全要素生產(chǎn)率的決定因素及其在中國的應用

金墉（Young Eun Kim）諾曼·勞亞（Norman V.Loayza）

投入相同的勞動、人力和物質(zhì)資本，不同國家、部門和企業(yè)的產(chǎn)出不同。這一差異取決于生產(chǎn)過程中分配和使用資源的效率。經(jīng)濟學中最重要的經(jīng)驗之一就是提高生產(chǎn)率是經(jīng)濟持續(xù)增長的關(guān)鍵（如Hall and Jones，1999； Easterly and Levine， 2001； Caselli， 2005）。

將生產(chǎn)率研究置于經(jīng)濟增長研究框架中是具有啟示意義的。20世紀50年代，索洛和斯旺（Solow，1956； Swan，1956）建立了一個增長模型，認為物質(zhì)資本、勞動力和全要素生產(chǎn)率（TFP）的變化決定了經(jīng)濟增長率。在過去50多年里，該模型一直是增長理論的主流。但這個模型也存在一個缺點，即假設TFP增長路徑是外生的。自20世紀80年代中期以來，理論經(jīng)濟學家就在著手解決這一缺陷。例如，羅默（Romer， 1987&1990）、格羅斯曼和赫爾普曼（Grossman and Helpman，1991）以及阿吉翁、菲利普和休伊特（Aghion， Philippe and Howitt，1992）認為研發(fā)支出（R&D）所代表的技術(shù)進步是長期增長的驅(qū)動力。盧卡斯（Lucas，1988）認為，通過教育積累人力資本會產(chǎn)生一種正外部性，這種外部性推動了生產(chǎn)率的提高，從而解釋了長期增長的原因。里貝羅（Kebelo，1991）認為包含人力資本和物質(zhì)資本在內(nèi)的資本邊際收益為常數(shù)，因此持續(xù)擴大投資可以帶來長期增長。巴羅等（Barro，1990；Barro and Sala-I-Martin，1992）的研究發(fā)現(xiàn)公共和私人投資可以帶來長期增長，因為政府的公共支出與私人資本具有互補性。恩格曼和索科洛夫（Engerman and Sokoloff，2000）以及阿西莫格魯、約翰遜和羅賓遜（Acemoglu，Johnson and Robinson，2001&2004）進一步深化了公共產(chǎn)品的概念，認為政治和經(jīng)濟制度對經(jīng)濟增長至關(guān)重要。可見在這些文獻中，提高生產(chǎn)率的機制是解釋長期經(jīng)濟增長的主要內(nèi)生因素。

我們的研究顯示，生產(chǎn)率增長的驅(qū)動因素可以分為五個方面（Kim， Loayzaand Meza-cuadra， 2016）：創(chuàng)新，即創(chuàng)造和采用新技術(shù)；教育，可以將新技術(shù)應用至整個經(jīng)濟體系，并提升勞動力吸收新技術(shù)的能力；市場效率，促進各部門和企業(yè)間的資源有效、靈活配置；基礎設施（交通運輸、電信、能源、水和衛(wèi)生設施），支撐和促進居民、企業(yè)和市場的經(jīng)濟活動；制度（監(jiān)管、司法、政策和政治制度），保持社會和經(jīng)濟穩(wěn)定，保護財產(chǎn)權(quán)，保障公民基本權(quán)利。上述五個決定因素涵蓋了一系列驅(qū)動生產(chǎn)率增長的因素。它們也是其他潛在變量影響全要素生產(chǎn)率的渠道。其中一些潛在變量是不隨時間變化而變化的，如歷史淵源和地理條件，但五個決定指標可以反映出它們的影響。這五個決定因素是相互關(guān)聯(lián)和相互影響的。

基于上述研究，我們對不同情境下的TFP增長路徑進行了模擬。在兩種情境中，即決定因素在15或30年內(nèi)提高至發(fā)展中國家的最高水平（韓國）的情境以及未來30年決定因素指標遵循TFP增長最快國家路徑（1985-2014年韓國），我們假設到2050年TFP決定因素指標的增長路徑是給定的，從而得到同期TFP增長路徑。

一個重要影響因素是全要素增長率的歷史水平，其不僅決定了TFP增長的初始值，也決定了未來進一步提高TFP增長率的難度。對于中國而言，我們將TFP增長率的歷史水平設定為可以獲得數(shù)據(jù)的最近5年（2010-2014年）的平均水平。

情境Ⅰ代表著TFP增長得到持續(xù)、快速的根本性改善。在情境Ⅰ中，我們分析了兩種可能，分別是在15年和30年達到韓國的水平。這兩種情況都背離了過去的趨勢，其中15年達到韓國水平的全要素生產(chǎn)率表現(xiàn)尤為突出：TFP增長率在5年內(nèi)從1.2%上升至1.6%，在10年內(nèi)達到1.9%，隨后逐漸下降，到2050年下降至1.3%左右。

情境Ⅱ則代表了一個更為緩和、但更容易實現(xiàn)的可能。在情境Ⅱ中，假設中國全要素生產(chǎn)率決定因素指標變化遵循1985-2014年改善幅度最大國家（韓國）的軌跡，并保持這一趨勢。那么，中國TFP增長率將在13年內(nèi)從1.2%上升至1.4%，并逐漸下降至2050年的1%左右。

與世界上大多數(shù)國家一樣，持續(xù)的TFP增長對于中國經(jīng)濟增長至關(guān)重要。但TFP增長本身并不能作為高速經(jīng)濟增長目標的支撐。在提高生產(chǎn)率的同時，儲蓄、投資、勞動力、人力資本形成應繼續(xù)在中國的增長和發(fā)展議程中占據(jù)重要地位。（吳思整理）