某支行小微企業普惠金融貸款批復金額的差異性檢驗

譚振華

摘要：自新冠肺炎疫情以來，實體經濟發展遭遇短期現金流困難。國家在實施穩健的貨幣政策的同時，陸續推出以提高金融服務覆蓋率、降低企業融資成本、提升金融服務可得性為目標的普惠金融政策，以支持企業發展。國有銀行某支行積極響應國家號召，自2020年以來，該支行在當地大力推廣小微企業普惠金融服務，將低成本資金投向各行業有資金需求的企業，本文將對該支行某普惠金融產品在當地小微企業普惠金融實際投放的企業與批復金額進行雙因素方差分析，以驗證行業類別、企業成立時長兩個因素對普惠金融投放金額是否有顯著影響，同時提供對策建議。

關鍵詞：小微企業;普惠金融;雙因素方差分析

一、研究背景

截至2020年，全國小微企業數量占比超過90%，貢獻了50%以上稅收、60%以上GDP、70%以上技術創新和80%以上城鎮就業，是國內經濟的重要組成部分。在2020年新冠肺炎的影響下，小微企業發展遭遇困難，為了盡快擺脫疫情帶來的負面影響，各商業銀行陸續推出了多種類型的普惠金融貸款產品。

傳統情況下，各銀行會根據結合產業發展形勢，結合自身的信貸政策，每年會制定信貸投放導向的策略，同時對于有資金需求的企業，要求其提供經過審計的連續三年財務報表，對企業進行評級、授信，直至企業用款。然而，受限于小微企業無法提供符合銀行要求的財務報表以及其他客觀因素，使得銀行出于風險考量，在實際普惠金融業務開展過程中，仍會將企業可獲取的信息加以分析，以在風險緩釋的前提下推進小微普惠金融授信工作的開展。

二、研究目的

本文將根據某支行在落實風險緩釋及可獲取的企業信息的基礎上，結合雙因素方差分析，分析普惠金融某貸款產品的投放對象是否具有差異性，以檢驗該支行是否針對小微企業踐行提高金融服務覆蓋率以及金融服務可得性的目標。

三、研究方法

（一）口徑說明

本研究選擇的企業類型基于工業和信息化部企業分類標準中的行業，根據企業從業人數、營業收入和資產總額劃分均歸屬為小微企業。普惠金融貸款批復量亦符合銀行降準口徑下的普惠金融貸款口徑（單戶授信小于1000萬元（含）的企業貸款）和銀保監會普惠金融貸款口徑（單戶授信總額1000萬元以下（含））的企業法人貸款。

（二）研究的設計

本文以該行對于不同小微企業普惠金融授信批復金額為因變量。實際普惠金融批復金額是連續性變量，符合作為因變量的條件。同時將企業歸屬于5類行業領域（服務類企業、建筑類企業、科技類企業、批發零售類企業及制造類企業），成立時長中匯總為4類（成立1年及以下、成立1-3年，成立3-10年及成立10年以上）。雖然根據莖葉圖可知存在6個異常值，經確認，此6個異常值為正常數值，不存在錄入錯誤。同時，6個異常值處于真實合理的符合銀保監會企業普惠金融授信批復金額的上限內，理應不會對研究產生影響，故本研究中對異常值不做處理。根據殘差圖可知殘差值未表現出規律性特征，符合正態分布滿足方差分析的條件。

（三）雙因素方差分析

雙因素方差分析（two-way analysis of variance）是分析兩類因素的不同水平對因變量是否有影響，以及兩因素之間是否存在交互效應的一種方法。在本研究中，雙因素方差分析以普惠金融批復金額作為因變量，選擇行業類別以及企業經營時長作為兩個因素加以分析，通過對數據的方差分析來檢驗兩個因素對企業普惠金融貸款金額大小的影響是否顯著。

根據總誤差=處理誤差+隨機誤差，對誤差來源進行分解，如果兩個因素的不同處理對小微企業普惠金融批復金額沒有顯著影響，則每種處理對應均值應相等，意味著沒有處理誤差;如果每種處理均值不相等，則意味著存在處理誤差。

（四）LSD檢驗

LSD檢驗即最小顯著差異用于對方差分析的結果進行對比，以檢驗因素中不同處理之間是否有顯著差異。以變量成立時長為例，設企業成立時間為1年及以下、成立時間為1年到3年、成立時間為3年到10年和成立時間10年以上的小微企業普惠金融批復金額平均值分別為μ1、μ2、μ3和μ4，具體步驟為：

第1步：提出假設

H0：μi=μj;H1：μi≠μj

當H0成立，則統計量

服從自由度為（n-I）的t分布，ni和nj分別為第i個和第j個樣本的樣本量，yi和yj則是第i個樣本和第j個樣本的均值。

第2步：計算兩個均值yi和yj之間的差值。

第3步：計算出LSD。

第4步：根據統計量P值大小做出決策，如果P<a（本文設a=0.05），則拒絕H0，否則不拒絕H0。

四、分析過程

本文選取某銀行支行將小微普惠金融作為重點業務后的實際授信批復數據，選取小微企業普惠金融批復金額作為因變量，企業所屬行業類別和成立時長作為兩個因素，進行雙因素方差分析。原因在于傳統情況下，企業所屬行業類別和持續經營時間長短與信貸資金的可得性之間存在很強的關聯性，而小微普惠金融強調覆蓋廣度，其資金的可得性與傳統信貸業務相比大大提高，是驗證小微普惠金融與傳統信貸業務區別的兩個重要變量。

利用SPSS 21中的“分析-一般線性模型-單變量”，將批復金額作為“因變量”，將所屬行業類別和成立時長分別作為“固定因子”。同時，將“模型”選定為全因子，在“繪制”中將所屬行業類別選定為“水平軸”，將成立時長選定為“單圖”，添加為“所屬行業類別*成立時長”。在“兩兩比較”中將所屬行業類型和成立時長進行兩兩比較檢驗，并利用LSD（L）檢驗假定變量方差齊性的顯著性。在“選項”的“估計邊際均值”中，將所屬行業類別和成立時長選定為“顯示均值”，并在“輸出”選中“描述統計”“方差齊性檢驗”“分布-水平圖”“殘差圖”，并將顯著性水平設置在0.05。

根據Levene檢驗結果可知F統計量為1.706，顯著性P=0.085>0.05，因此不拒絕原假設，認為總體方差齊性。同時，殘差圖中批復金額殘差呈現不規律分布，因此認為總體正態分布。

五、研究的局限性

①該支行小微企業普惠金融授信實際投放的企業戶數尚小，使得本研究因素的不同處理的樣本量不同，而對于小微企業普惠金融授信投放企業更多的機構，此類研究會更加接近實際情況。

②兩個因素尚不足以全面衡量該支行小微企業普惠金融信貸批復金額的差異性，在條件允許的情況下，應進一步采集其他因素作為分析依據（如企業在該行的結算情況、企業的年銷售額及利潤、不同企業信貸資金批復的時長周期等），以使結論更加全面。

③本文僅選取了該行小微企業普惠金融貸款產品當中的一種產品，尚不清楚其他小微企業在業務要求下的普惠金融貸款產品、行業類別、設立時間及其相互影響是否對授信審批額度產生重大影響。

六、建議對策

①進一步增加線上的普惠金融發展方向，提升普惠金融覆蓋廣度和深度，提高效率，同時加大營業網點的業務宣傳力度。小微企業一旦對資金有需求，往往是企業處于資金周轉的關鍵時期，而快速及時的資金能夠有效支持到企業發展，所以進一步縮短小微企業資金審批的周期以及簡化小微企業授信審批流程，有利于實現銀企共贏。另一方面，小微企業主可能在該行存在個人業務，可在個人業務端加強小微企業公司普惠金融政策和業務的宣傳，加強條線之間的聯動配合，適時邀請企業主體驗測定在該行的小微企業公司金融可貸額度，深入了解企業的現金流現狀，以實現精準對接。

②以銀行周邊區域為核心，調研了解非存量企業現金流現狀，在風險可控、業務合規的前提下，主動向小微企業提供普惠金融服務。由于信息不對稱，許多企業主對銀行信貸資金投放政策的了解尚處于普惠金融大力推廣之前階段，銀行作為支持企業發展的金融中介，應主動出擊，減少等客上門引起的錯失扶持小微企業的機會。例如，在疫情之前中國人民銀行張家界市中心支行通過采集有效問卷252份的分析發現，沒有貸款意愿的小微企業僅占27.38%，有貸款意愿的占比為72.62%，貸款平均期望值為132萬元。而在疫情的影響下，有貸款意愿的企業占比可能只會有增無減。

③聯動政府、園區，結合當地政府普惠推廣政策，形成合力。為支持企業發展，國家和地方政府出臺了財政政策，部分政策能夠與銀行的普惠金融形成合力，例如，部分地方政府出臺了創業擔保貸款貼息和獎補政策，能夠提升對接企業資金需求的效率。例如，各省財政廳、稅務局結合本省實際，陸續出臺小微企業普惠型稅收減免的政策，對小規模納稅人

④根據存量企業，結合其結算交易數據，拓展其上下游公司，提升供應鏈普惠金融覆蓋面。企業處于產業鏈之中，一家企業如有資金需求，則可能其上下游公司亦有類似需求，應加大已授信企業的上下游的需求拓展。例如，結合企業經營的貨品周轉率、占據交易對手前五名的公司等信息，結合主動電聯或上門拜訪的形式了解其交易對手的資金是否充裕，以聯動拓展其上下游企業的需求。

參考文獻：

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