關于深化中國金融改革的思考和建議

王宇

一、深化中國金融機構體系改革

（一）建立現代金融企業制度

一是健全金融機構公司治理。優化金融機構股權結構，嚴格股東資質和準入管理，規范股東行為，規范股東大會、董事會、監事會與管理層關系，完善經營授權制度，形成有效的決策、執行、制衡機制。二是完善金融機構激勵約束機制。完善經營約束機制，優化管理層考評，規范高管人員行為，建立董事會與管理層制衡機制，防止內部人控制。鼓勵金融企業實施高管人員市場化選聘任用與管理，實行與經營業績相掛鉤的差異化薪酬分配辦法。完善職業經理人業績考核評價、淘汰和退出等管理機制。推動管理層履行好日常經營管理職責，嚴格任期管理和目標考核。深化用人、用工制度改革。

（二）健全中小銀行、民營金融機構和地方金融機構

一是支持中小銀行和民營金融機構切實發揮市場化優勢，把握好發展方向、戰略定位、經營重點，突出優勢、做精專業。鼓勵其在風險可控、成本可算的基礎上，創新業務和服務模式，縮短企業融資鏈條，更好服務中小微企業和“三農”。二是引導地方金融機構專注主業，立足本地，回歸本源，堅持服務當地、服務城鄉居民的定位。地方金融機構要加強風險管理，強化審慎經營，不過度追求規模擴張和發展速度。

（三）優化金融機構布局

加快實現國有大銀行戰略轉型，鼓勵引導全國性股份制銀行、城市商業銀行、民營銀行等金融機構專業化、差異化發展，發揮比較優勢，提高核心競爭力。深化農村中小金融機構改革。規范發展信托公司、財務公司。穩步發展消費金融公司。有序發展融資租賃。

二、深化中國金融市場體系改革

一是穩步推進利率市場化改革。完善金融機構公司治理，健全內控制度，增強自主合理定價能力和風險管理水平，培育市場基準利率和收益率曲線，健全市場化的利率形成機制，充分發揮市場化競爭性利率體系在資源配置中的決定性作用。二是深化人民幣匯率形成機制改革。完善以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，加大市場供求關系決定匯率的力度，逐步退出外匯市場的常態式干預，增強人民幣匯率彈性，保持人民幣匯率在合理、均衡水平上的基本穩定。三是推進新股發行市場化定價。增強發行人信息披露的真實性、準確性、完整性、充分性和及時性，投資者自行判斷發行人的盈利能力和投資價值，自擔投資風險。四是深化保險市場價格改革。進一步完善中國風險導向的償付能力體系。繼續推進商業車險費率市場化改革。完善交強險費率動態調整機制，健全區域差異化費率制度。

三、深化中國金融監管體系改革

（一）完善風險預警防范機制

一是健全金融機構和金融市場流動性監測指標體系，嚴格流動性風險審慎監管要求，推動金融機構同業業務回歸流動性調節本位。二是對線上線下各類資管業務實施穿透式、全覆蓋監管，建立復雜金融產品審批或備案制度，加強現場檢查和聯合風險監測，強化風險準備金計提要求，限制杠桿比例和多層嵌套，嚴禁開展資金池業務。三是嚴厲打擊亂辦金融、非法集資、從事非法證券期貨活動等非法金融活動。

（二）健全風險防控處置長效機制

一是加強系統性金融風險防控能力。加強逆周期、跨市場宏觀審慎管理。用好各類政策工具，有效發揮逆周期調節作用，加強金融控股公司等金融集團、系統重要性金融機構、跨市場跨業態跨區域金融產品、金融新業態新產品監管。二是完善風險預警監測指標體系。完善金融風險動態監測和早期預警的指標體系和評估方法，提高風險識別和預判能力。三是加強風險早期介入與及時糾正。及時采取補充資本、控制資產增長、控制重大交易授信、降低杠桿率等早期糾正措施，加強風險管理。四是完善風險應急管理、處置預案和退出機制。制定完善突發性金融風險應急處置預案，建立健全恢復與處置計劃制度，完善金融機構市場化退出機制。