利率市場化背景下商業銀行強化存貸款利率管理質效探析

張新存

[摘要]為全面應對利率市場化的挑戰，商業銀行應加強存貸款利率的管理。首先應符合國家宏觀政策和監管導向，堅守支持實體經濟的宗旨，貫徹人民銀行和銀保監會政策意圖。同時，應有助于提升銀行自身經營管理水平，在同業競爭中保持應有的優勢地位，維護好與客戶的關系。加強利率管理，應注重加強體制機制建設，通過內控機制建設抓長效，通過考核機制建設抓實效。當然，更要注重防范化解金融風險，尤其是利率波動風險和業務處理中的操作風險。

[關鍵詞]商業銀行? ?存貸款利率? ?風險防范

近年來，我國利率市場化進程持續加快，標志性事件是存款利率放開上浮幅度，貸款利率實現LPR（貸款市場報價利率）全面應用。隨后，央行又放開信用卡透支利率，由發卡銀行與持卡人協商確定透支利率。利率市場化進程的穩步推進，既為商業銀行提供了更為市場化、公開、透明、自主的經營環境，同時也對其利率管理帶來了嚴峻的挑戰，如果內部管理失當，將對監管政策執行、經營績效考核、客戶關系維護等方面造成壓力。加強存貸款利率的內部控制已迫在眉睫。

一、商業銀行存貸款利率管理應符合國家宏觀政策和監管導向

（一）商業銀行存貸款管理必須符合監管要求

盡管國家宏觀政策對利率進行市場化改革，但并不是對利率沒有管理，而是由國家直接統攬的直接管理模式轉變為商業銀行自主管理利率定價，監管部門仍然會采取相應管理措施。因此，在存貸款利率的執行上，商業銀行仍要遵循監管部門的利率政策。比如，國家對社會福利企業、民族企業、近期的抗疫企業貸款都有專門的利率優惠政策，這也是商業銀行在發放貸款時必須遵守的。對于存款利率，盡管放開了存款利率上限，但并沒有取消存款基準利率，商業銀行開展存款業務還應該在央行公布的基準利率基礎上進行上浮報價。同時，央行已叫停定期存款提前支取按實存期限靠檔計息、大額活期存款按特定期限定期存款計息等創新產品的推廣，這也是商業銀行所必須遵守的。對于結構性存款，要確保具備相應的真結構，嚴禁以結構性存款利率吸攬一般性存款。當然，對于存貸款利率，銀保監會也嚴格要求所有商業銀行執行央行的利率報價政策，嚴禁以貸攬存、以貸收費、存貸掛鉤、通過利率優惠的方式進行息轉費操作。

（二）商業銀行存貸款利率應嚴格遵守利率自律機制出臺的政策規定

為確保存貸款利率放開之后商業銀行之間的公平、有序競爭，由央行倡導成立了市場利率定價自律機制，作為銀行間的自律組織，要求各成員銀行約束自己的報價行為，在日常經營管理過程中采取理性的報價策略，避免不計成本地開展無序存貸款競爭，破壞正常的金融秩序。按照自律機制的要求，各商業銀行應制定各自的存貸款利率管理政策下發全行執行，也就是說，在全國范圍內，一家銀行內部各分支機構執行統一的存貸款利率報價政策，利率具體執行標準的頒布由央行變成了各商業銀行總行，由總行高管層確定一段時期內的利率定價標準。利率定價自律機制的另一個功能是成員銀行之間的報價協調，同等規模的商業銀行基本采取相同的利率報價政策，并形成統一的意見，同時考慮不同存貸款規模大小銀行之間的競爭力差異，對不同銀行的報價采取一定程度的差別化，使中小銀行在競爭中更具話語權。當然，利率報價自律機制確定的存貸款利率報價標準是強制執行的，在自律機制內部，設立了專門的秘書處來受理不同銀行之間因利率報價的違規操作而引起的投訴，提交自律機制委員會進行討論，對違規商業銀行進行懲處，形成懲戒措施，以避免無序競爭獲得不當得利。對于處理結果，要報備央行，作為央行的評價依據，在MPA（宏觀審慎評估體系）考核中予以扣分處理。而MPA的結果，對于商業銀行經營管理的影響是廣泛的，既涉及對一家銀行的整體監管評價，又涉及商業銀行從央行獲得的各種政策資源的支持。

（三）利率政策要堅守支持實體經濟、普惠金融、國家重大區域戰略發展的要求

在抗擊新冠肺炎疫情的過程中，凸顯了實體經濟、中小微企業對經濟社會的支撐作用，但這些企業也正是資金比較緊張、急需商業銀行支持的企業。在體現對這些企業的真正支持力度上，放寬貸款標準是一方面，實行優惠貸款利率也是很重要的一環。中央和地方各級財政部門紛紛出臺資金補貼支持的同時，央行和銀保監會也要求降低貸款利率，各商業銀行為此都出臺了相應的利率差別化定價政策，對這些企業執行優惠利率，以降低其融資成本、減輕經營成本壓力。

此外，國家對不同類別的企業仍有不同的利率支持政策。比如，區域協同發展戰略，作為國家層面布局的京津冀、長三角、粵港澳大灣區、成渝雙城經濟圈、中部新區等的建設，要求各商業銀行加大資金支持力度，降低資金融通成本，使這些區域的協同發展盡快取得實效。

二、商業銀行存貸款利率管理應有助于提升經營管理水平

（一）存貸款利率的報價要與客戶關系維護緊密結合

存貸款利率作為銀行與客戶合作的基本業務要素，對客戶來說，當然是存款利率越高越好，貸款利率越低越好。而對于經營資金的商業銀行來說，營利的基礎卻是存款利率越低越好，貸款利率越高越好。在利率管制的背景下，央行規定了利率標準，雙方照此執行即可，基本沒有討價還價的余地。而在利率市場化的大方向下，利率放開就使銀行與客戶的利率談判成為不可回避的一環。在雙方談判的過程中，各自的實力對比決定著利率定價的話語權。能夠為銀行帶來巨大業務份額、使商業銀行存貸款規模迅速激增的大客戶對銀行利率的定價權影響就大，甚至能左右銀行的報價，而大量中小企業及個人客戶，則在談判中處于劣勢地位。這是事實，然而卻不是銀行經營的全部。商業銀行與客戶的合作不僅是獨立的單筆存貸款業務，還廣泛涉及賬戶管理，支付結算，咨詢顧問，信息服務，資金托管，資產管理，跨銀行業務的保險、基金、信托、債券等一系列領域，僅支付結算一項，就涉及票據、匯款、信用卡等資金劃付方式的選擇和資金到賬效率、收費水平等方面，因此，盡管商業銀行面臨客戶對存貸款報價的壓力，各商業銀行之間的競爭也越來越激烈，但在報價基準之外，商業銀行還應從維護客戶關系的角度，通過提供更豐富的產品、更方便的服務渠道、更具人性化和符合客戶心理需求的營銷方式來降低對存貸款報價的壓力，通過為客戶提供更多的資金增值服務，以更好地維護與客戶的關系，實現銀行與客戶雙贏的結果，確保雙方長期緊密合作。

（二）注重銀行同業的利率水平對比，確保競爭優勢和應有的收益水平

隨著利率市場化向縱深發展，各銀行之間的利率水平也越來越呈現出差異化。盡管全國自律機制規定了存款的報價上限，貸款利率也有一個公認的報價標準，但利率執行效果卻在不突破自律標準和監管合規的前提下，各銀行之間大相徑庭。有的營銷部門和分支機構關注同業之間對客戶利率報價的比較，尤其是自身利率報價的劣勢，借以作為向管理層和上級機構申請調減考核任務和增加政策支持的砝碼，卻沒有分析自身的利率報價優勢。實際上，一家銀行對客戶利率的報價水平是否合理，可以通過同業之間利差收益水平的高低來加以驗證。如果一家銀行的存貸款利差水平在同業居于領先地位，則可以部分證明利率報價水平的合理性，但如果利差水平在同業比較中處于下游水平，而營銷部門和分支機構又在頻繁抱怨對客戶利率報價的競爭劣勢，則只能說明利率管理部門的利率政策沒有得到充分執行，在與同業競爭過程中，仍將利率報價作為唯一手段，而沒有通過細分客戶、滿足客戶需求、為客戶創造增值服務來提高銀行收益。

（三）協同考量存款利率和貸款利率，提升商業銀行營利水平

隨著商業銀行股份制改造的完成，公司治理機制日趨完善。在資金管理上，統一采用內部資金轉移定價（FTP）管理模式，針對存款和貸款分別制定不同的內部價格，這大大減輕了分支機構的資金管理壓力，吸收的存款直接上存總行，發放貸款則由總行統一配置資金，內部價格在全國甚至全球分支機構范圍內標準統一。這種管理會計模式盡管有其獨特的優勢，但隱藏的弊端也逐漸顯露。內部價格的層層傳導呈現出一種逐級衰減的效果，及至最基層，內部價格的呈現并不直觀，這極易導致分支機構不計成本地吸攬存款和發放貸款，只要將業務做成便萬事大吉。而在實行內部計價模式之前，存款與貸款的價格對所有人都是公開的，如果存貸款發生了利差倒掛，或者存貸款之間的利差急劇縮小，基層機構會自主調整業務的選擇，有些虧本的業務品種會直接拒絕，利率的價格作用得以充分發揮。因此，對于基層機構，強化存款利率與貸款利率的直接對比，加強利率的直觀性，而不是完全隔離存款和貸款利率，是在執行FTP管理模式下需要補充和完善的管理內容。

三、商業銀行存貸款利率管理應注重加強體制機制建設

（一）完善商業銀行利率內部控制體系，提高監督檢查效能

利率市場化使商業銀行面臨的利率風險加劇，而經營的日趨多元化又使操作風險聚集。在這種背景下，強化利率內部控制制度的體系化建設就勢在必行。加強制度建設，各商業銀行的利率戰略管理已基本成型，出臺了全面的利率管理框架來約束和指導各項業務的發展。隨著利率市場化的深入推進，利率制度向營銷部門和內控合規部門的覆蓋是必要的。營銷部門應制定具有指導性的利率報價談判體系，并向全行推廣執行，這一體系應考慮客戶的承受和接納能力，確保維護與客戶的關系，保持與自身相匹配的業務份額。同時又要使營銷部門切實擔負起利率管理的職責，不能為了迎合客戶而一味地放松利率報價標準，造成銀行增量不增效，要時刻檢驗本部門本業務條線對利率政策的執行效果，確保貫徹執行集團統一的利率政策意圖，并通過具體的業務跟蹤，以發現利率執行過程中存在的偏差和錯誤，及時予以糾正，確保利率執行準確到位。內控合規部門也應建立一套完整的利率內部控制監督評價體系和內部審計檢查流程，從內部審計的視角發現利率政策與實際業務不相匹配的環節，提示利率管理部門及時予以修訂完善。同時，通過系統的現場和非現場檢查，來發現業務營銷和操作過程中存在的利率差錯和潛在風險因素，對被審計機構和部門進行利率執行情況全面檢視，提高其利率制度執行的精準度，有效降低各種利率風險。

（二）做好績效評價，科學考核利率執行效果

利率政策執行的效果好壞，需要通過科學的績效考核辦法來進行評價。隨著利率市場化給商業銀行帶來空前的利差收益壓力，商業銀行加大了對利率相關指標的考核力度。存款付息率、貸款收益率、存貸款利差水平等逐步列入績效考核體系，為營銷部門和分支機構指明了經營的戰略重點。然而，盡管如此，由于各方面條件的制約，這些考核指標的效果還沒有充分發揮出來。一是經營績效考評體系設計的考核指標偏多、利率相關的考核指標所占的比重不大，或者不足以引起被考評單位的重視，使其可以通過其他指標的得分結果來抵補利率相關指標的失分。二是在業務規模導向的考評體系中，利率相關指標的考評總體上是與業務規模考核相左的，在兩相沖突的背景下，各被考評單位寧肯選擇業務規模的考核得分。因為利率考核指標往往非一日之功便可成就，大多需要扎實的基礎管理、多年的業務積累和員工素質的提升，而業務規模的擴張在速度上要快得多，因此有的商業銀行不斷擴大業務規模，而對利率管理的改善投入精力不足。三是在經營績效考評辦法之外，對營銷部門和分支機構的專項評價往往多以存貸款、利潤、營業收入等直觀的指標為主，對于利率的重視程度往往沒有那么高。因此，應通過強化專項指標評價，直擊被考評單位的痛點，采取措施提高利率管理的效果，發揮經營績效考評辦法和專項評價的導向作用，揚長避短，實現商業銀行的戰略目標。

四、商業銀行存貸款利率管理應注重防范化解金融風險

（一）注重防范利率市場化走勢下面臨的利率波動風險

盡管利率市場化進程已推進多年，但由于我國對金融業長期的強監管態勢，以及銀行貸款在企業融資比例中的持續一家獨大，商業銀行距離利率市場化的要求還相去甚遠。這突出表現在以下幾個方面：一是利率報價體系仍不是市場化的。盡管各商業銀行的利率管理部門名義上采用的是參照市場化的利率報價體系，但這種報價基本上是管理層直接決定的，僅僅參考了一些研究成果和已有執行經驗，并未真正與市場掛鉤。這種利率報價體系確定之后，下發全國分支機構統一執行，很少考慮各地的區域差別、客戶差別。二是營銷部門和人員沒有對客戶報價的市場化操作經驗，利率價格只是照搬上級行的統一規定，不具備結合客戶需求、客戶接受程度、同業差異和自身營利需求等現實要素，進行市場化報價的能力和主動性。三是缺少必要的利率避險工具。在市場化背景下，利率的跌宕起伏是隨行就市、瞬息萬變的，走勢逆轉可能瞬間發生。但由于長期的利率管制造就的思維固化，商業銀行對利率避險產品工具的開發極不到位。從商業銀行內部來看，外幣利率避險產品較為豐富，而人民幣產品則極其匱乏，基本仍處于開發或初期試點階段。

為適應利率市場化的大趨勢，商業銀行利率管理的工作重心應向基層機構傾斜，通過必要的培訓和宣傳對基層營銷部門和人員培養市場化報價的理念和技能，挖掘其向客戶進行市場化報價以實現客戶滿意和銀行增收互利雙贏效果的潛能，避免簡單地被動執行利率報價規定。同時，銀行也有必要參照外幣的利率避險產品體系，開發更多的人民幣利率避險產品，在滿足客戶需求的同時降低銀行的利率損失風險。

（二）在銀行產品日趨復雜的背景下防范利率執行中的操作風險

隨著商業銀行業務的發展，銀行為客戶提供的產品服務種類越來越廣泛，客戶的類別構成也日趨復雜，加之商業銀行集團化經營的日趨推進，傳統的商業銀行業務也快速向投資銀行、私人銀行、資產管理、股權投資、商品交易等領域擴展。除了深耕境內市場之外，境外市場的拓展也如火如荼。所有這些業務，都涉及資金的劃入存儲和投放運用，盡管在開辦各項業務之前，集團總部為貫徹集團統一的利率風險偏好，出臺了相應的產品利率管理制度，并在操作系統處理上予以提前設置，但在執行過程中，利率的操作風險仍然不可忽視。一是提前擬定的制度流程可能沒有涵蓋全部的業務產品，尤其是商業銀行的產品創新日新月異，新產品推出的速度很快，有些產品設計難免忽略了對利率內部政策制度的考量，使產品在落地過程中潛藏著利率損失的風險。二是基層操作人員對新產品利率制度的獨特要求理解不到位，仍然按照舊有的固化思維模式執行利率制度，難免出現執行上的偏差。三是由于對利率操作風險的關注力度不夠，低級的利率執行差錯仍多有發生，有的是對客戶執行了錯誤的報價，損失了客戶的利益，造成客戶對銀行的不滿甚至投訴，對銀行與客戶的關系造成不良影響;有的是錯誤的利率損害了銀行的利益，向業務合作方追討利率差價幾乎不可能，給銀行經營效益造成不必要的損失。因此，需提高對利率操作風險的重視程度，提高銀行員工利率執行上的精準度。

（作者單位：中國工商銀行天津市分行，郵政編碼：300074，電子郵箱：zhangxincun2005@sina.com.cn）