淺析小貸公司的現狀和發展路徑

張宇

摘要：小額貸款公司與銀行相比，自身更為便捷、迅速，適合服務中小企業、個體工商戶的資金需求。小貸公司是企業法人，有獨立的法人財產，享有法人財產權，以全部財產對其債務承擔民事責任。小貸公司的現狀是執行國家金融方針和政策，自主經營，自負盈虧，自我約束，自擔風險。小貸公司在中國發展以來，阻礙其發展的往往還是融資難、資金成本高、內控管理水平低、定位不明確等問題，發展歷程經歷了從無到有，百花齊放的過程，近幾年又開始出現一定程度的下滑。雖然目前的發展出現了一些問題，但是最困難的時期已經過去，行業總體上正逐步走向規范，小貸公司應該主動探索和完善自己的發展路徑，把握住在挑戰中蘊含著的行業轉型機遇。

關鍵詞：小額貸款公司;現狀;發展

一、引言

2005年10月，中國人民銀行在四川、內蒙古、貴州、陜西5個省份開展小額貸款公司試點，首次獲批的有7家公司。從2008年開始，小額貸款公司試點規模開始擴大，小貸行業進入高速發展時期，至2015年3季度，小額貸款公司數量達到歷史最高值，當時全國共有小貸公司8965家。

2015年高峰期過后，隨著國外金融形勢的變化和國內宏觀經濟的下行，實體經濟的經營風險增大，受此影響，小貸公司自身的經營風險也開始陸續顯露出來。由于發展速度過快，部分小貸公司過分追求規模和利潤，貸款規模擴大的同時風險意識越來越淡薄，不良率越來越大，風險處置開始失控。由于在運行過程中常常忽視風險，對經濟運行的規律、金融風險的防范和管理缺乏深刻的認識，先是致使小貸公司自身流動性開始出現嚴重的問題，到后來在無法控制不良貸款規模，無法妥善處置不良資產的時候，越來越多的小貸公司只能選擇停業、歇業甚至是走向了破產清算的道路，2017年，經營情況尚可的小額貸款公司數量已經不足一半。

二、小額貸款公司發展現狀和存在的問題

（一）發展現狀

截至2020年9月末，全國共有小額貸款公司7227家，貸款余額9020.26億元，較前三季度減少70億元，實收資本7978.95億元，從業人員74456人。

根據人行出具的2018年一季度到2020年三季度小額貸款公司統計數據報告，全國范圍內的小額貸款公司數量，貸款余額，從業人數幾個方面近三年各項數據都成明顯的下降趨勢。

基于以下圖表的對比分析可以看出，2020年初至今，隨著全球疫情的影響，使得近些年本就增長規模持續放緩的小貸行業現狀更加堪憂，小貸公司的經營環境也日益嚴峻，市場份額大幅縮水，盈利水平受到較大影響。除此之外，小額貸款公司從業人員數量下降的幅度要遠遠大于小額貸款公司數量下降的幅度，這說明，除了部分小貸公司由于經營不善，被洗牌出局之外，其他小貸公司人員也出現了比較嚴重的流失，人員和人才的流動能直接反映出行業發展的現狀和對未來趨勢的看好。

雖然小貸行業的發展已經度過了最危險和最困難的時期，但是小額貸款公司本身金融屬性定位的不明確、行業監管較弱、經營主體缺乏市場化金融背景、經營水平不高、資金來源單一、資金成本較高、高素質人才儲備稀缺、信息化水平較低等一系列問題都還沒有得到根本性地解決，小額貸款行業的未來前景和可持續化發展本質上都還面臨著很大的挑戰。

（二）存在的問題

1.小貸公司資金來源渠道較窄，資金成本較高。在“只貸不存”制度框架下，小貸公司不能吸收公眾存款，主要資金來源以股東投入的自有資本放貸。由此，很多小貸公司都是由非金融機構的地方國有企業或民營企業發起設立，這些股東很多不具有專業的市場化金融背景，本身往往就缺乏金融的思維和邏輯，金融風險控制和管理水平不高，在自身資金成本和資金回報率較高的同時，制定利潤和收入指標的時候難免容易形成短視的目標，這種突出考量業績規模輕視資產質量的目標機制，就會倒逼小貸公司投放的貸款主要針對的是次級客戶甚至是高風險客戶。一方面資金成本較高，不得不通過規模效應來降低成本，不得不追求更高的利潤;一方面過高的規模和利潤，不得不相應的承擔更高地風險;再加之，小額貸款公司按照規定只能在注冊區域范圍內開展業務活動，放貸資金又要受地方金融環境限制，不能真正意義上規避地域風險。風險過高導致身為非金融機構的小額貸款公司相比銀行等傳統的金融機構需要承受更高的資金成本，以此為循環，小貸公司單從資金來源和成本角度很難依靠自身很好地解決這一困境跟劣勢。

2.小貸公司盈利水平較低，稅收負擔沉重。小貸公司的盈利水平較低主要有兩方面原因：一方面從制度設計看，小貸公司不能吸收存款，對外融資也有限，財務杠桿比率較低，股東回報主要是通過分紅實現，股東回報率低且分紅亦不能抵扣稅費，致使其所得稅負擔較重;一方面從財稅政策看，國家沒有設置針對小貸公司的稅收優惠政策，“營改增”后，小貸公司由原來5.56%的營業稅及附加提高到了6%的增值稅，稅收不降反升，且作為注冊資本的資金來源亦不能抵扣進項稅。

3.監管薄弱，行業屬性定位不明確。按照現有政策規定，小額貸款公司是由自然人、企業法人與其他社會組織投資設立，不吸收公眾存款，經營小額貸款業務的有限責任公司或股份有限公司。公司是企業法人，有獨立的法人財產，享有法人財產權，以全部財產對其債務承擔民事責任。小貸公司為非金融機構，部分省市將其劃入類金融機構或者是準金融組織，從事類金融業務，因此未納入銀保監會或人民銀行系統監管，基本是由地方金融辦或金融監管局牽頭，來負責小貸牌照的審批和日常監督管理工作。地方政府往往很難做到在監管的職能、手段、能力等一系列方面與銀保監會和人民銀行相當，導致小貸公司一定上管理較為粗放，監管效果有一定的缺失。

4.內控管理水平低，貸款集中度風險高。市場上很多小貸公司是由地方國企或者民企的實體企業出資設立而成，其董事、監事和高管的準入門檻相對較低，且在金融行業的任職和經驗往往不夠，即使有來自銀行的從業人員也往往是主要從事前臺營銷管理的支行行長級別，小貸公司嚴重缺乏有著豐富系統管理經驗的中后臺高管。以營銷的意識和思維來制定經營管理的決策，會導致風險意識的缺失，造成風險地集中和放大。小貸公司的制度建設相對滯后，普遍存在內部管理和財務核算不規范、業務流程倒置、IT系統建設等科技手段落后、信貸管理和風險管理制度建設不充分等情況。小額貸款公司以普惠金融理念為宗旨，要符合這樣的定位和經營理念就要放棄短期利益，本身這類客戶貸款額度小，借款期限短，操作流程長，貸后管理較復雜，加之近幾年，我國經濟發展進入新常態，經濟已從高速發展轉向了中高速增長，經濟增速的放緩，金融機構業務下沉，金融科技手段越來越優化和普及，小貸公司外部競爭越發激烈，優質的客戶面前，小貸公司目前的額度和利率水平沒有優勢。哪怕小貸公司不提供房地產場外配資，不做法律法規和監管部門禁止的其他用途，不用于從事債券、股票、金融衍生品、資產管理產品等投資，也很難在集中度管理上不去涉及資產價格高的房地產行業、建筑業等熱錢涌入較多的行業，一方面這些行業能保證較高的抵押價值，另一方面又很容易因為價格泡沫破裂導致小貸公司出現經營危機。

三、小額貸款公司的發展路徑

（一）明確自身市場定位，支持實體經濟發展

堅持普惠金融理念，堅守服務“三農”，支持中小微企業的市場定位，堅持“小額、分散"的經營原則，發揮“靈活、便捷、高效”優勢，扎根當地、深耕基層，做優做精主營業務，著力支持實體經濟發展。小貸公司因為有其特殊的定位和歷史使命，雖然與銀行等傳統金融機構相比具有明顯的劣勢，但是結合其自身業務特點，可以進行錯位的競爭，再通過大數據、區塊鏈、人工智能、風險識別、云計算等先進的科技手段，發展互聯網金融新業態，更精準，更有效地開展普惠金融業務。

（二）優化服務，開拓場景客戶

小額貸款公司要牢固樹立品牌意識、服務意識，切實以客戶為中心，積極運用新技術，改進信貸流程，優化信貸產品，提供多層次、差異化信貸服務，努力與客戶建立長期良性的合作關系。應根據客戶的收入水平、總體負債、資產狀況等因素，合理確定貸款金額和期限，使客戶每期還款額不超過其還款能力。

同時，小貸公司應該依托消費轉型升級的大趨勢，積極利用線上線下相結合的方式，在真實的消費場景中服務客戶的不同需求。只有將信貸資產切實地應用到真實場景中，才可以實現信貸資產的良性循環，既可以拓展小貸公司的業務種類，又可以解決資金壓力問題。

（三）提高管理人員治理水平和從業人員素質

小額貸款公司應該優化董事會、監事會成員結構，著力提升履職能力。小額貸款公司應該優先選聘從事金融業相關工作5年以上或從事經濟類相關專業10年以上的高級管理人員。高管要承擔起機構風險防范和處置的責任，增強風險識別、預判能力，提升管理效能。要積極儲備高素質的專業化人才，提升隊伍金融創新的能力。小貸公司要重視對人才的培養，爭取每一個重要的業務環節都有較高的業務標準，從業人員都能較為熟練和清晰地掌握符合條件地風險審批尺度，可以針對不同風險特征的客戶群體提供切實可行的產品。

（四）完善風險控制體系，推動不良資產處置

小貸公司要結合自身發展特色，在規范公司治理結構的同時，著力做好自身全面風險體系的管理工作。提前做好貸前、貸中、貸后的細節管理，全面確立依托于風險管理的經營組織架構，明確業務可能會發生的各類風險的特征，建立針對這些特征的識別和解決機制，在資金有保證的前提下，做好風險與人員、資金、流程、數據、系統管控之間的匹配和統籌規劃。

與此同時，對在合規經營下出現的不良資產不要懼怕，應該盡量地將其最大價值轉化和利用。綜合運用核銷、重組、轉讓等方法，加大不良貸款處置力度，豐富小貸公司不良資產處置的解決方案，與市場上成熟的不良資產公司建立聯動關系，強化業務合作，涉及創新產品，挖掘不良資產中的剩余價值，引入專業的人才和團隊，嵌套進多元化的服務來解決小額貸款公司確實難以收回的不良貸款，可按照有效的市場化模式和手段，完善處置程序，積極盤活存量資產。小額貸款公司不良資產在合法合規的權益類交易場所可以掛牌轉讓，學習和增強自身運用新的市場手段化解不良風險的能力。

參考文獻：

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