科技型中小微企業信用貸款模式的探索與實踐

摘 要：當前國內科技型中小微企業在新冠疫情的持續影響下，面臨的發展形勢更加嚴峻，同時面臨著“融資難、融資貴”的困境，正處在企業發展與融資困難交匯的緊迫時期。為了更好地促進科技型中小微企業的發展，本文主要對科技型中小微企業信用貸款模式進行分析，希望可以為科技型中小微企業的發展提供借鑒。

關鍵詞：科技型中小微企業;貸款模式;融資

本文索引：張瑞.<變量 2>[J].中國商論，2021（16）：-137.

中圖分類號：F 061 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2021）08（b）--03

作為“科技興國”戰略的重要核心群體，科技型中小微企業的經營風險較一般企業更高，面臨的融資難問題更為突出。另外，經濟形勢的不穩定給科技型中小企業“融資難，融資貴”帶來了更大的壓力。李克強總理2020年12月21日主持召開國務院常務會議，決定延續普惠小微企業貸款延期還本付息政策和信用貸款支持計劃。其中提到的為小微企業發放普惠信用貸款支持政策實際上也是國內傳統金融機構一直面臨的難點、痛點。

為解決科技型企業“融資難、融資貴”問題、落實國家“科技強國”戰略，青島市高新區高創科技小額貸款有限公司作為山東省首家專業為科技型企業提供貸款服務的國有小貸公司，在青島市科技局指導下，在探索科技型中小微企業信用貸款模式方面做了長期、大量的實踐工作，并取得了較好的社會效果。

1 科技型中小微企業信用貸款模式實踐的重要意義

針對當前科技型中小微企業特點，區別于企業的較大額度銀行類貸款融資業務，實施一個適用于企業小額貸款“信用”融資的模式，客觀反映科技型中小微企業使用“信用”融資的能力，降低企業融資門檻，并為其他融資服務提供參考標準是解決當前企業尤其是科技型中小微企業融資困難的有效手段。

作為一個信用貸款的有益探索和嘗試，重要的是要在金融機構的貸款業務操作層面提供一個有效的信用風險識別工具，擺脫對抵押物的依賴，打破傳統金融機構“不愿貸”“不敢貸”的困局，為青島市的科技型中小微企業探索出一條能夠“低門檻，低成本”融資的規范化服務渠道。達到既區別于傳統銀行業的高門檻、社會民間借貸行業的不規范，又不能讓融資風險擴大，還要提高融資服務的效率、解決企業差異化融資需求的目的。

尤其是在當前疫情的嚴重影響下，信用貸款的實施更加有利于小微企業更好應對國內外環境變化，實現生產經營穩定恢復。

2 科技型中小微企業信用貸款模式設計的主要內容

2.1 要流程

在該模式中，科技型中小微企業的貸款獲得程序為： 提交材料、現場核查、確定評價、發放貸款。

2.1.1 提交材料：企業按要求填寫有關數據信息，并提供有關輔助證明。

2.1.2 現場核查：對企業的信息進行核實、并對有關評分項進行現場調查， 提取基礎數據。

2.1.3 確定評價：對提取的基礎數據進行分析，計算核心指標，綜合各類因素匯總得出分值。

2.1.4 發放貸款：對通過評價的企業，依據評價得分可以對貸款的期限、貸款利率、貸款額度進行分檔，并發放貸款。

2.2 核心結構及主要設計思路

在科技型中小微企業信用貸款模式中，作為核心結構的是“科技型中小微企業貸款信用評價模型”。該模型針對科技型中小微企業的融資需求特點而設計，可以解決融資期限短、單筆金額小、急貸急還、使用頻率高等特點的貸款風險控制和審批效率問題[1，2]。模型綜合了目前科技型企業融資的主要實踐經驗，將銀行信貸業務理論、國家高新技術企業評價、中小微企業財務理論、小額貸款業務理論進行了有效提煉，以企業“信用”為重點導向，以還款能力為核心進行了再優化和組合，進行了有益的探索和實踐。

模型主要由“科技水平指標”“科技利潤指標”“市場增長指標”“還款能力指標“四部分組成。其中：“科技水平指標”占25分、“科技利潤指標占”15分、“還款能力指標”占50分、“市場增長指標”占10分，共計100分。在這個結構中，以企業的還款能力作為核心評價指標，立足貸款還款的風險保障水平，確保企業的貸款還款能力可以量化。同時，參考科技型企業的突出特點與貸款還款能力的相關性，把企業的科技水平、科技含量所能轉化為經濟效益保障還款的經濟因素進行合理設定，可以有效提高科技企業貸款還款信用的準確程度，避免錯失還款能力暫時偏弱但是有較強科技能力和較高轉化能力的科技型企業。以下就具體指標結構設計及思路進行介紹：

（1） “科技水平指標”主要反映企業的科技水平。由企業科技人員數量、企業研發費用總額占企業營業收入總額的比例、企業擁有的與主要產品相關的有效知識產權情況等子指標組成。

在這個指標系中，企業的科技人員數量占比與擁有的知識產權數量是核心評價指標，主要是對科技型企業作為人力資產、知識資產密集型企業的科技型程度進行量化。科技人力含量高代表了企業具有較高的研發潛力和發展動力，可以為企業創造更高的經濟產能。科技知識產權含量高代表了企業具有較高的技術競爭力和行業發展資本，可以為企業構架較高的行業壁壘，提高生存能力，增加存續還款能力。

（2） “科技利潤指標”主要反映企業的科學技術在主要產品 （或服務）中所體現出的技術轉化、增值情況。由主要產品（或服務）中的收入、成本等財務數據綜合組成，見表1。

在這個指標系中，對企業的評價直接由財務報表分析轉化為納稅報表分析，并直接采納企業向稅務部的正式申請報表數據。這主要是考慮中小微企業的財務報表質量因為企業發展階段等原因，數據及核算質量相對不高。相關財務數據的使用價值有限，同時結合當前增值稅新政的普遍實施及科技型企業未來發展的規范要求，采用納稅數據的簡單核算，將會督促企業在規范發展上的轉變，引導企業更快進入上市發展的快車道，獲取更高經濟收益。

（3） “還款能力指標”主要反映企業在貸款授信期內歸還本公司相關貸款的能力。由企業速動、流動、綜合負債等財務數據綜合組成。

在這個指標系中，主要對企業銷售的現金流進行分析，并提煉出簡化還款評價數據。依據企業到期授信的還款額度，對企業到期實現的銷售現金流進行匹配。同時，將資產負債的比率參照傳統財務速動比率的思路進行改造，對相應口徑采取更為符合企業運營特點的考查內容，可以更準確地反映出企業需要還款的貸款授信的直接保障能力。

（4） “市場增長指標”主要反映企業主要產品 （或服務）在市場上的競爭能力和對貸款的使用質量。以企業主要產品（或服務）官方認可的動態銷售數據作為主要指標，見表2。

在這個指標系中，采取了與“科技利潤指標”較為相似的設計思路，對企業的評價由財務報表分析轉化為納稅報表分析。雖然不能全部反映企業總體增長，但是可以引導企業向規范體現、公開完整體現實際銷售收入，激勵企業向規范化發展快速邁進。

3 科技型中小微企業信用貸款模式實踐的創新性

3.1 客觀數據評價

模式采用的數據來源全部依據公開數據，客觀、易取得，有效反映科技型企業社會運營狀態。與其他大數據金融公司的數據比較，數據的公開獲得性可保持較高的評價公平性[3]。

3.2 融資信用量化

模式對科技型企業融資信用進行量化評分，可清楚反映企業與融資相關的優劣勢，為信用融資提供有效依據。與傳統銀行融資機構的評級比較，該模型的評分更注重企業的科技屬性特點及融資還款能力的個性化評價。

3.3 核心風險控制

模式對聚焦科技型企業融資能力進行指標設計，優化布局權重及風險指標的靈敏度，重點對還款風險進行分析，創新性地解決中小微企業開展“信用”融資中普遍關注的還款能力難點[4]。

3.4 多元融資參考

模式的評價結果可以客觀反映科技型企業小額貸款融資的信用等級，可以為融資的定量、定價、客戶關系管理等相關融資服務提供有效參考。以“信用”融資的評價為核心，可以擴大企業融資產品的廣度和深度，提供更為精準、多元的“場景”化融資服務。滿足科技型企業由“債權融資”擴展向“股權融資”的需求[5]。

4 科技型中小微企業信用貸款模式實踐的社會效益

（1） 自該模式實施兩年多來，累計為青島市科技型中小微企業90余家提供了規范的信用及信用保證貸款近6億元，全部為無抵押貸款，使服務的科技型企業完全擺脫了抵押貸款的困境，同時實現全部貸款正常，無不良貸款發生。為傳統銀行金融機構貸款的風險控制創新提供了有益的實踐樣本，初步形成了支持青島市科技型中小微企業“低門檻、低成本”貸款融資的服務示范。

（2） 該模式在解決青島市科技型中小微企業“融資難，融資貴”問題進行深入研究探索。并在此基礎上開發出了一系列貸款產品、服務及綜合解決方案，為其他從事科技型金融的服務機構提供了有益借鑒。

（3） 該模式的應用有效提高了資源配置效率和經濟運行質量。應用該貸款模式極大降低了科技型企業貸款融資門檻。將一大批有前景、有融資還款能力的發展較好的科技型中小微企業識別出來，支持他們走出融資發展的困境，提升了優秀科技型企業的實力和發展水平。該模式提供的貸款服務受到科技型企業客戶及科技管理部門的高度認可，在青島市的科技型企業群體中形成良好口碑效應。

（4） 該模式作為科技型企業使用“信用”貸款融資的有效依據，可以降低科技型企業融資門檻，可以降低貸款機構的風險控制難度，進一步提高青島市更多科技型中小微企業貸款融資的獲得性。可以有效解決科技型中小微企業缺少或無抵押物、經營財務管理不規范、信息不對稱等引起的融資難題，支持了青島市科技型企業的穩定發展，為進一步以企業自身信用為貸款風險識別機制，擴大科技貸款服務規模積累了良好的實踐經驗。

（5） 中央經濟工作會議明確提出，要保持對經濟恢復的必要支持力度，政策操作上要更加精準有效。經該模式的評價，可以較準確地反映出科技型企業在使用“信用”融資方面的優劣勢問題。對于未通過評價的科技型企業，可以明確看到影響其“信用”融資的突出問題。

從目前該貸款模式實踐中未出現不良貸款的情況來看，該模式借助信用評價模型的評價篩選機制，將科技含量高、市場效益好、運營質量優的科技型企業從融資信用度上與一般科技型企業區別開，可以把貸款精準滴灌給健康的科技實體企業，形成政策與經濟、經濟與金融互相促進的良好互動局面。可以作為貸款業務操作層面一項較有價值的科技型中小微企業信用識別、融資風險防控手段來使用，值得同行業交流、參考和借鑒。

參考文獻

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張穗雨， 杜昕娉， 劉婭迪，等. 淺談信貸支持加大環境下科技型中小企業的機遇[J]. 知識經濟， 2019 （5）：36.

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The Exploration and Practice of the Credit Loan Mode of Technology-based Micro， Small and Medium-sized Enterprises

High-tech Zone Gaochuang Technology Microfinance Co.， Ltd，? ZHANG Rui

Abstract： At present， domestic technology-based small， medium and micro enterprises are facing a more severe development situation under the continuation of the COVID-19 epidemic. At the same time， they are also facing the dilemma of "financing difficult and expensive". They are in an urgent period of convergence between corporate development and financing difficulties. In order to better promote the development of technology-based small， medium and micro enterprises， the article mainly analyzes the credit loan model of technology-based small， medium and micro enterprises， hoping to provide good financial support for the development of technology-based small， medium and micro enterprises.

Keywords： technology-based small， medium and micro enterprises; loan mode; financing