企業財務診斷方法的優化與改進

鄧娟

【摘要】互聯網產業的深度發展和5G時代的到來，讓我國的電信行業進入了以互聯網市場為主導的“新常態”當中?；ヂ摼W新常態對于運營商的沖擊非常明顯，通信施工企業也面臨著更加嚴峻的發展挑戰。企業迫于生存壓力，需要在財務診斷方法上進行改進和優化，順利度過發展的關鍵時期。

【關鍵詞】財務診斷；數據分析；運營能力

【中圖分類號】F275

從企業發展的角度來看，科學有效的財務診斷機制能夠幫助企業發現自身在運行過程當中的不足之處，同時提出切實有效的解決方案，幫助企業提升運營能力、償債能力等。現代通信領域的發展規模不斷加大，通信施工企業也將面臨著更加復雜的經濟環境。對此，在綜合分析財務資料的基礎上，需要采取定量和定性的方法，針對企業經營過程中存在的財務管理問題，提出解決方案。

一、財務診斷的核心內容

（一）基本內容

從核心內容來看，財務診斷本身針對的是企業的財務經營狀況，并以此為基礎進行內容的調查和分析，嘗試通過不同的方法尋找企業在財務管理方面存在的問題，提出相應的改進措施。在進行財務診斷時應該先從財務分析入手，以更加真實有效的財務診斷報告，服務于企業的經營決策。財務診斷需要考慮如何改善企業的管理水平以提升經濟效益。隨著現代企業對財務診斷關注程度的明顯加強，企業在業績管理方面也逐漸傾向于采用財務診斷來輔助各項工作的開展。從財務診斷的具體內容組成來看，主要包括以下兩個方面：

第一是對企業內部財務報表進行診斷，反映企業本身的財務狀況對應的償債能力、盈利能力、成長能力等，每一個能力都有對應的財務診斷指標，不同指標的數值可以通過財務報告的計算過程獲取結果。

第二是對企業內部經營活動的一種診斷。從這一層面分析，企業的經營活動和財務工作之間本身存在著密切聯系，根據財務管理活動的客觀規律來進行財務診斷，以獲取更加完善的結論和資料。必要時還需要深入企業內部對經營狀況進行評估，才能基于企業原有的內部管理流程，精確定位與財務指標相關的業務因素、管理因素等，了解財務數據對應的內容變化，并發現問題、處理問題。

（二）財務診斷方法

1.趨勢分析

趨勢分析是企業普遍采取的一種分析方法，根據財務報表中的不同數據資料，以兩次及兩次以上的指標比率信息作為環比對比和定基對比的參考依據，了解這些指標的變化規律、變化幅度等，目的在于確定企業的財務、經營狀態（例如現金流量的變化趨勢等）。作為一種動態分析方法，根據不同時間段的變化趨勢能夠了解到某個區間范圍內的變化幅度，因此這一評價分析方法在大多數情況下的準確率比較穩定。

2.財務比率分析

財務比率分析利用的是近似于雷達圖形原理構建的一種多變量對比分析技術，從一個圓心向外擴展而遞增，以雷達圖形式確定企業的財務比率指標，將實際完成情況和行業發展平均情況作出對比，直觀地了解到不同的財務比率實際值、標準值之間的差距，為改進企業管理現狀提供可靠的信息支持。

比率分析針對的是財務報表中的關鍵項目數據，通過比較得出比率信息，用以評估企業在某一階段的經營活動問題，這也是財務分析最為基本的一種工具。當然這種方法并非在所有條件下都適用，例如在靜態歷史數據的分析上這種比率分析方法比較優秀，但對于動態數據分析的適應程度就比較差，在使用時可考慮配合其他方法（如前文提到的趨勢分析法）進行評估。

3.結構分析

結構分析對經濟系統當中的組成部分和變化規律進行分析之后就可以在統計分組的基礎之上計算出各個組成部分的比重信息，然后統計出某些現象對應的內部結構特性、整體性質等規律性的內容。不過該方法更加傾向于對財務報表的結構進行分析，而不是對企業的運營全過程作出總結評估。

4.因素分析

因素分析的核心參考依據是統計體系現象變動環節中不同因素的影響程度，例如指標分解、差額分析等。這種方法的優勢主要體現在將各類財務指標進行簡化后，從中篩選出與指標存在聯系的本質特征因素，對這些因素展開分析之后也能更加確定與企業運營發展相關的限制條件。

二、財務診斷過程當中的數據分析

（一）構建指標體系

構建全面而科學的財務診斷指標體系，是企業開展財務診斷的必要且充分條件。按照國資委頒布的《企業績效評價評議指標參考標準》核心內容，結合企業的內外部環境與經營管理特點，以現代企業的財務活動為基礎構建財務診斷指標體系，這些指標所對應的能力可從以下幾個方面探討。

1.償債能力

償債能力是企業償還債務能力的體現，直接關系到企業本身的經營能力和財務狀態。對于企業來說，償債能力劃分為兩個部分：一是償還債務的能力，二是現金支付的能力，兩者都是影響企業生存和發展的持續影響因素。

2.營運能力

營運能力是企業經營能力的主要體現，是企業利用不同的資產來獲取利潤的過程和能力，是衡量企業資產管理效率的一項重要指標。對于企業而言，它們在調動資產的過程中涉及的所有財務指標對應的就是資產的周轉率，如果周轉率保持在一個比較高速的水平，那么說明資金的使用效率相對較高，企業的營運能力也更加出色。營運能力指標包括流動資產周轉率和資產周轉率等。

3.盈利能力

盈利能力顧名思義就是企業獲得利潤的能力，即企業對應的資金增值能力，反映的是某一段時間內企業收益水平的高與低。對于任何企業來說，生產經營過程反映的是企業資產獲取能力，包括毛利率、凈利率等指標等[ 1 ]。例如以獲現為例，從現金的角度就可以體現出資產負債與利潤相關的運營、盈利過程等。

4.成長能力

成長能力對應的是企業發展水平和發展前景，體現的是企業資產和利潤的增加情況，用以判斷企業在發展過程當中是否可以通過融資或是其他手段來擴大經營水平、經營范圍等，能夠體現出企業的經營狀況、市場占有率、資本擴張速度等。

按照這些基本的原則內容，可以以此為基礎選擇指標并構建相應的財務診斷指標體系。

（二）指標預處理

具體來看，反映企業財務狀況的不同指標本身存在著一定的關聯性，而這些財務指標本身可能會交叉重疊，在診斷和分析過程當中產生一定的阻礙。為了確保財務診斷結果的準確性和有效性，相關的工作人員需要考慮在指標分析之前先對不同的指標類型作出篩選和分析，例如使用聚類分析法先對財務指標進行預處理之后，再根據相近的指標內容來避免信息重疊問題。聚類分析可以從兩個方面進行研究：一是快速聚類分析，二是分層聚類分析。具體的方法選擇需要根據觀察對象的數量和變量特點來決定，例如將距離比較近的財務指標進行歸類之后，以聚合的方式進行分類直至所有樣本都能被聚成一種類型。

三、加強財務診斷對企業運營的影響

在復雜的經濟形式之下，任何企業的發展都面臨著嚴峻的壓力。社會快速發展必然引發一些新的經濟問題，且互聯網時代下的通信施工企業本身面臨著經營狀況和經營模式的調整。例如在某些條件下，負債融資對公司績效具有正相關關系[ 2 ]。

（一）轉變收入結構和資產框架

現代社會是“互聯網+”時代，這對于現代通信企業來說具有時代性意義，因為傳統的基礎電信通信已經無法滿足社會發展的現實需求。從收入和資產的角度分析，未來的通信公司需在業務收入方面進行調整，通信施工企業也應該在相應的范圍之內提供更加合理的增值服務。

在今后的工作中，相關企業需要強化增值業務的服務范圍，在基礎設施建設方面作出調整和優化，融合現代信息技術與制造業的技術優勢，將生產和服務進行協調創新，發揮通信行業的優勢所在。例如積極扶持自主創新業務，將這些業務內容作為增加收入的出發點和落腳點，借助現有的用戶群體實現業務的轉型和升級，逐步轉變傳統業務模式并調整資產的投資效率，才能合理地調整優化收入結構，利用現有的資源來最大化獲取效益。電信產業從本質上看屬于資本密集型產業，其發展過程需要資本支持，對于這些相關的企業來說本身就會產生一些財務資金壓力，為了保障業務的展開，企業在建設投資方面要做好規劃管理工作，定期對企業內部的固定資產進行效能分析，以價值為核心進行資產流動層面的信息支持。要想改善投資管理效率，就需要減少剛性成本比例，從而為企業提升收入利潤[3]。

（二）財務預警機制的構建

企業應高度關注自身的經濟增長方式，嘗試以更加科學的發展過程來優化產業、產品和技術組織結構。企業應該著眼于當前的發展形勢，尋找關鍵時機來促進企業走向集約化和規?；陌l展進程。例如，企業的財務分析指標發展趨勢就可以成為長期發展計劃制定過程當中的參考依據，因此企業需要建立一套更加完善和科學的財務預警系統，基于財務分析進行風險預報，為防范經營管理問題的出現打好基礎。企業可以在內部建立計算機信息系統平臺，一方面完成信息的共享和預警，另一方面可以在行業標準的支持下借助實踐過程建立預警機制，這樣一來就能控制好不同類型的指標，避免某些指標出現問題后影響到各項工作的安排[4]。

（三）負債融資比重的增加

負債融資比重增加指的是企業在擁有股權資本的基礎上為了滿足經營計劃和經營目的，通過一些合法合規的方式將資本借入后進行有償使用，發揮財務杠桿功能以滿足企業資源效率的最大化，達到經濟效益。相關的通信企業應該根據自我發展前景和市場化的動態轉變趨勢確定經濟效益的追求目標，決定未來一段時間內適合于企業發展的資產負債水平。例如，可以從短期借款、債券入手擴大生產規模以獲得資金和市場，增強企業的發展活力，不僅可以起到防范風險的作用，同時還可以享受財務杠桿的優勢，無論是企業還是債權方都可以獲得利益，給企業的長遠發展帶來比較充足的資金支持[5]。在這一方面可以參考其他國家的現代財務分析診斷模式，例如英國早在工業革命早期階段就確定了技術咨詢方案，并且形成了現代管理咨詢模式，從產品的研發、創新直至最終的運營領域都能夠起到良好的保障效果。未來的財務診斷工作將立足于不同類型的指標，按照財務比率的不同特性做好分類評估工作。負債融資比例的增加能夠降低企業的自由現金流，從而保障資金使用效率，讓平均資本成本趨于降低。不過需注意的是負債融資比重應保持在一個相對平衡的水準，否則企業可能會面臨破產風險。

四、結語

以財務診斷結果構建企業的財務診斷指標體系，能夠根據不同指標的分析結果對信息數據進行提取之后，保障診斷方案的科學性和合理性。本文從不同的財務指標出發，借助診斷過程總結出企業未來的財務發展政策，從持續發展的層面涵蓋了企業管理的關鍵要素。對于通信行業而言，企業需要結合自身所處的環境和市場發展動態，全面客觀地獲取財務指標體系并優化分析流程，得出更加具備說服力的診斷結果。

主要參考文獻：

[1]楊玉龍，汪峰.去杠桿政策是否與產業政策相沖突 ——基于企業債務融資視角的實證考察[J].中南財經政法大學學報，2020，（02）：3-13.

[2]陳治鵬.我國中小企業負債融資對公司績效影響的實證檢驗[J].商業經濟研究，2015，（09）：90-92.

[3]李守彩，李廣森.企業財務診斷及管理改進案例研究——基于戰略三維度財務診斷分析體系[J].現代商業， 2016，（32）：151-152.

[4]劉娟，何佳.企業財務風險診斷及對策研究——以華銳風電為例[J]. 經營管理者，2016，（09）：35.

[5]焦芳慧.基于一體化財務報表分析方法下的新疆T公司財務狀況診斷[J].企業科技與發展，2020，461（03）：189-192.