企業融資擔保創新的影響因素及發展對策

蔡慧

摘要：改革開放以來，我國經濟取得了突飛猛進的發展，整體水平顯著提高。在經濟大環境中，金融經濟占據重要地位，其為實現增速的突破，穩固自身位置，開始在發展中進行創新。而企業發展的順利與否直接決定了金融經濟的發展前景。目前，我國很多企業資信度和經濟實力偏低，對于銀行貸款的抵押擔保準入門檻很難達到，嚴重影響了企業發展。本文主要論述了融資擔保的概述，企業融資擔保創新的影響因素，現存在的問題，以及未來的發展對策。

關鍵詞：融資擔保創新;影響因素;發展對策

在企業的發展過程中，融資能力是一個十分重要的話題。很多企業在經營中都或多或少都遇到了融資難的問題，融資難題會導致企業缺少資金來維系經營活動，限制了未來的發展和壯大。所以，企業要對融資問題加以重視，分析影響融資能力的主要因素，通過優化融資策略，來提升企業融資能力，為企業今后的良好發展提供有利的資金保障。

一、融資擔保概述

（一）融資擔保的定義

融資擔保是一種信用中介行為，且具有一定的特殊性，其以為擔保對象獲得融資為目的。企業的發展離不開融資擔保，目前我國融資擔保行業受重視程度正在逐漸增加，很多專家學者正在對我國融資擔保行業中存在的問題進行深入分析，并試圖提出相應的優化對策。在探討銀行合作問題時可以發現，融資擔保行業想要實現轉型升級，就要在融資行業中明確銀行的地位，并充分發揮擔保企業在融資中的作用。融資擔保創新這一理念的提出，為資本市場提供了更加寬泛的發展思路，讓擔保服務更加多元化。在企業向銀行進行融資的過程中，擔保機構有利于解決企業融資難題，起到橋梁的作用。我國可參考西方發達國家的融資行業經驗，政府、銀行、擔保企業共同參與到融資過程中，促進融資行業的長遠發展。

我國經濟正在向高質量發展的階段邁進，但是整體發展速度有所放緩，經濟結構變化，嚴重影響了企業的發展前景。國家為解決企業融資難的問題，出臺了相關政策，為企業營造良好的運營環境。為順應新的經濟形勢，國家根據各個行業實際發展情況，為融資擔保謀劃了全新的思路和方向。

（二）融資擔保行業的發展歷程

我國融資擔保行業與西方發達國家相比，起步較晚，且存在發展速度慢、規模較小的問題。我國第一家融資信用擔保企業誕生于1993年，自此，我國融資擔保行業正式開始發展。在之后的發展過程中，主要經歷了三個階段：起步難、高速發展、持續發展。在融資擔保行業的初期，所涉及的業務較為單一，市場內的擔保機構寥寥無幾，整體發展速度緩慢。

在我國加入世界貿易組織后，市場經濟增速處于突飛猛進的狀態，國家為促進企業發展，降低了融資擔保的準入門檻。擔保機構數量急劇增長，整個行業一片欣欣向榮的景象。但是在金融危機爆發后，融資擔保行業遭遇到了監督整頓，擔保機構收益由盈轉虧。直到2011年，國家出臺了有關監管金融擔保的法律法規，使得擔保行業進入可持續發展階段。

（三）金融擔保行業的發展現狀

據銀保監會統計，截止到去年年末，我國融資擔保機構數量的降速達到了五年以來最高，現有的機構數量僅為5800家。融資擔保機構除數量減少外，兩極嚴重分化。國有資產開始進入融資擔保企業，出現政府性擔保企業發展迅猛，民營公司在市場內所占份額逐漸減低，競爭處于劣質狀態。同時，國家相繼成立了融資擔保基金等再擔保企業。在融資擔保行業中，伴隨國有資產的增加，國有機構占據了市場的主導地位。國有行業規模擴大，各個行業的發展指標回升，擔保機構實收的資本也處于上升的狀態。

二、企業融資擔保創新的影響因素

對于企業財務管理而言，融資活動是十分重要的。影響企業融資能力的因素分為內因和外因兩種，具體表現在以下幾個方面：

1.企業規模

通常來講，企業的規模和內部管理之間有直接的關系，規模越大，管理越規范。一般企業有完善的財務管理，其資金的周轉能力也更強，可以作為融資的抵押資產相對較多，相對而言，融資能力強，較為容易獲得外部融資。

2.企業成長能力

企業未來能否順利發展與其成長能力密切相關，企業的成長能力越強，其銷售能力也會越強，資產狀況越好，獲得收益越高。企業資產負債能力越強，更容易控制負債水平，融資相對容易。

3.銀企管理

企業融資多是以商業銀行為主，如果企業和銀行之間的關系較好，銀行對企業內部各方面的信息都能情況的了解，雙方信息對稱，那么銀行給予企業的貸款額度就會相對較大。

4.企業周轉能力

企業的周轉能力和營運能力間是正比的關系，企業的償債和獲利能力越強，企業變更方面獲得融資。

5.企業盈利能力

企業的盈利水平越高，所獲得的收益也會越大，留存收益的資金也會越多，企業不必完全依賴融資來獲取資金，降低了整體的負債水平。

6.企業內部積累

分配利潤在企業內部積累中占據較大的份額，當企業內部積累到一定程度后，所留存的收益也會相應增高。企業自身可支配的資金增多，可以有較大的潛力來進行內部融資，不必依賴融資擔保機構。

三、企業融資擔保創新存在的問題

我國企業主要有：互助擔保、信用擔保、商業擔保三種模式來構成融資擔保體系。在這三種模式中，商業擔保是最有發展前景的。目前國家對企業的發展情況越來越重視，政府也出臺了相應的法律法規來為企業營造良好的運營環境。融資擔保創新更加方便企業來獲取融資，但即便如此，目前我國企業融資仍有很多問題存在。

（一）部分企業信用較低

融資難問題已經嚴重影響了企業發展，目前很多企業存在信用較低，生產規模小的情況。銀行對企業貸款的準入門檻較高，企業沒有抵押物來進行貸款。同時，企業難以控制信用風險，也是造成融資困難的另一原因。企業內部沒有健全的信息披露制度，信用不透明，銀行等金融機構很難準確的評估企業信用情況，無法做出有效的貸款決策。

（二）商業銀行經營理念與企業特點不符

商業銀行樂于向經營狀況較為穩定的企業貸款，但是很多企業所面臨的經營風險較大，與商業銀行的理念相互矛盾。尤其是對于急需貸款的新興技術企業而言，商業銀行借貸時更加謹慎。同時還存在企業和銀行間信息不對稱，銀行要在貸款前要充分評估、調研貸款風險，防止付出的成本難以獲得回報。部分中小型企業的資金有限，生產規模較小，可用作抵押的固定資產價值很小，降低了貸款的可能。

（三）金融體制問題

政府在對企業鼓勵政策的制定上仍有所欠缺，商業銀行是現有的信貸體系主體，但很少有為中小企業專門服務的。商業銀行為規避貸款風險，服務對象多以國有大型企業為主，中小企業很難獲得貸款的機會，同時國家的相關扶持政策也多以大型企業為主。還有部分企業缺少風險分散補償制度，融資擔保機構偏少，政府沒有設立補償機制，來保護融資擔保機構權益，很多機構只能自行承擔風險。還有融資擔保行業相關的法律法規不健全，嚴重影響了未來發展。

四、企業融資擔保創新的發展對策

（一）創新企業融資渠道

企業可擴寬自身的融資渠道，來增強融資能力。企業可利用應收賬款質押進行融資，將符合條件的應收賬款質押給融資擔保機構，在經授信后，再辦理信貸業務出賬。企業在資金缺口較大，急需獲得資產的情況下，還可利用售后回租、直接租賃、杠桿租賃等方式來解決融資難的問題。對于新興技術企業，還可對無形資產融資方向進行摸索，可有效評估知識產權進行貸款，擴寬質押物渠道和范圍，擴張融資模式。

（二）從商業銀行出發，扶持中小銀行

中小銀行可解決企業小額貸款的問題，所以，要從商業銀行的角度出發，在合適的區域內發展中小銀行。中小銀行一般有貸款區域的限制，其對當地企業的運營情況、信用狀況、債務償還能力較為了解，可以及時與企業進行溝通和交流，保證信息的透明。雖然中小銀行對于大型國有企業可能無法提供借貸業務，但其可以解決中小企業融資難的問題。政府可出臺相關政策，來扶持中小銀行，實現中小銀行和企業間的聯動。

（三）完善外部監督機制

為對融資擔保行業的整體發展環境進行優化，政府和銀監會也要承擔起對融資的監管工作。培養行業自律，對于信用評級低、違規操作等情形給以相應的懲罰措施。政府可與銀監會合作，降低融資擔保機構所面臨的風險，從法律的層面出發，制定相關配套機制，有效分擔風險，監管資金，補充擔保機構損失。政府、銀行、企業三者之間可以相互合作，促進融資擔保活動的順利進行。

我國融資擔保行業從起步后，經歷了三個階段，發展成較大規模。但是其中也面臨了很多問題。為有效解決融資擔保行業中存在的問題，要對風控體系進行完善，政府也要加強監管力度，促進融資擔保行業未來可持續發展，方便企業融資，營造良好的市場環境。

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