淺析金融開放背景下系統(tǒng)性金融風險測度與防范

閆偉

摘要：在社會不斷進步與發(fā)展的環(huán)境下，我們國家的經(jīng)濟也始終在發(fā)生著改變，在這樣的背景下，也逐漸的增加了金融風險的發(fā)生概率，相對于我們國家的市場經(jīng)濟來說，對金融制度進行完善，對風險防范進行加強已經(jīng)變成了目前最需要達成的目標。在這個基礎上，本文將以系統(tǒng)性金融風險的基本內容作為基礎，對系統(tǒng)性金融風險的測度與防范措施進行了有效分析，希望可以為我們國家經(jīng)濟市場的穩(wěn)步發(fā)展提供良好地促進作用。

關鍵詞：金融開放;系統(tǒng)性;金融風險;測度;防范

1.系統(tǒng)性金融風險的測度

1.1對系統(tǒng)性金融風險的測度指標進行衡量

（1）綜合度量指標

利用綜合度量指標而獲得的數(shù)據(jù)內容將會把金融市場整體的運行狀況直接地反映出來，也會更直接的將系統(tǒng)性金融風險反映出來。對于系統(tǒng)性風險的基本內容來說，往往會在宏觀的角度上發(fā)生風險，并且也沒有辦法對這種風險進行規(guī)避，所以，在進行選擇指標的時候，要從微觀的角度進行思考，一般的情況下，系統(tǒng)性金融風險指的是某一個區(qū)域的經(jīng)濟利率低于全國的平均利率，并且將全國經(jīng)濟利率的平均增長率作為基礎，進而完成風險大小的分析。

（2）周期性風險指標

對金融市場來說，影響金融市場的穩(wěn)定以及形成系統(tǒng)性金融風險的關鍵性因素就是周期性風險。這種風險明顯表現(xiàn)在季節(jié)的金融市場中，不同的生產(chǎn)周期會對金融市場的發(fā)展進行促進，并會呈現(xiàn)出相應的趨勢性與循環(huán)性。所以，在進行周期性風險預測的時候，可以以企業(yè)的基本發(fā)展情況作為基礎，一般情況下，可以將經(jīng)營景氣指數(shù)當作金融市場周期性的風險指標。

（3）偶發(fā)性風險指標

根據(jù)系統(tǒng)性金融和其他類型的風險所產(chǎn)生的原因來講，不管是作用還是發(fā)生，都擁有一定的集中性與長期性，但是由于市場的組成成分各不相同，每一個金融機構所擁有的業(yè)務內容與發(fā)展方向也都各不相同，并且金融市場存在著未知性的特點，所以發(fā)生偶發(fā)性的問題也是不可避免的，并且在發(fā)生問題之后，也會對金融市場造成很大的影響。對金融信息的統(tǒng)計和收集來講，這里就會在激發(fā)金融市場偶發(fā)性風險中，將政策內容當作是非常重要的一個因素。

（4）區(qū)域風險指標

對金融風險來說，在它的作用過程中，之所以有著一定的擴散特性，是由于金融市場原本就屬于一個大環(huán)境，存在很多的金融機構，并且業(yè)務上也有著一定的交叉，互相都有一定的聯(lián)系。對區(qū)域性系統(tǒng)金融風險來說，一般都會受到區(qū)域內貸款余額以及生產(chǎn)總值的影響，這兩種內容的比例就是區(qū)域風險指標。

1.2系統(tǒng)性金融風險的測度方法

現(xiàn)如今，世界金融市場逐漸出現(xiàn)越來越多的波動次數(shù)，并且會呈現(xiàn)出相應的特點，這種情況可以表現(xiàn)出現(xiàn)階段的金融機構體系與實體經(jīng)濟的內部結構相對比較復雜，所以進行系統(tǒng)性金融風險測度就非常的重要，在我們國家金融機構系統(tǒng)風險測算的基礎上，想要通過計算的結果對我們國家金融市場情況更好地進行反映，就需要在測度的時候使用或有權益法。除了以上的因素以外，使用或有權益法的原因還有以下幾個方面：以往類型的資產(chǎn)負債表應用效率相對較低，沒有辦法實現(xiàn)風險數(shù)據(jù)的反映與事實記錄，但是使用或有權益法就可以在一定的程度上避免發(fā)生以上的問題，在實際的使用過程中，將會把資產(chǎn)負債表的編制與期權理論相結合，并且還會將負債項目等信息加入進來。在這樣的環(huán)境下，資產(chǎn)負債表將會包含更加全面的信息。不僅可以將目前的風險狀況體現(xiàn)出來，還可以將未來的風險變化特征進行反映。在系統(tǒng)性金融風險測度中使用或有權益法，主要可以從兩個方面體現(xiàn)出來：一方面就是通過這種方法將相關的指標計算出來，并對我們國家的金融業(yè)整體系統(tǒng)風險程度進行綜合測度;另一方面，就是通過這種方法編制風險，對我們國家的宏觀金融部門資產(chǎn)負債表進行調整，進而使分析資產(chǎn)負債表時擁有一定的前瞻性與全面性。

2.系統(tǒng)性金融風險的防范策略

2.1完善防范預警以及處置機制

每一個國家在處理金融風險問題的時候，都需要及時的發(fā)現(xiàn)問題，并且進行及時的處理，否則就會出現(xiàn)更加嚴重的后果，在這種環(huán)境下，擁有健全的風險防范預警機制是非常重要的，可以在一定的程度上對金融市場的穩(wěn)定進行保障。在實際的過程中，想要風險預警系統(tǒng)可以將自身重要的作用發(fā)揮出來，就需要合理分析現(xiàn)有的經(jīng)濟信息，這就對收集與記錄金融經(jīng)濟信息有一定的要求，需要擁有一定的及時性、準確性與全面性。所以，我們國家的金融市場應該盡早地建設出完整的數(shù)據(jù)網(wǎng)與數(shù)據(jù)庫，并且還要注重全覆蓋與標準化，進而對金融數(shù)據(jù)信息的質量進行保證。另外，還要統(tǒng)一協(xié)調相關的保險機構，使綜合系統(tǒng)可以實現(xiàn)統(tǒng)一的協(xié)調體系，進而使金融統(tǒng)計體系早日實現(xiàn)信息的高效傳輸、共享與存儲，使信息處理的透明度得到加強，避免出現(xiàn)重復記錄與分析數(shù)據(jù)的情況。

在實際的發(fā)展過程中，中央銀行需要起到良好的帶頭作用，在信息統(tǒng)計系統(tǒng)不斷完善的前提下，引進國外先進的金融管理經(jīng)驗，再以我們國家的現(xiàn)有國情與社會發(fā)展情況為基礎，建立出可以將我們國家金融市場基礎狀況充分反映出來的一個風險預警體系。

2.2創(chuàng)建逆周期宏觀調控機制

根據(jù)對我們國家當前金融市場發(fā)展狀況的了解，大多數(shù)都會使用逆周期宏觀調控機制進行風險管理，我們國家的金融市場可以適當?shù)倪M行應用與借鑒。對我們國家當前的金融市場基本發(fā)展情況來講，證券金融市場的建設仍然處于不太樂觀的情況，在這種環(huán)境下，主要的融資手段始終都是銀行信貸業(yè)務，但是信貸規(guī)模產(chǎn)生的波動會使金融市場的風險不斷提高，而且短周期的金融業(yè)務也會影響金融市場，所以，創(chuàng)建與使用逆周期宏觀調控機制有著非常重要的作用與意義。

我們國家銀行在最近幾年的實際發(fā)展過程中，不斷地對逆周期宏觀調控的方法進行探索，在實際的工作中，不但繼續(xù)使用利率杠桿，還對窗口指導等形式的引導作用進行加強，為了可以更好地將宏觀調控作用充分的發(fā)揮出來。另外，我們國家還應該對差別準備資金的動態(tài)管理方法進行合理的思考與使用，充分的結合宏觀風險調控、流動管理業(yè)務以及信貸業(yè)務，并且還要處理穩(wěn)健型調整參數(shù)，依據(jù)金融市場的實際情況調整差別準備金，使我們國家的銀行不管處于哪一種金融市場狀態(tài)，都可以進行穩(wěn)健性的發(fā)展。

根據(jù)我們國家當前的經(jīng)濟發(fā)展情況來說，GDP/信貸本身所擁有的偏離度大多數(shù)的情況下都會高于周期變化，所以要注重運用GDP /信貸，通過合理的運用使逆周期資本的調控與緩沖充分發(fā)揮出來，進而對我們國家的相關金融機構抵抗風險的能力進行保障。

2.3加強中央銀行對SIFIS的監(jiān)管

SIFIS的建設規(guī)模相對較大，并且還擁有相對復雜的內部組成結構，并且與投資者以及金融機構都有著非常密切的聯(lián)系，并且SIFIS也有著特殊的地位，一般情況下，沒有辦法使用其他類型的金融機構對它進行代替。根據(jù)上述的內容我們可以清楚，如果SIFIS的內部出現(xiàn)了金融風險，就會直接影響到它自身結構的穩(wěn)定性，并且還會影響整體的金融市場，受到影響最明顯的就是市場信息，使金融風險的涉及面不斷擴大。

2.4對監(jiān)管主體的協(xié)調統(tǒng)一能力進行加強

想要在一定的程度上對金融市場的穩(wěn)定、系統(tǒng)金融風險發(fā)生概率的降低與影響范圍進行保障，監(jiān)管主體的作用是非常重要的，所以，就需要對監(jiān)管主體的協(xié)調統(tǒng)一能力進行加強。根據(jù)我們國家當前金融行業(yè)發(fā)展的情況來講，基本的發(fā)展形勢是混業(yè)經(jīng)營，并且使用的管理模式是分業(yè)管理，這對監(jiān)管部門來說是有一定難度的，在管理的過程中，沒有辦法實現(xiàn)協(xié)調統(tǒng)一。如果出現(xiàn)了金融問題，內部的監(jiān)管部門之間沒有辦法進行及時的溝通，監(jiān)管部門也沒有辦法與金融機構進行連接，所以不能將監(jiān)管主體的作用充分有效地發(fā)揮出來。

3.結束語

綜上所述，根據(jù)分析與測度我們國家當前的系統(tǒng)性金融風險可以得知，我們國家的經(jīng)濟市場目前正處在轉型的重要階段，還擁有著強大的金融風險與金融壓力，對金融市場來講，測度與方法措施對金融的短期風險防控以及長期的穩(wěn)定發(fā)展都有著非常重要的作用，對于維護金融市場穩(wěn)定，促進我們國家金融行業(yè)可以穩(wěn)步發(fā)展有著重要的意義。

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