區塊鏈背景下對金融業的發展分析

徐磊

摘? 要：區塊鏈是隨著比特幣產生的新技術，發展到現階段，其應用范圍已經超越了比特幣。區塊鏈技術作為發行數字貨幣的基礎，在金融行業內全方位、多層次、多主體廣泛應用。該文立足證券交易、數字票據、支付結算、數字貨幣、征信管理、股權眾籌、智能資產及資產證券化這8個方面詳細說明了我國金融行業在區塊鏈技術運用的現狀，再分析了區塊鏈技術對我國金融業發展所凸顯出來的問題，最后從法律、技術創新、安全應用這3個層面說明區塊鏈背景下金融業的發展建議和對策。

關鍵詞：區塊鏈技術? 金融業? 現狀? 對策

中圖分類號：F832? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? 文獻標識碼：A文章編號：1672-3791（2021）05（c）-0132-03

The Impact of Blockchain on Financial Industry

XU Lei

（Asia Metropolitan University， Kuala Lumpur， 43200? Malaysia）

Abstract： Blockchain is a new technology with the emergence of bitcoin. At this stage， its application scope has gone beyond bitcoin. As the basis of issuing digital currency， blockchain technology is widely used in the financial industry in an all-round， multi-level and multi-agent way. Based on the eight aspects of securities trading， digital bills， payment and settlement， digital currency， credit management， equity crowdfunding， intelligent assets and asset securitization， this paper describes in detail the current situation of the application of blockchain technology in China's financial industry， and then analyzes the problems highlighted by blockchain technology to the development of China's financial industry security application and other three aspects explain the development suggestions and countermeasures of the financial industry under the background of blockchain.

Key Words： Blockchain technology; Finance; Present situation; Countermeasure

數字金融是現階段我國金融業主要的發展趨勢，其產生進一步促進了金融業的發展，使得金融業的服務能力和服務水平得以提升。但是金融風險也是必然存在的，其使得金融市場的發展秩序受到影響，特別是金融業中的區塊鏈技術，要具體研究區塊鏈技術對我國金融業發展產生的影響，從而建立金融業快速健康發展的渠道。區塊鏈技術是具有代表性的去中心技術，作為全新的應用方式，其通過計算機技術保存、傳輸和計算數據。區塊鏈技術應用需要相關人員參與國際性的組織，參與到制定規則的過程中，同時還必須積極構建國內區塊鏈研究和發展體系，出臺行業標準，從而廣泛應用區塊鏈技術，促進其發揮積極作用。

1? 區塊鏈技術背景下金融業的發展現狀

1.1 數字貨幣

區塊鏈技術在金融領域具有最大的應用價值，最主要在數字貨幣方面體現。傳統貨幣在跟蹤付款和金融安全方面主要依靠金融機構，而區塊鏈技術具有算法加密、分布式存儲的機制，強化了數字貨幣的優勢[1]。

2017年，中國人民銀行數字貨幣研究所建立，主要對發行數字貨幣的經濟和技術問題進行分析。當年，央行促進在區塊鏈技術上的數字票據交易平臺發展。除此之外，阿里巴巴、騰訊等國內具有較大影響力的網絡公司也在積極布局區塊鏈，國內成立了超過百家區塊鏈公司，主要應用區塊鏈相關的基礎設施。在區塊鏈技術的專業方面，一直到2017年，我國區塊鏈技術申請專利的數量位于世界首位，一共申請專利550份;美國位居第二，申請專利284份。2017年4月，杭州舉辦2017年首屆全球區塊鏈金融（杭州）峰會，其中指出，要將杭州打造為我國第一個區塊鏈產業園區，這代表區塊鏈開始驅動金融領域新的革命。

1.2 支付結算

在支付結算的領域內，區塊鏈技術具有相當重要的地位，一方面是因為區塊鏈技術中的數字貨幣，成為一種支付的主要形式;另一方面是因為區塊鏈本身的特點，可以進行分布式記賬，便于平時支出管理，而且進行支付時，不需要實名認證，保護個人的隱私。數字貨幣與傳統的貨幣不同，沒有具體的實物，而是一種虛擬的貨幣，我國的監管機構對其的定義是虛擬商品。盡管目前對于數字貨幣的看法褒貶不一，但是該貨幣的發行總量是有一定限額的，由非中心機構發行，受到我國監管機構的嚴格監管，央行也對該技術構建設想[2]。在重重監管之下，一些自律組織對數字貨幣存在的風險仍然持有保留意見。一些學者對于區塊鏈技術也展開了相關的研究，他們認為區塊鏈技術對于我國的支付領域是具有重大意義的。區塊鏈技術本身具有的獨特優勢，龐大的數據信息不需要集中到一個機構進行處理，就能得到全網的認可，這對于支付結算的改革起到了促進作用，并且已經得到了該領域的廣泛承認，相信在未來也將引領金融業的發展。

1.3 數字票據

現階段，央行已經在積極研發測試數字票據交易平臺的運作穩定情況，而且在一些銀行構建了試驗點，這代表數字票據不久之后就會廣泛應用于金融行業中。同時，網絡金融企業也在積極響應號召，主動投入到研發區塊鏈技術數字票據的過程中。2017年，海航集團研發“海票惠”，是區塊鏈在我國票據行業的首個應用。此外，美的金融、京東金融等互聯網金融企業也在對數字票據進行研究[3]。

區塊鏈技術結合數字票據，能夠使得傳統票據的形式得到升級和發展，其存在的問題能夠有效解決，傳統票據的發展市場也能夠進一步規范化。

1.4 證券交易

傳統的證券交易包含中央登記機構、中央銀行、資產托管人、經手證券經紀人等，證券交易的成本非常高、周期較長、過程繁雜。傳統證券交易確認時間為“T+3”天，區塊鏈上只需10 min就能完成確認證券交易。非常明顯，因為區塊鏈技術具有分布式記賬、透明、高效、去中心等特點，賦予了證券交易新的無限可能[4]。

目前，我國區塊鏈技術主要是在銀行各項業務中應用，發展程度不高，但是我國金融業關注區塊鏈技術的程度較高。2016年4月，中國分布式總賬基礎協議聯盟成立，成員包含11個機構。其目的是在資產端推廣分布式總賬技術，屬于聯盟性質的組織，期望能夠通過區塊鏈技術，為國內的商品交易所提供場外發展的平臺。2016年5月，深圳市金融科技協會等超過20個科技企業和金融機構共同構建了金融區塊鏈合作聯盟（深圳）（下文中將其簡稱為“金鏈盟”），其目標在于充分調動和利用區塊鏈的相關資源，構成金融區塊鏈技術發展和應用的完善制度。Chinaledger和金聯盟兩個區塊鏈組織擁有國內外頂尖的區塊鏈團隊，都致力于推動區塊鏈技術在國內金融領域的應用，同時雙方在研究方向上也存在良好的互補性，且雙方已于2016年11月達成合作。

除此之外，2016年9月，京東金融建立“ABS云平臺”。其將機器學習和區塊鏈技術相結合，使得資金端和資產端有了高效溝通的渠道，并把通道功能輸出給資產管理、券商、信托、銀行等等傳統金融機構。

1.5 征信管理

在征信領域，很多規模較大的企業都在研究和應用區塊鏈技術。2016年5月，萬達網絡科技集團開始研究超級賬本，6月開始研究區塊鏈技術平臺，8月內測之后上線了以Hyperledger為基礎的區塊鏈征信應用。2016年，平安集團建立金融科技部門，開始分析區塊鏈技術應用，當年9月對外宣布，征信和資產交易場景應用已經上線開始進行交易[5]。2017年，京東金融和中誠信征信、中誠信證評、等機構建立合作關系，達成了建立汽車籌集資金租賃ABS平臺聯盟鏈的共識，基于區塊鏈技術達到不可篡改底層資產的成效。2017年4月，騰訊發布區塊鏈方案白皮書，和合作伙伴一起致力于促進可信網絡發展。除此之外，杭州存信、布比網絡、天翼征信、云棱鏡征信等機構也研發出以區塊鏈為基礎的征信平臺，期望擴大應用區塊鏈的范圍[6]。

2? 區塊鏈背景下對金融業發展的建議與對策

激勵政府對應重點負責機構創建區塊鏈行業進展的整治體系，構成協作力量，統籌設計。綜合國內區塊鏈技術與應用進展狀況，積極發布區塊鏈技術與產業進展幫扶制度，主要力量扶持關于主要技術攻關以及主要試驗項目。整體處理方案以及公共服務平臺創建等。組織制訂區塊鏈行業進展計劃與指導目錄，提高對每個進展區塊鏈行業的引領作用，升級改進資源配置，以防沒有目的的發展[7]。

區塊鏈技術不同于以往的技術，具有極強的去中心化性，影響力可以輕松地跨越地域限制，就目前而言，區塊鏈的標準正在被逐步統一中，而區塊鏈是中國最有可能超越歐美國家的技術之一，加上推動區塊鏈技術的發展與創新，有利于我國在未來的尖端技術領域提升我國的技術話語權和規則制定權。

2.1 法律層面確保穩步占領制高點

首先，要確立好區塊鏈技術與應用規定的發展路線圖，對有關產業劃分行業確立規范性的應用說明，不斷改進區塊鏈技術與應用規范兼容機制，探究創建國家的公共鏈技術規范。其次，要激勵第三方機構以及聯盟實施區塊鏈技術的指標檢測，采取條件符合且成熟的產業進行貫標以及估測，探究確立區塊鏈技術的產業結構以及安全監管體系，促進區塊鏈對應法制的健全。積極進行行業應用是否安全的風險估測，提高對受影響產業應用的監管。最后，創建基于區塊鏈技能的應用認證機制，按照行業規模以及應用水平，探究確立出行業認證規范，憑借第三方組織實施認證服務，整合行業競爭環境。

2.2 培養核心技術創新能力

把增強區塊鏈技術逐漸改進技術作為基本目的，提高區塊鏈的公共基礎以及改革載體建立。首先，聚集產學研用多層面資源，扶持與鼓勵大學與科研單位創建區塊鏈改革實驗基地與科研場所，增進不對稱密碼技能、共識以及分布式計算方式和儲存等重點技術改革與推進，減少區塊鏈技術應用落到實處的困難，增強技術的產業結構。其次，增強投資力度，鼓勵促進區塊鏈與軟件或者信息技術服務以及網絡單位，科研單位的綜合改進，合作創建區塊鏈技術試驗基礎氛圍，促進區塊鏈技術安全驗證進程。再次，激勵與促進第三方科研單位與其評判組織的創建。增強針對區塊鏈技術的促進與應用的跟蹤，不定時公布產業內進展的情況，研究與評判進展方向。并且構成專項的第三方評判機制，積極地針對現階段區塊鏈技術與應用實施客觀以及公平的專項評判。最后，扶持開源區塊鏈進展，指引單位增強對世界范圍內區塊鏈共性基礎技術資源的聯合應用，扶持國內單位與機構主導世界范圍內區塊鏈工程的改進與發展。

2.3 積極試點，形成技術應用的安全示范效應

我國首先必須自主創建區塊鏈產業的示范區域，樹立區塊鏈實施的安全典范，卓有成效地促進區塊鏈行業的進展。第一，創建實施針對金融行業的區塊鏈技術應用模型，探究其基于數字貨幣、跨境支付、票據監管以及證券發行等行業構成，積極穩定的運行方案，創建部分能復制拓展的試驗案例。第二，基于農業與能源、物流以及制造業等行業，將產品溯源、登記認證、對供應鏈的監管等作為入口實施產業專項應用試驗典型，增強區塊鏈技術的產業運用技能。第三，基于民生與社會政治行業，創建地區性區塊鏈試驗項目，建立與探索社會服務與監管的新形式與新策略。第四，扶持產業的領頭單位，提升區塊鏈技術的同時，對產品和服務進行融合改進，建立完善的區塊鏈應用商品機制與產業處理策略，促進有關上下游單位增強對區塊鏈技術適用的自主積極水平。

3? 結語

區塊鏈技術是近年來才興起的，主要作用于架構層，它的出現，顛覆了傳統的金融業生態圈，無論是線上還是線下的相關金融行業都受到巨大的沖擊。但從另一方面來看，先掌握區塊鏈技術的公司，無疑在行業內占據了先頭優勢，于是各個企業為了增加自己的競爭力，紛紛布局和發展該技術。該文以區塊鏈技術為切入點，將區塊鏈技術與金融業相結合，了解該結合會對金融行業帶來的影響。人們要對區塊鏈技術有正確的認知，區塊鏈技術是一把雙刃劍，人們需要牢牢的把握住劍柄。區塊鏈技術是可以改變整個金融業的生態，但是它的作用時間是長遠的，而不是短期的。區塊鏈技術是金融科技領域內先進技術之一，與我國現在的發展中國情并不相適宜，因此在目前這個階段，要對該技術的發展進行約束。

參考文獻

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[2] 王毅.互聯網語境下區塊鏈對移動閱讀的影響研究[J].科技創新導報，2020，17（9）：229-230.

[3] 王澤宇.基于區塊鏈的大數據平臺對智慧城市建設的研究[J].科技創新導報，2018，15（24）：38-41.

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[6] 汪宗俊，李東全.區塊鏈技術對金融業的影響及對策探討[J].經濟研究導刊，2019（36）：70-71.

[7] 劉世澤，龐曉宇.我國發行央行數字貨幣對金融業的影響研究[J].北方金融，2019（12）：21-25.