基于企業家資本視角的創業過程

尹劍峰

(1.貴州民族大學 商學院，貴陽 550025；2.華南理工大學 工商管理學院，廣州 510640)

一、引言

在“大眾創業”的政策引領下，大學生和普通大眾都在尋找創業的機會，“創客”成了當今社會的一大熱詞。然而，在創業過程中往往出現一種現象：有些人能夠快速識別創業機會，經過一番運作后創建自己的公司，并實現持續發展；不少人迷茫于創業的夢想之中，或者有些人盲目創立一家公司，卻因難以持續經營而宣告失敗。如何高效地創建公司并實現持續、快速發展，成為廣大創業者關注的熱點問題。關于創業問題，目前大多數學者主要從創業能力、創業機會識別等視角展開研究，包括研究創業者必須具備的特質、能力，以及如何識別創業機會等，并結合相關理論對這些創業環節做了比較完善的解釋，而關于企業家創業過程的研究卻鮮有涉及。

創業的關鍵環節是識別創業機會。不同的企業家在機會識別能力及行為方面存在較大的差異，機會識別在很大程度上受到企業家資本和組織身份認定因素的影響。在創業過程中，企業家主要通過企業家資本如已有的知識、經驗、社交網絡等來識別創業機會；同時，企業家的機會識別能力受到組織認定因素制約，組織認定對企業的經營行為和發展方向具有重要的導向作用，從而限定了企業家的機會識別領域。當企業家識別到合適的創業機會后，能否開發和利用機會，還受到能力構建因素的影響。為此，本文擬通過研究企業家資本、機會識別、組織認定和能力構建間的內在聯系，探討創業的內部過程和機制，供廣大創業者參考。

二、文獻回顧與研究框架

(一)機會識別、組織認定、能力構建

圖1 機會識別、組織認定、能力構建之間的內在關系

機會識別是企業家獲取、處理和挖掘信息價值的過程[1]。也就是說，機會識別是企業家利用卓越的信息處理能力，有意識地搜尋、加工潛在機會信息，以識別有利可圖的新業務的過程[2]。Ozgen認為機會識別主要包括感知能力和警覺性兩個維度[3]。不同創業者在識別機會時存在差異，即不同的企業家會關注不同的機會，因為機會識別受到組織認定的影響。組織認定的概念最早是由Albert和Whetten提出的，即“作為一個組織，我是誰”[4]。此概念提出后，激起眾多學者的研究興趣，并不斷深化與完善概念。羅芳等完整定義了組織認定的概念，指與企業的歷史形成及外部印象投射有關，該組織成員就該組織的整體形象和發展使命達成的共識[5]。組織認定本質是企業對經營身份即企業經營的行業領域、業務范圍等的認定。組織認定是一種人為構建的產物，企業家由于掌握了企業的經營領導權，往往通過將自己的理念與價值觀賦予企業，而在一定程度上決定和構建了企業的組織身份。組織身份在一定時期內具有一定的穩定性。企業必須根據組織身份行事。換句話說，只要企業家認定了企業的組織身份，在未來一段時期內，企業家將會堅定在該行業中進行機會識別，并通過構建相應的運作能力即能力構建來開發和利用機會創業發展。能力構建是企業家能力理論中的一個重要概念[6]，指企業通過探索和挖掘、整合相關資源以構建某些新能力，進而達成某一經營目的的組織活動[7]，目的在于成功抓取新機會以推動企業發展[8]。通過以上分析，我們發現機會識別、組織認定、能力構建三個因素之間存在如圖1所示的關系。

(二)機會識別、組織認定、能力構建、企業家資本與創業過程

創業過程是指企業家從創業構思到新企業創建，再到新企業發展為成熟企業的全過程。一個完整的創業過程包括企業家創建新企業的初始創業過程，以及將新企業發展成為成熟企業的創業成長過程。創業的本質是企業家通過優化和整合資源來實現企業目標的商業活動[9]。它可以進一步分解為3個環節的相互作用以推動企業持續發展的過程，即機會識別——識別到某一創業機會、組織認定——認定企業經營領域、能力構建——優化整合資源構建新能力，通過不斷識別和抓取機會來推動企業持續成長。

創業中，企業家資本作為創業的重要資源，將密切影響創業活動[10]。企業家資本是企業家為實施商業活動而擁有的資源集合，主要包括資金資本、人力資本和社會資本等[11]。其中，資金資本是企業家擁有的能用于投資經營活動的貨幣與物質總和，是企業家從事創業活動的一項重要資源，對機會識別、開發和利用具有重要影響；企業家人力資本是企業家通過各種渠道獲得的知識、經驗和技能形成的特殊資本[12]，主要包括教育知識、行業經驗、創業經驗和職業技能等[13]。企業家擁有的行業經驗、職業技能、教育背景等對創業行為有重要導向作用[14]，企業家的行業經驗與創業行業的選擇高度相關。企業家積累的知識、經驗和技能水平的差異決定了企業家識別機會的能力差異[15]。企業家人力資本的積累可以不斷提高其識別機會的能力[16]；企業家社會資本是指企業家通過關系網絡動員到的與商業活動相關的資源或能力的總和[17]。目前的研究更多是關于企業家的社交網絡[18]，社交網絡是企業家獲取機會信息的重要途徑[19]，可以通過提供信息或資源支持幫助企業家有效地識別市場機會[20]。

圖2 研究框架

同時，企業家資本在一定程度上影響企業組織身份的認定。企業家資本的積累會影響企業家的價值觀和信念，企業家通過向企業提供價值觀和信念來影響組織身份，因此企業家能最好地代表組織的“原型”。此外，企業家資本也是影響能力構建的重要因素。在企業家整合資源以進行相應能力構建過程中，企業家資本尤其是企業家擁有的資金資本作為一種重要的資源，將對能力構建活動產生重要影響。通過以上分析，發現企業家資本、機會識別、組織認定、能力構建和創業過程間存在如圖2所示的關系。

三、研究設計

(一)研究問題與方法

本文基于企業家資本視角研究企業家創業過程，即通過研究企業家資本、機會識別、組織認定、能力構建的相互關系，來解釋創業過程并揭示其內在機理。針對此類問題的研究，比較有效的方法是案例研究，即通過對案例企業的深度調研和訪談，揭示它們如何通過相互作用來影響企業家創業的內在過程。

(二)案例公司選擇及簡介

通過搜尋與篩選，選擇杰夫公司作為研究案例。杰夫公司成立于1993年，總部位于深圳市福田區，主要經營氧化銻、有色金屬貿易、金融投資、房地產等業務，擁有7家子公司，并參股20多家公司，在氧化銻行業打造了完整的產業鏈，年產值近10億元。

(三)案例資料的收集、梳理及編碼

選擇案例公司后，通過為期兩周的深入研究和訪談，獲得有關創業發展過程的大量信息；梳理后得到34個條目，根據研究變量歸類和編碼，標示：企業家資本(E)、機會識別(F)、組織認定(G)、能力構建(H)、創業過程(I)。為進一步細化研究杰夫公司的創業過程，進一步細分相關變量，并標示為：初始企業家資本(J)、企業家資本積累(K)、初始機會識別(L)、新機會識別(M)、初始身份認定(N)、組織身份重構(O)、初始能力構建(P)、新能力構建(Q)、初始創業(R)、創業成長(S)。在此基礎上，將所得條目歸類到各變量下，如表1所示。

表1 案例資料編碼及條目

表1 (續)

四、案例發現與理論模型

(一)企業家初始創業的內在過程

創業過程是在識別機會基礎上創造更大價值的過程[21]。機會識別是企業家創業能力關鍵要素之一[22]。機會識別是一個收集和處理外部信息以探索潛在商機的過程。在創業初期，創業機會信息主要來源于企業家初始資本的積累，企業家先前積累的知識和經驗對創業機會識別具有重要導向作用[23]。在創業初期，企業家主要通過人力資本如企業家積累的行業知識和經驗來識別創業機會，并經過組織認定以選定經營的行業領域，再通過整合資源進行能力構建，以抓取機會創業發展。通過梳理杰夫公司的創業過程，驗證這個內部過程。

圖3 企業家初始創業過程

杰夫公司創立于1993年，創立之初，創始人有較好的企業家資本積累，主要表現為企業家人力資本的積累，即企業創始人是廣東廉江人，本科畢業后在深圳市聯華貿易公司擔任副經理，負責貿易業務(漆、鋁、化工材料等)的開發與管理工作，積累了一定的客戶資源，并與一些工廠建立業務合作關系；在一次貿易中接觸到一種運作模式簡單、利潤豐厚的氧化銻產品，即初始企業家資本，見表1中EJ1～EJ3。于是憑借積累的企業家資本，杰夫公司創始人識別到一個創建氧化銻加工廠的創業機會，即初始機會識別，見表1中FL1～FL3。于是一心想創業的杰夫公司創始人在識別到氧化銻行業后，認為氧化銻行業的生產經營模式簡單且利潤豐厚，發展前景廣闊，決定投資氧化銻行業，生產經營氧化銻阻燃劑產品，并立志將公司發展成為氧化銻行業內的一流民營企業，即初始身份認定，見表1中GN1～GN2。而后杰夫公司創始人在東莞購買一塊地皮，投資450萬元，興建東莞杰夫氧化銻加工廠，并利用自己的人脈資源，從一家氧化銻加工廠中聘請一名技術人員作為技術負責人，購買并安裝氧化銻生產設備，開發多條氧化銻生產線，開始從事氧化銻產品的加工與貿易業務，即初始能力構建，見表1中HP1～HP3。通過構建相應的運作能力而步入氧化銻行業進行創業發展，即初始創業，見表1中IR1～IR2。我們構建解釋企業家初始創業過程的理論模型，如圖3所示。

基于此，我們發現企業家最初的創業過程是依靠其初始資本來識別機會、認定組織身份及能力構建，以抓住機會開展創業活動的內部過程。為此，提出命題P1：企業家初始創業過程是一個在企業家資本的作用下進行機會識別、組織身份認定和能力構建，從而抓取機會進行創業發展的過程。

(二)企業家資本的積累過程

企業家資本是企業家在長期的實踐過程中，通過持續吸收知識與經驗、拓展關系網絡，以及積累資金資本而構成的一項特殊資本。企業家在機會識別、組織認定、能力構建等循環發展過程中，可以從實踐中不斷吸收技能經驗和行業經驗。在創業發展過程中，隨著企業家行業經驗的積累及職業技能的不斷提升，將有助于企業家人力資本的持續提升。同時，隨著關系網絡的不斷擴大，有助于不斷豐富企業家社會資本。此外，隨著企業實力不斷增強，有助于企業家不斷積累資金資本。通過梳理杰夫公司案例資料，驗證這個內部過程。

圖4 企業家資本的積累過程

在創業過程中，杰夫公司創始人積累了豐富的業界人脈資源，以及豐富的企業運營和股權投資經驗。杰夫公司創始人具有很強的商業敏感性，善于抓取熱點投資項目，并專門成立一個行業資訊部門，以收集行業資訊供其研究行業走勢。2004年杰夫公司借湖南辰州礦業增資的機會，先后兩次投資辰州礦業，成為湖南辰州礦業的七大股東之一，2000余萬元的投資在三年左右的時間獲利35倍，資產猛增至7億元，成為廉江首富，并擔任杰夫集團董事長、辰州礦業董事等多個職位，即后續企業家資本，見表1中EK1～EK7，從而積累了豐富的企業家資本。我們構建如圖4所示的理論模型，解釋企業家資本的持續積累過程。

基于以上分析，我們發現在機會識別、組織認定、能力構建的循環過程中，通過實踐經驗的不斷豐富、人脈關系的不斷拓展，以及資金資本的不斷積累，有助于企業家資本的不斷積累。為此，提出命題P2：在機會識別、組織認定、能力構建的循環實踐過程中，隨著知識經驗的豐富、關系網絡的拓展及資金資本的積累，有助于企業家資本的持續積累。

(三)企業家資本積累和企業成長過程

企業家資本的持續積累有助于企業家不斷收集新的機會信息，以識別到新的機會[24]。同時，隨著企業家資本的不斷累積和對行業認知的深化，有助于企業家動態調整對組織身份的認定，通過為企業提供新的身份維度或成分，使其成為新的組織身份來增強適應性[25]。組織認定是一種人為構建的產品，具有一定的穩定性特征。然而，當企業的內部條件和外部環境發生很大變化時，企業傾向于動態調整組織身份，突破原組織身份的約束，重構組織身份。于是在新組織身份的導向作用下，企業再通過資源整合進行新能力構建，以抓取新的機會而推動企業持續成長。通過梳理杰夫公司的成長過程，驗證這個內部過程。

杰夫公司從一家小規模的氧化銻加工廠，經過20多年的運營，發展成為一個綜合性的集團公司，涉足采礦、金融投資和房地產開發等多個行業。其發展過程大致如下。

重點轉向金融投資行業。2004年杰夫公司借湖南辰州礦業增資的機會，先后兩次投資辰州礦業，成為湖南辰州礦業的七大股東之一，2000余萬元的投資在三年左右的時間獲利35倍，資產猛增至7億元，成為廉江首富，即企業家資本積累，見表1中EK3。2005年前后正是我國股票市場火爆之際，也是股權投資興起之時，杰夫公司創始人識別到一個股權投資的良好機會，即新機會識別，見表1中FM1。投資湖南辰州礦業成功后，杰夫公司創始人充分認識到股權投資的好處，于是將企業發展的重點由氧化銻轉向股權投資，即組織身份重構，見表1中GO1。而后，杰夫公司創始人高薪誠聘多名投資經理，組成一個股權投資業務團隊，開始四處尋找股權投資項目，專注于投資國家鼓勵支持的具有可持續發展前景的新材料、新能源、生物制藥、先進制造、信息技術、現代服務等領域內的優質企業，即新能力構建，見表1中HQ1～HQ2。杰夫公司創始人先后以參股和控股的方式投資礦業、化工、高新科技、生物制藥等領域的十多家企業，其中多家公司如辰州礦業、新國都、振東制藥等已上市，即創業成長，見表1中IS2。

進軍房地產行業。在股權投資行業獲取豐厚收益后，資本雄厚的杰夫公司創始人開始關注發展迅速、利潤豐厚的房地產行業，即新機會識別，見表1中FM2。2005年杰夫公司創始人決定投資房地產，面對三四線城市開發商品房、酒店、高端別墅等房地產項目，即組織身份重構，見表1中GO2。杰夫公司創始人在廉江老家購買大量土地，成立廉江市永興房地產公司，先后開發了幸福校區、永豐花園、永樂居等多個精品樓盤，并打造了一支規模較大且具有豐富地產運營管理經驗的業務團隊，即新能力構建，見表1中HQ3～HQ6，并立足三四線城市不斷拓展地產業務,大批量開發優質精品樓盤，先后在珠海、廉江、貴州獨山等城市成立多家房地產投資公司，即創業發展，見表1中IS3。

圖5 企業創業成長過程

基于以上分析，構建如圖5所示的理論模型來解釋創業成長過程。

通過以上分析，我們發現創業成長過程是一個基于企業家資本的持續積累，隨著企業家行業知識、經驗的不斷豐富及對行業認知的不斷深化，企業家進行新機會識別和組織身份重構，再通過一番新能力構建以抓取新機會快速發展的過程，如此不斷循環發展，以推動企業持續成長。為此，提出命題P3：企業的創業成長過程是一個在后續企業家資本的持續積累與導向作用下，進行新機會識別、組織身份重構和新能力構建，以不斷抓取新的機會持續發展的過程。

綜上所述，企業家創業過程是一個基于企業家資本進行機會識別、組織認定和能力構建，以抓取機會高效創業的過程。而在機會識別、身份認定、能力構建的循環實踐過程中，隨著知識經驗的積累和關系網絡的拓展，有助于企業家資本的持續積累，進而有助于企業家識別到新的機會，并通過組織身份重構和新能力構建，抓取新機會實現快速發展。為此，我們構建如圖6所示的用于解釋企業家創業過程的理論模型。

圖6 企業家創業過程理論模型

五、討論與結論

(一)研究結論

本文發現在企業家初始創業階段，企業家依靠初始積累的企業家資本進行機會識別、組織身份認定和能力構建，抓住某個機會而實現創業發展。在企業創業成長階段，企業家資本積累和對行業認知的深化，有利于企業家不斷識別新的發展機會，并通過組織身份重構和新能力構建，不斷抓取新的機會來推動企業持續成長。

(二)理論貢獻

關于企業家創業問題，大多數學者都是從企業家特質、創業機會識別等視角研究，并結合理論和實證研究做了比較完善的解釋。但較少有學者研究企業家創業過程。本文從企業家資本的視角揭示企業家創業過程是一個在企業家資本的作用下進行創業機會識別、組織身份認定和能力構建，以抓取機會實現創業發展的過程，通過研究企業家資本、機會識別、組織身份認定和能力構建間的相互促進關系來進一步揭示企業創業成長的過程，從而較完整地解釋了企業家創業的內在過程與機理，并構建相應的理論模型。

(三)管理啟示

在“大眾創業”政策的指導下，創業將成為人們職業發展的新趨勢。在大眾創業過程中，有些企業家能快速識別機會并抓取機會，成功實現創業發展，原因主要在于他們善于利用自己積累的企業家資本。企業家創業發展實際上是一個識別創業機會、認定組織身份和構建能力的過程。在創業過程中，隨著企業家資本的不斷積累，有助于企業家識別并抓住新的機會來促進企業持續成長。因此對企業家而言，應善于利用資本進行高效創業，并善于積累企業家資本以促進企業持續快速發展。