行討論并對其數值進行評估研究；另外，Vedenov， Barnett（2007）以及Karuaihe（2006）基于幾個天氣指標的線性組合分析天氣衍生品和保險產品的效率，研究發現將金融產品和氣象指數保險結合能夠在一定程度上降低基差風險帶來的損害。

（二）供給方面的外部影響因素

氣象指數保險供給方面的研究除了關于其自身設計方面的研究外，還有部分研究集中探討政府相應的政策、補貼及保險公司保單設計等對其供給的影響。在氣象指數保險供給推廣中保險公司希望政府能夠給予支持；同樣，學者研究發現氣象指數保險的開展確實離不開政府的支持，如Carter，et al.(2014）認為政府應對氣象指數保險進行干預，對保險合同最大的基差風險實行公共認證標準，對此，許光清等（2020）表示贊同，他們還認為中國政府應該完善相關法律法規并與第三方機構合作制定更加細分的自然災害風險地圖，以保證保險公司設計出的氣候保險產品能夠具有分區域、多層次、不同費率的特點。此外，學者們還建議政府能夠對農戶給予補貼，魏華林、吳韌強（2010）認為中國政府應對天氣指數保險實施優惠的保費補貼政策，同時應該簡化天氣指數保險條款，推動農村銀行保險戰略合作；Freudenreich，Mu?hoff（2018）根據不同級別的風險保險計劃覆蓋范圍設計了保險費的補貼，一定數量的補貼可以鼓勵農戶購買氣象指數保險。除此，一些學者還對補貼數量進行研究，認為政府應該較少地給予補貼，例如Hess（2005）認為較少的補貼能夠讓農民更容易達到負擔得起的預期效果；Shirsath，et al.(2019)提出政府提供的補貼總額全面下降有助于建立穩健可持續發展的保險計劃。因此，對氣象指數保險的政府補貼數量需要進一步因時、因地進行細致分析，以提高財政補貼效率。

氣象指數保險需求方面的研究

相對于氣象指數保險供給方面的研究，學者們對氣象指數保險需求的研究更為深入，關注的熱點主要集中在造成氣象指數保險市場需求較小的原因探討，下面將對影響氣象指數保險需求的因素及促進需求措施的研究進行梳理。

（一）影響需求的因素

1. 區域經濟狀況對需求的影響

一些研究較為宏觀地從區域貧富狀況來分析當地農戶的需求情況，在不同研究中所得出的結論有較大差異。例如Sarris， et al.(2006）研究坦桑尼亞氣象指數保險的需求時發現貧窮落后地區的需求量要低于經濟狀況較好的地區；但是Binswanger-Mkhize（2012）通過對印度半干旱地區保險需求的研究發現較富裕的農民對保險的需求較小。兩個研究所得結論不同的主要原因在于研究區域的特殊性，Binswanger-Mkhize（2012）研究的印度半干旱地區的富裕農民往往會通過非正式機制來進行風險分散，已經實現了利益最大化；同時這些家庭能夠積累更多的資本，他們能夠很好地進行自我保險，抑制保險需求，因而對于氣象指數保險的需求較小；雖然貧窮的農民可以從保險中獲得收益，但由于他們過于貧困，信貸受限無法將潛在的利益轉化為有效的需求。此外，還有一些研究探討了區域經濟落后對氣象指數保險需求的間接影響，例如Hill，Hoddinott，Kumar（2013）研究發現經濟落后會導致當地的教育落后，使當地人對投資表現出消極的態度，從而降低了對氣象指數保險的需求。

2. 產品價格對需求的影響

在普通市場中產品價格會影響產品需求，同樣在氣象指數保險市場中保險產品價格（保險費率）也直接會對需求產生影響。很多學者通過研究發現指數保險的需求對價格較 為 敏 感（Mobarak，Rosenzweig， 2012；Hill，Robles，Ceballos，2016 ；Carter，et al.，2014 ；Jensen，Mude，Barrett， 2016 ；Negi，Ramaswami，2018），但通常指數保險的價格彈性非常小，Cole，et al.(2013）估計的價格彈性在-0.66到-0.88之間。所以即使保費得到大量補貼，保險的需求也往往很低；除非保費補貼極高，否則單靠少許補貼根本不會促進有效需求。另外，Hill，et al.(2016）證明了不同基差風險水平下需求價格彈性的差異，當基差風險較低時，需求價格彈性更強；他們還發現距離基準氣象站不到5公里的農民對價格的敏感程度是距離基準氣象站超過12公里農民的4倍。進一步地，Matsuda，Kurosaki（2019）調查研究了印度旱季的溫度指數保險和隨后雨季的降雨指數保險，他們分離了購買與否和購買數量的決策，通過田間試驗研究發現價格本身并不影響購買與否這一決策，但是會顯著影響購買數量決策。

3. 個人或家庭因素對需求的影響

農戶作為氣象指數保險需求的主體，其個體或家庭因素對保險需求程度會起到較重要的影響。首先，很多研究認為家庭財富對氣象指數保險會起到一定的影響，例如Sarris，et al.(2006）采訪了乞力馬扎羅山和Ruvuma地區近1000個農民，發現收入高的農民對氣象指數保險更感興趣；Giné，Yang（2009）研究發現在馬拉維對雨水指數保險的需求與種植玉米農戶的財富呈正相關；Hill，Hoddinott，Kumar（2013）對個人財富與需求作分析時指出，如果指數保險是一種劣等商品，需求將隨著財富的增加而下降；如果它是普通商品，需求將隨著財富的增加而增加。其次，個人風險偏好也會影響到氣象指數保險的需求，Dercon（2009）對農民風險偏好進行研究后發現農民比較傾向于小額保險，這種保險有潛力在負面沖擊產生時提供補償來降低成本；Clarke（2009）研究認為如果農民對風險厭惡程度非常大，即便保險非常便宜，他們也不會購買。最后，其他一些個人特征也會影響氣象指數保險需求，Hill，Hoddinott，Kumar（2013）研究發現受過教育、富有或表現出積極主動特征的人很可能會首先進入氣象指數保險市場，并且那些面臨更高降雨風險和風險厭惡程度較低的人更傾向于購買保險；Lampe，Würtenberger（2019）通過前景理論（PT）模型預測，對保險不了解的農民的需求會隨著損失厭惡的增大而減小，而保險知識豐富的農民的需求隨著損失厭惡的增大而增加。Matsuda，Kurosaki（2019）還認為從未有保險公司接觸經歷的農民的保險需求量較小。

另外，家庭因素也會影響氣象指數保險的需求。一般來說，農戶的土地規模越大，機械化程度越高，對氣象指數保險的需求就越大（湯穎梅等，2018）。Binswanger-Mkhize（2012）和Dercon，Christiaensen（2011）研究認為貧窮農戶家庭由于沒有購買保險所需的流動性資金，或未擁有復雜的金融工具經驗，因此不會采用新的（風險管理）技術，因而通過保險進行風險管理的需求較低。同樣，Janzen，Carter，Ikegami（2013）通過模擬發現，處于貧困線以下的家庭購買保險的可能性是最小的。另一些研究發現家庭信貸能力也會影響到氣象指數保險的需求，但不同研究的觀點有所差異：Giné，Townsend，Vickery（2007）對印度的安德拉邦降雨保險進行研究時發現，信貸受限的家庭對氣象指數保險沒興趣；但Karlan，et al.(2014）持相反的觀點，他們認為信貸約束對農業投資（購買氣象指數保險）沒有約束力，風險是影響購買氣象指數保險主要的因素。

4. 基差風險對需求的影響

基差風險是影響氣象指數保險需求的一個關鍵因素，它被廣泛地認為是指數保險的“致命弱點”（Jensen，et al，2018），氣象指數所估計的損失與實際損失有所不同，通常認為這是對作物使用天氣指數保險的主要限制（Boyd，et al.，2020）。Doherty，Schlesinger（1990） 研究顯示指數保險的理性需求與基差風險呈負向關系，與風險厭惡程度呈正向關系。Gaurav，Chaudhary（2020）在印度進行了實地實驗來研究空間基差風險對需求的影響，發現如果告知農民有關基差風險的相關信息，會大大降低他們的購買意愿。

降低基差風險在推行氣象指數保險的過程中始終是一個難題，許多學者都在此方面進行過大量研究。Morduch（2006）研究認為基差風險在很大程度上和氣象站的分布有關，很多發展中國家由于基礎設施建設較差，在氣象站方面得不到充足的數據，即使新建氣象站可以得到高質量的數據，但新的氣象站沒有歷史數據為保險的定價做參考，會導致賠付與損失不協調。Wang，Zhao（2019）認為空間異質性是基差風險的主要來源，為加強保險產品的空間相關性，可以通過縮小保險覆蓋范圍和提高數據獲取能力來實現。Skees（2008）和Clarke（2011）認為基差風險是低需求的主要影響因素，但可以利用合同設計和技術創新來降低基差風險，進而提高指數保險的有效需求。Dercon，et al.(2014）、Mobarak（2012、2013）根據研究證明了Clarke（2011）提出的基差風險在影響需求上的關鍵作用。Weber（2019）進一步提出對于同一種農作物，還需要考慮不同品種的耐旱性和生長周期等品質是不同的，否則可能會導致基差風險對該保險的需求產生很大的消極影響。Huo（2017）同時也研究了基差風險中的個人風險和協同風險對氣象指數保險支付意愿的影響，研究發現協同風險較大會使得支付意愿低于精算后的保費，即農民不會以市場價格購買保險，從而導致了氣象指數保險的低需求。

5. 其他因素對需求的影響

除以上提到的因素會影響到氣象指數保險的需求外，非正式風險分擔在一定程度上也會影響氣象指數保險的需求。盡管發展中國家普遍缺乏正式金融產品，但農戶確實使用了一系列風險管理策略，例如移徙、多樣化經營或非正式風險分擔等（Jensen，Barrett，2017）。King，Singh（2018）研究了越南農戶對指數保險的需求，發現那些傾向于通過朋友或親戚來幫助自己應對風險的家庭更有可能獲得私人資金轉移，而這抑制了保險需求。Takahashi（2019）對此持有不同的觀點，他認為指數保險和非正式風險分擔之間有互補關系，農戶的協變天氣風險可以通過指數保險來保證，而基差風險可以通過非正式轉移來保證，這種互補性提高了受保人的支付意愿。非正式風險分擔是影響需求較為重要的因素，影響程度會因國家和地區不同而不同。除此以外，某些地區的特殊情況也應當予以考慮，比如因文化而產生的需求障礙：在肯尼亞北部提供的IBLI產品不符合伊斯蘭宗教法，因此該地區數百萬穆斯林牧民不能進入氣象指數保險市場，直至Takaful保險有限公司推出一種符合伊斯蘭教義的抗旱指數產品，才使得氣象指數保險在這一區域內得以推廣（Jensen，Barrett，2017）。

（二）促進需求的措施

目前，在世界范圍內，有很多國家在實施氣象指數保險時都遇到了市場需求較低的情形，因此，為了進一步提高氣象指數保險在當地的需求，實踐者和研究者們正在不斷探索促進市場需求的措施，下面就相關促進措施進行總結。很多學者認為應該優化保單設計來提高氣象指數保險的市場需求。Dercon，et al.(2014）在研究保單設計時提出可以通過提供多種天氣衍生品來提升市場需求；Boyd，et al.(2020）通過數據分析和實證分析得出設計天氣指數保險時構建多變量天氣指數可以降低基差風險，從而減小基差風險對需求的負面影響，對此Wang，Zhao（2019）表達了相同的觀點，農作物并非只遭受一種天氣災害的影響，如果在設計保險時可以覆蓋所有的天氣風險，基差風險會相對較小。Hill，Robles（2011）認為一個好的指數產品應該可以被買方評估，讓農戶確定哪種天氣衍生品的組合是可以被他們所接受的。研究發現農戶往往對收入和財富損失較為關注，而對降雨量是否短缺不關注，農戶需求的理想保險產品不僅要與一種或多種農作物的產量相關，而且通過這些農作物獲得的收入需在總收入中占比較高（Carter，et al.，2014）。因此，在進行天氣衍生品設計時，充分考慮農作物產量與收入的關系，合理進行產品設計。

此外，多數學者都認為氣象指數保險的運行需要政府給予相應補貼來促進其市場需求（Cai，et al.，2014；Dupas，2014；Takahashi，et al.，2016；Negi，Ramaswami，2018 ；Fischer，et al.，2019）。Greatrex，et al.(2015）、Benfield（2013）、Singh（2010）都認為在印度指數保險市場需求的產生大部分歸因于75%的高額保費補貼。Gaurav，Chaudhary（2020）的實地實驗表明，向農民提供基差風險的信息會大大降低購買降雨保險的意愿，但將有關基差風險和補貼的信息相結合進行傳遞可以顯著降低負面影響。雖然大部分學者認為政府補貼可以促進氣象指數保險的需求，但對于政府補貼的數量，學者之間產生一定分歧：McIntosh，et al.(2013）研究發現，即使是數額很小的補貼券也能顯著提高農戶對氣象指數保險的接受程度；而Barnett， Coble（2012）則認為農作物保險的需求是非彈性的，要大量補貼才能顯著提高參保率，而許光清等（2020）研究中國氣象指數保險市場時發現，中國政府補貼比例較高，缺乏風險分散的市場機制，應該發展再保險和衍生品機制來進一步分散風險?？梢钥闯鰧τ谡a貼的力度問題需要進一步深入探討。

還有研究認為向團體或非正式組織銷售氣象指數保險會提高氣象指數保險的參與率。例如Mobarak，Ronsenzweig（2013）發現將保險出售給群體會有效緩解基差風險對需求的消極影響；同樣，Dercon，et al.(2014）的結論是向團體出售保險可以在現有的非正式風險分擔的幫助下增加需求。Janvry，et al.(2014) 在前人基礎上進一步得出結論，認為個體的支付意愿會低于集體，這一觀點正得到越來越多的支持。向團體而不是個人營銷可能有很多優勢，這樣不僅降低了銷售成本，而且在保險被提供時增加了團隊對保險的信任（Hill，Hoddinott，Kumar，2013）。并且當它與群體內部非正式風險結合時，可以允許個人管理群體內部的小級別風險，并使用群體保險購買來投保更大或更多的協同風險（Clarke，Dercon，2009；Dercon，et al.，2014）。

金融知識的普及也可以促進氣象指數保險的需求。出現需求較低的狀況還可能是由于潛在的買家對氣象指數保險不了解，會低估支付的可能性和金額（Karlan，et al.，2014）。Cole，et al.(2013）對印度的研究、Giné，Yang（2009）對馬拉維的研究以及Cai，et al.(2014）對中國的研究都證明了家庭理財知識對氣象指數保險的需求具有重要的影響作用，加強相關理財知識的普及會促進氣象指數保險的需求?；诖?，Carter， et al.(2014）提出可以通過社交網絡在社區中的傳播來增加氣象指數保險的需求。除此之外，在知識普及方面，許光清等（2020）和馬昕（2020）認為政府和社會組織還應當加強對公眾的氣候變化教育，使人們能夠對氣候風險的不確定性和可能的災難性后果有一個清楚的了解，進而了解保險的風險保障能力。

通過一些措施增強農戶的信任感也可以促進氣象指數保險的需求。Cai，et al.(2014）研究認為農民對保險本身的信任程度影響他們對保險的需求，而這種信任程度可以通過金融知識獲取、自己參保經歷或親眼目睹身邊熟悉的人參保賠付狀況逐漸建立起來。還有學者研究可以通過信托機構（Cole，et al.，2013）、本地風險分擔團體（Hill，Hoddinott，Kumar，2013）等方式來解決農民不了解、不信任的問題，進而提升氣象指數保險的需求。

總結與評述

目前很多國家在不斷開發實施氣象指數保險，相關成果不斷出現，本文主要梳理了國內外氣象指數保險供給與需求方面的相關文獻并作了細致分析。在氣象指數保險供給方面，本文分別從費率測算、理賠觸發條件、降低基差風險設計、金融產品創新四個方面來對現有文獻進行梳理?；铒L險是影響供給的關鍵因素，所以了解基差風險是研究氣象指數保險供給的關鍵，本文結合眾多學者的研究，根據基差風險的定義，描述出現基差風險的幾種情況，并分析目前國內外研究減小基差風險的相關論述，很多研究者希望通過金融產品的創新或者保險產品與非正式的風險管理體系相結合等方式來減小基差風險，但仍然沒有提出大家公認的相對有效的設計方案。目前學者們主要關注如何將氣象指數保險產品設計得更加合理，包括費率的測算、理賠條件的研究；同時，相關研究還在不斷探索完善產品設計以及創新金融產品來避免或減小在氣象指數保險運行中產生的基差風險。在產品設計方面，如何減小基差風險可能也是未來研究的重點，目前雖然對氣象指數保險產生的基差風險進行了一些研究，但仍然存在以下不足：第一，對基差風險的測度缺乏相應客觀、公認的方法；第二，沒有對基差風險進行具體測度，原因可能是由于連續多年的微觀農戶數據缺乏，使得基差風險的具體測度較為困難；第三，對于基差風險的產生原因及影響因素的探討仍不夠全面。在未來可以進一步深入研究的話題包括對基差風險大小的測度以及測度方法的探討，還有基差風險出現的影響因素以及影響程度的分析。氣象指數保險在技術方面如果不能很好地減小基差風險，在未來很可能會被其他指數類保險所替代，如逐漸興起的遙感指數保險等。整體來看，在氣象指數保險供給方面的研究中仍然缺乏政策實施前的評估研究。由于氣象指數保險對區域內的作物受災系統性有一定要求，如果在不進行可行性評估的情況下直接實施，可能會增大氣象指數保險失敗的概率；因此，對氣象指數保險進行實施前的評估是不可缺少的，這也是需要進行進一步研究探索的方向。另外，在國內隨著一些地區逐漸將氣象指數保險納入到政府補貼范圍內，氣象指數保險相關補貼方面的研究也可能會成為未來的研究熱點。

對于氣象指數保險需求方面的研究，目前大部分都是在探討導致氣象指數保險需求較低的因素，文獻從不同的角度來探討導致氣象指數保險需求較低的原因，如區域經濟狀況、產品價格、個人或家庭、基差風險等因素；并試圖針對這些因素采取一定措施來提升農戶的需求。雖然這些因素對氣象指數保險的需求產生了一定影響，但大多研究往往忽略了很多發展中國家發展指數保險的目的是為了消除貧困。在這些地區，貧窮的農民很可能沒有購買政府服務的流動資金或不具有金融工具運用的經驗（Binswanger-Mkhize，2012）；因此，貧窮的農民通常最不可能采用新的（風險）技術（Dercon，Christiaensen，2011）。如果將氣象指數保險目標定位為消除貧困，那么就不應該過于強調在市場條件下農戶的需求行為。

另外，在氣象指數保險的需求方面，雖然一些研究探討了氣象指數保險產生的基差風險對農戶需求的影響，但未探討農戶對基差風險的接受程度。由于基差風險是氣象指數保險不可完全避免的誤差，需要對農戶的容忍度進行測度來判斷區域氣象指數保險的可行性，因此，未來我們需要就農戶對基差風險的態度以及忍受程度做進一步研究。