中鐵特貨(001213) 申購代碼001213 申購日期8.6

發行概覽：公司本次擬向社會公開發行不超過44444.4444萬股人民幣普通股，擬募集資金176000萬元，公司擬將本次發行所募集資金扣除發行費用后的募集資金凈額，投資于以下3個項目：物流倉儲基地收購項目、冷鏈物流專用車輛和設備購置項目、信息化平臺建設項目。

基本面介紹：中鐵特貨成立于2003年，是國鐵集團旗下的專業物流服務供應商。公司以服務經濟發展、服務人民生活為己任，以建設鐵路特貨現代物流企業，做強做優做大特貨物流業務為發展目標，致力于為客戶提供安全、快捷、優質的全程物流服務。公司依托鐵路運輸資源優勢，發展至今已形成商品汽車物流、冷鏈物流和大件貨物物流三大主營業務板塊。

核心競爭力：在網絡布局方面，公司作為國鐵集團旗下的重要物流企業，充分依托鐵路網絡資源的天然優勢，形成了高效的物流網絡，在全國主要城市均設有作業點并使用鐵路物流基地服務，具備承接全國范圍內的商品汽車運輸業務的能力。公司下設哈爾濱、沈陽、北京、呼和浩特、鄭州、武漢、西安、濟南、上海、南昌、廣州、南寧、成都、昆明、蘭州和烏魯木齊等分公司，已經形成了健全的營銷和服務網絡。

在物流模式方面，公司通過深化與汽車制造企業的合作，并依托鐵路成熟的物流體系，使得汽車制造企業生產的商品汽車可以有計劃、成規模、快捷高效地通過鐵路運輸實現門到門全程物流。對于汽車制造企業的倉儲需求，可通過鐵路運輸至鐵路物流基地內，再按照周邊地區的市場需求，二次分撥至各經銷商，因此經銷商可就地快速滿足不同客戶的個性化購車需求。在此模式下，鐵路規模化運輸的效率得到了充分發揮，為鐵路開行商品汽車快運班列、提高運輸時效性、發揮規模化運輸優勢均創造了有利條件。

募投項目匹配性：項目建設完成后，公司將得以進一步擴大商品汽車及冷鏈運輸能力，不斷向高利潤空間的業務方向發展，同時增強資源利用效率，增強公司盈利能力。通過實施本次募投項目，一方面以收購區域中心城市鐵路沿線的物流倉儲基地為契機，進一步擴大商品汽車、冷鏈網絡整體布局，實現運送、倉儲、調配一體化，將綜合提升公司的特貨運輸能力;另一方面，隨著公司專業運輸車輛及設備的規模擴大，公司能夠進一步優化運輸組織、提高物流效率、完善服務質量，為冷鏈客戶提供更優質的鐵路特貨物流服務，從而加強與客戶的合作關系、擴大市場份額。

風險因素：市場風險、管理風險、經營風險、財務風險、募集資金投向風險、股市波動的風險、整體變更設立股份有限公司時存在未彌補虧損的風險。

（數據截至7月30日）